股權(quán)的凍結(jié)主要是限制股東

從公司獲取收益以及處分股權(quán)

從而防止股權(quán)收益的不當流失

達到財產(chǎn)保全的目的

那么股權(quán)被凍結(jié)后

將會對公司和股東產(chǎn)生哪些影響呢？

請看本期干貨小哥的推送

本文共計 3129 字  丨  預計閱讀時間 3 分鐘

1.股權(quán)被凍結(jié)的效力系限制股權(quán)變動，但不因此導致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效——再審申請人劉鳳瓊、梁彥為與被申請人黃建華、黃鐵軍股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛案

本案要旨：人民法院對相關(guān)股權(quán)予以查封凍結(jié)，屬于一定期間內(nèi)限制該股權(quán)變動的保全措施，其法律后果是被查封的股權(quán)在辦理股權(quán)變更登記時受到限制，但并不應據(jù)此否定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

案號：（2013）民申字第1580號

審理法院：最高人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2013-12-27

2.股東的股權(quán)被凍結(jié)后，其財產(chǎn)權(quán)利和涉及股權(quán)價值變化的非財產(chǎn)權(quán)利受到限制——大和光學（蘇州）有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案

本案要旨：法院對股東的股權(quán)進行凍結(jié)，并要求工商局停止辦理清算組備案等注銷登記手續(xù)，意在對股東的股權(quán)進行固化，防止其股權(quán)價值的貶損。這種固化措施，不僅僅在于禁止股東轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓股權(quán)以及請求股息紅利等財產(chǎn)權(quán)利，還在于限制股東行使涉及其股權(quán)價值變化的表決權(quán)、解散請求權(quán)、訴訟權(quán)等非財產(chǎn)性權(quán)利。

案號：（2013）蘇執(zhí)復字第0060號

審理法院：江蘇省高級人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2014-12-26

3.股東不因其在公司的股權(quán)被凍結(jié)而被限制行使股東知情權(quán)——上海宏侖經(jīng)貿(mào)有限公司與宿遷星月城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股東知情權(quán)糾紛案

本案要旨：股東知情權(quán)系公司法賦予股東的一項法定權(quán)利，并不因股東持有的股權(quán)被凍結(jié)而受影響。股東持有的公司股權(quán)被法院依法凍結(jié)，該凍結(jié)僅限制股東在股權(quán)凍結(jié)期間不得轉(zhuǎn)讓該股權(quán)，并未限股東其他股東權(quán)利的行使，故其主張行使知情權(quán)并不因此而受限制。

案號：（2016）蘇13民終3023號

審理法院：江蘇省宿遷市中級人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2016-12-29

4.股東股份被凍結(jié)僅僅在于限制其股權(quán)發(fā)生變動，不得以股份被凍結(jié)為由認為該股東不享有知情權(quán)——甲公司與乙公司股東知情權(quán)糾紛上訴案

本案要旨：股東知情權(quán)屬于股東為自身或者股東的共同利益對公司經(jīng)營中相關(guān)信息享有知曉和掌握的權(quán)利，股東所享有的股權(quán)已被法院凍結(jié)，但凍結(jié)措施不同于拍賣、變賣等導致權(quán)利人發(fā)生變更的處分措施，其目的只是限制股權(quán)的權(quán)屬發(fā)生變動，故在訟爭股權(quán)未被法院拍賣或者變賣前，股東享有的包括股東知情權(quán)在內(nèi)的股東權(quán)利并不因此受到影響，更不能據(jù)此否認股東的現(xiàn)任股東身份。

案號：（2010）滬一中民四(商)終字第917號

審理法院：上海市第一中級人民法院

來源：法信精選

5.公司以股東股權(quán)被凍結(jié)為由拒絕股東查閱公司財務(wù)賬簿和會計憑證的，法院不予支持——首創(chuàng)龍基科技有限公司與九九實業(yè)股份有限公司股東知情權(quán)糾紛案

本案要旨：股東依法享有知情權(quán)，有權(quán)查閱公司財務(wù)賬簿和會計憑證，公司以股東未實際出資、股權(quán)被凍結(jié)為由拒絕股東查閱請求的，法院不予支持。

案號：（2016）京02民終2451號

審理法院：北京市第二中級人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2016-06-03

6.股東名下的股權(quán)被凍結(jié)的，不影響其提起解散公司的訴訟——桂林恭城翊龍傲鋅化工有限公司、桂林廣銀金屬有限公司公司解散糾紛案

本案要旨：公司股東的股權(quán)是否被凍結(jié)，不影響其行使正當?shù)墓蓶|權(quán)利。因此即便股東名下的股權(quán)被凍結(jié)的，其仍有權(quán)提起公司解散的訴訟。

案號：（2017）桂03民再33號

審理法院：廣西壯族自治區(qū)桂林市中級人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2018-04-03

7.公司部分股權(quán)被凍結(jié)的，不影響公司股東請求司法強制解散公司——原告胡建新與被告海南翡翠城酒業(yè)有限公司公司解散糾紛案

本案要旨：股權(quán)凍結(jié)對于股東資格沒有任何影響，股權(quán)凍結(jié)也不必然導致相應股權(quán)的變更，因此公司部分股權(quán)被凍結(jié)的，不影響公司股東享有司法強制解散公司的訴權(quán)。

