在上一期的文章中，我們摘錄了威廉·格林(William Green)所撰寫的《Richer, Wiser, Happier》中第八章《別做傻子》中關(guān)于芒格的部分精彩觀點(diǎn)（詳見文章：《為何頂級(jí)投資人眼中，“芒格的智慧可以甩巴菲特幾條街”？》），通過巴菲特、比爾·蓋茨、比爾·米勒、莫尼什·帕伯萊(Mohnish Pabrai)等諸多投資人之口，了解了芒格睿智之外，更為生活化的一面。

本期我們將聚焦芒格推崇的逆向思維，如何在投資和生活中應(yīng)用。從作者總結(jié)來說，即做事情或投資前，設(shè)想一個(gè)可怕的結(jié)局，反向回溯并問你自己什么樣的錯(cuò)誤行動(dòng)可能將你引向那個(gè)結(jié)局，然后小心翼翼地避免那樣的自我毀滅的行為。

以下文字摘錄自本書《不犯蠢的生活實(shí)踐指導(dǎo)》部分，有刪節(jié)和編輯：

通往會(huì)議室的門打開了，芒格用他低沉而沙啞的聲音問候道：“很高興見到你。坐下吧?！?/p>

我發(fā)現(xiàn)我和這位圣人幾乎是膝并膝坐著。周圍有幾個(gè)人在離開房間時(shí)大聲交談，而芒格早已屏蔽了噪音，專注在我們的會(huì)話上了。

他有著一頭華發(fā)，他黑色的西裝裹著他瘦弱的身軀顯得有些蓬松。他的行為舉止異常友善，我這才安下心來。

我沒有時(shí)間用來閑聊，因此單刀直入主題。我和芒格說，我把他看作“減少愚蠢行為的大宗師”，并詢問他為何將這么多的注意力放在避免普通犯錯(cuò)和可預(yù)測的非理性行為上。

“因?yàn)檫@很有效”，他說，“這很有效。反過來看問題本身就是反直覺的。如果你嘗試這么做而且你是聰慧的，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這不容易做到。你只需要出去看看所有的災(zāi)難然后對自己說，'是什么導(dǎo)致了這些災(zāi)難？’然后試著回避這些誘因，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)這是一種非常簡單的發(fā)現(xiàn)并回避問題的方法?！?/p>

芒格的這一通過倒過來想并解決問題的方法是受卡爾·雅可比(Carl Gustav Jacobi)，一個(gè)十九世紀(jì)的代數(shù)學(xué)家的影響。雅可比的名言是，“反轉(zhuǎn)，總是反轉(zhuǎn)”。

不過芒格告訴我，他形成這種逆向思考的習(xí)慣，也是受到了其生態(tài)學(xué)領(lǐng)域的一位朋友加勒特·哈丁(Garrett Hardin)的影響，“哈丁的基本想法是，如果有人問你應(yīng)如何幫助印度，那么你只需回答，'我該如何做才能摧毀印度？’然后你遍歷所有你可以做的能夠傷害印度的事，然后你翻轉(zhuǎn)過來，說，'那么，接下去我就要避免做這些事?！犉饋矸粗庇X，但這真的能幫你反轉(zhuǎn)很多問題。這是一種更加完備的思考問題的方式?！?/p>

在1986年，芒格在其諸多孩子所就讀的加州大學(xué)預(yù)科學(xué)校做了畢業(yè)講演。他并沒有談任何關(guān)于成功秘訣和幸福鑰匙的陳詞濫調(diào)，而是提供了一個(gè)如何應(yīng)用反轉(zhuǎn)這一方法的鮮活實(shí)例。

他給了學(xué)生們一系列“必將導(dǎo)致生活災(zāi)難的處方”，即推薦他們做一個(gè)不可靠、不妥協(xié)、愛記恨、好復(fù)仇、易嫉妒、“嗑藥”、酗酒、不懂得如何從他人的經(jīng)歷中學(xué)習(xí)、固執(zhí)己見，并無法承受生活給予的一而再、再而三的打擊的人。

當(dāng)我問芒格如何將這種方法用在思考現(xiàn)實(shí)問題，諸如結(jié)婚或買某一特定股票時(shí)，芒格建議我問問自己，“這會(huì)不會(huì)是一場災(zāi)難”（事前驗(yàn)尸法），而非樂觀地問自己，“這是否會(huì)是完美無暇的”。

找到什么是錯(cuò)的并試圖避免之，與找到什么是好的并試圖得到之是不相同的。

在生活中你顯然兩者都要兼顧。但這種反轉(zhuǎn)地尋找問題并試圖規(guī)避之的做法能讓你少走很多彎路…這是一種提醒。這是一個(gè)飛行員飛行前的檢查清單。

與之類似的，如果你想要審慎地將自己的資金投資到一個(gè)管理者出眾的基金，你也可以這么開始：“我要怎么樣才能把自己的錢投到一個(gè)業(yè)績糟糕，將遇災(zāi)難的爛基金里？”這個(gè)問題能讓你明了所有投資人們通常忽視的潛在陷阱——比如，過高的費(fèi)率，追高和過熱股的風(fēng)險(xiǎn)敞口和最近以來極為杰出但長期去看不可能持續(xù)的驚艷業(yè)績等。

這，便是我們從芒格身上學(xué)到的第一個(gè)對抗愚蠢的思維秘訣：設(shè)想一個(gè)可怕的結(jié)局，反向回溯并問你自己什么樣的錯(cuò)誤行動(dòng)可能將你引向那個(gè)結(jié)局，然后小心翼翼地避免那樣的自我毀滅的行為。

“當(dāng)然了”，芒格說，“很多人如此聚焦于摘取勝利的果實(shí)，以至于他們根本就不去思考那些可能阻撓他們成功的愚蠢行為。”

巴菲特和芒格就利用反轉(zhuǎn)避免了許多可預(yù)見和不可預(yù)見的災(zāi)難。

在2009年寫給伯克希爾的股東信中，巴菲特在“我們不做什么”這一標(biāo)題下大篇幅討論了反轉(zhuǎn)的藝術(shù)。

比如，“查理和我避免那些我們無法評(píng)估其未來的企業(yè)，無論他們的產(chǎn)品多么讓人激動(dòng)人心”，而執(zhí)著于那些“未來幾十年的盈利圖景更加容易預(yù)測的企業(yè)”。

伯克希爾還持有大量的現(xiàn)金，以避免在金融危機(jī)中需要扮演一個(gè)“乞討者”的角色。

巴菲特還開玩笑道，“這個(gè)反轉(zhuǎn)的方法還可以被用在不那么崇高的地方：反著唱一首鄉(xiāng)村歌謠，你便能很快收回你的車、房子，還有老婆?！?Sing a country song in reverse, and you will quickly recover your car, house, and wife.)

（未完待續(xù),敬請期待后續(xù)更新！感謝本文譯者張景舒先生的推薦和精心翻譯！也期待其他讀者投稿有價(jià)值的海外書籍書評(píng)或摘錄?。?/strong>