案號：（2017）瓊9021民初76號

審理法院：海南省定安縣人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2018-06-11

8.股權(quán)凍結(jié)主要是對股權(quán)收益、轉(zhuǎn)讓的限制，股東的共益權(quán)不因股權(quán)被凍結(jié)而不能行使——某債權(quán)人訴馬某民間借貸糾紛案 
本案要旨：股權(quán)的凍結(jié)主要是限制股東從公司獲取收益以及處分股權(quán)，從而防止股權(quán)收益的不當流失，達到財產(chǎn)保全的目的。因此，股權(quán)凍結(jié)的效力主要及于收取股息或紅利以及股權(quán)處分，即轉(zhuǎn)讓或設(shè)定質(zhì)押權(quán)上，而股權(quán)凍結(jié)并沒有否認股東資格，也沒有必要限制股東對于共益權(quán)的行使。股東基于股東身份可以正常地行使共益權(quán)。因此，股權(quán)凍結(jié)并不是“凍結(jié)”了股東的所有權(quán)利。

來源：北京法院網(wǎng) 2006年10月12日

9.股權(quán)被凍結(jié)的，公司登記機關(guān)不得為公司或其他股東辦理增資擴股變更登記——上訴人銅川市工商行政管理局、銅川聲威建材有限責任公司與被上訴人焦印丁工商行政登記糾紛案

本案要旨：股權(quán)一經(jīng)凍結(jié)，除禁止轉(zhuǎn)移被凍結(jié)股權(quán)的權(quán)屬或者對被凍結(jié)股權(quán)設(shè)定權(quán)利負擔，即禁止轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押外，被申請人因股權(quán)而具有的收取紅利、股息等財產(chǎn)收益權(quán)也將受到限制，具有的管理參與權(quán)，如影響股權(quán)估值，也不能繼續(xù)行使。此時進行增資擴股，必然使被凍結(jié)的股權(quán)權(quán)利內(nèi)容產(chǎn)生變動，如股權(quán)凈資產(chǎn)估值、未分配的紅利、股息等因股權(quán)比例的降低而減少，其管理權(quán)、參與權(quán)、表決權(quán)價值也相應降低，導致股權(quán)價值的貶損。因此人民法院對股權(quán)凍結(jié)的情況下，公司登記機關(guān)不得為公司或其他股東辦理增資擴股變更登記。

案號：（2017）陜02行終13號

審理法院：陜西省銅川市中級人民法院

來源：中國裁判文書網(wǎng) 發(fā)布日期：2017-11-28

股權(quán)凍結(jié)的法律效力

《執(zhí)行工作規(guī)定》沒有對股權(quán)凍結(jié)的效力本身作出明確、具體的規(guī)定，在實踐中應當如何把握有關(guān)行為的合法與非法的界限？股權(quán)在本質(zhì)上是一種財產(chǎn)權(quán)，但包含一部分非財產(chǎn)內(nèi)容。如果對股權(quán)凍結(jié)的效力按一般有形財產(chǎn)（例如存款）的凍結(jié)效力來理解，那么在凍結(jié)期內(nèi)，不僅股權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，股權(quán)的法定孳息不能收取或支付，而且股權(quán)持有人或所有人行使其他相關(guān)權(quán)利也將被禁止。否則就是擅自解凍，按照《民事訴訟法》的有關(guān)規(guī)定，擅自解凍是違法行為，行為人應當承擔法律責任。但是，如果不準“解凍”的話，對整個上市公司來說，則可能意味著一場災難。因為被凍結(jié)股權(quán)的持有人或所有人往往是上市公司的控股股東，如果禁止他們參加股東大會，禁止他們行使選舉公司董事、審批公司經(jīng)營計劃的權(quán)利，可能導致上市公司陷入癱瘓，嚴重損害上市公司及其他投資者的合法權(quán)益。

我們認為，凍結(jié)的根本目的，在于保障債權(quán)人行使對債務(wù)人財產(chǎn)權(quán)利的追索權(quán)，因此，凍結(jié)應當僅限于股權(quán)的財產(chǎn)內(nèi)容，而對于股權(quán)的非財產(chǎn)內(nèi)容則無須凍結(jié)。只要能夠確保股權(quán)不被轉(zhuǎn)讓或能夠防止股權(quán)持有人或所有人惡意減損股權(quán)價值，凍結(jié)的目的就完全能夠?qū)崿F(xiàn)。

（摘自江必新主編：《民事執(zhí)行重大疑難問題研究》，人民法院出版社2010年版，第269~270頁。）

更多司法觀點盡在法信平臺（www.faxin.cn）

?《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》

53.對被執(zhí)行人在有限責任公司、其他法人企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以采取凍結(jié)措施。
凍結(jié)投資權(quán)益或股權(quán)的，應當通知有關(guān)企業(yè)不得辦理被凍結(jié)投資權(quán)益或股權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，不得向被執(zhí)行人支付股息或紅利。被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)，被執(zhí)行人不得自行轉(zhuǎn)讓。

?《最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和社會法人股若干問題的規(guī)定》

第七條 人民法院采取保全措施，所凍結(jié)的股權(quán)價值不得超過股權(quán)持有人或者所有權(quán)人的債務(wù)總額。股權(quán)價值應當按照上市公司最近期報表每股資產(chǎn)凈值計算。
股權(quán)凍結(jié)的效力及于股權(quán)產(chǎn)生的股息以及紅利、紅股等孳息，但股權(quán)持有人或者所有權(quán)人仍可享有因上市公司增發(fā)、配售新股而產(chǎn)生的權(quán)利。

?《最高人民法院、國家工商總局關(guān)于加強信息合作規(guī)范執(zhí)行與協(xié)助執(zhí)行的通知》 

12. 股權(quán)、其他投資權(quán)益被凍結(jié)的，未經(jīng)人民法院許可，不得轉(zhuǎn)讓，不得設(shè)定質(zhì)押或者其他權(quán)利負擔。

有限責任公司股東的股權(quán)被凍結(jié)期間，工商行政管理機關(guān)不予辦理該股東的變更登記、該股東向公司其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)被凍結(jié)部分的公司章程備案，以及被凍結(jié)部分股權(quán)的出質(zhì)登記。