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光通信產(chǎn)業(yè)鏈概覽（上） 行業(yè)基本情況 光通信是以光為載體進(jìn)行信息傳遞的一種通信方式。根據(jù)《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖2018-2022》，“十三五”以來，隨著中國制造、互聯(lián)網(wǎng)+等國家戰(zhàn)略出臺(tái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、第5代移動(dòng)通信（5G）、物聯(lián)網(wǎng)以及人工智能等新一代應(yīng)用市場(chǎng)的快速發(fā)展，全球移動(dòng)用戶數(shù)將突破72億，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)超過40億，全球年數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)達(dá)到復(fù)合年均增長(zhǎng)率在25%以上。作為信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的核心和現(xiàn)代通信的支柱，光通信產(chǎn)業(yè)遇到了前所未有的市場(chǎng)機(jī)遇，預(yù)計(jì)未來五年光通信行業(yè)發(fā)展持續(xù)景氣。 產(chǎn)業(yè)鏈概況 光通訊產(chǎn)業(yè)鏈由光纖光纜及光通信設(shè)備兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。其中，光纖光纜上游對(duì)應(yīng)光纖預(yù)制棒環(huán)節(jié)，光通信設(shè)備上游對(duì)應(yīng)光芯片、光器件、光模塊等三個(gè)環(huán)節(jié)。 另外，光通訊有電信市場(chǎng)及數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)兩個(gè)下游核心應(yīng)用領(lǐng)域，電信市場(chǎng)主要針對(duì)客戶為各大電信運(yùn)營商，其為手機(jī)用戶提供電信通信及流量服務(wù)，數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)主要針對(duì)大型數(shù)據(jù)中心業(yè)主客戶，提供數(shù)據(jù)中心內(nèi)部、數(shù)據(jù)中心間的通信網(wǎng)絡(luò)及傳輸功能。 光纖光纜 1、光纖預(yù)制棒 光纖預(yù)制棒有投資金額大、擴(kuò)容周期長(zhǎng)的壁壘，占光纖光纜子產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)的70%。當(dāng)前商業(yè)生產(chǎn)光纖預(yù)制棒的氣相沉積工藝都已經(jīng)發(fā)展為“兩步法”。其中，第一步為生產(chǎn)芯棒(Core-rod)，第二步為生產(chǎn)外包層（Overcladding）。光纖預(yù)制棒的光學(xué)特性主要取決于芯棒制造技術(shù)，成本主要取決于外包層技術(shù)，套管占光棒生產(chǎn)成本90%以上。
2、光纖 光纖光纜是利用光的全反射原理對(duì)光信號(hào)進(jìn)行傳輸?shù)慕橘|(zhì)。光纖由折射率較高的纖芯、包層及保護(hù)套構(gòu)成，光纜由纜芯、加強(qiáng)元件、護(hù)套，防水層、緩沖層、絕緣金屬導(dǎo)線等構(gòu)成。光纖主要分類情況如下：
3、光纖光纜行業(yè)規(guī)模情況 2010-2017年全球和中國光纖產(chǎn)量CAGR分別為14.42%、23.10%。2017年我國光纖產(chǎn)量占全球比重達(dá)65%，較2010年增長(zhǎng)約26個(gè)百分點(diǎn)。在光纜產(chǎn)量方面，2010-2017年全球和中國CAGR分別為14.65%、19.16%。 2010-2017年全球和我國光纖產(chǎn)量（百萬芯公里） 2010-2017年全球和我國光纜產(chǎn)量（百萬芯公里） 5G的發(fā)展將帶來對(duì)帶寬需求的提升，并帶動(dòng)新一輪通信基礎(chǔ)設(shè)施的投資高峰，成為驅(qū)動(dòng)光纖光纜市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。中國移動(dòng)2018年1-6月光纜集采普通光纜規(guī)模達(dá)1.1億芯公里;中國電信發(fā)布2018年總計(jì)5400萬芯公里的引入光纜和室外光纜集采;中國聯(lián)通2017~2018年光纜集采總規(guī)模約為5,830萬芯公里，即2018年僅三大運(yùn)營商集采規(guī)模可能超2.8億芯公里，按每年15%-20%增速，預(yù)計(jì)2020年采購規(guī)模達(dá)3.5億芯公里。以中國移動(dòng)2019年初1.05億芯公里招標(biāo)限價(jià)101億元計(jì)算，我國光纖市場(chǎng)規(guī)模至少在350億元左右。 光芯片 光通信芯片是制作光器件和光模塊的核心，具有較高的研發(fā)技術(shù)門檻，也是整個(gè)光通訊行業(yè)技術(shù)難度最高的環(huán)節(jié)。光芯片占據(jù)價(jià)值量最高，在高、中、低端光器件中成本分別占比70%、50%和30%，其中高端光芯片90%以上份額被美、日企業(yè)壟斷，我國國內(nèi)廠商主要生產(chǎn)25G及以下速率光芯片。以下是光芯片的分類情況：
光器件 光器件體現(xiàn)了光通信最核心的競(jìng)爭(zhēng)力，是光通信設(shè)備的核心組成部分，占設(shè)備成本的30%左右，但下游設(shè)備商較為集中,議價(jià)能力較高,很大一部分利潤(rùn)被設(shè)備商拿走，所以該市場(chǎng)雖增長(zhǎng)較快但是競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)水平較低。目前我國光器件廠商占全球15%的份額，且無源光器件的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，技術(shù)門檻較高的有源光器件領(lǐng)域市場(chǎng)份額有待提升。 1、有源光器件 有源光器件是光通信系統(tǒng)中將電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)或?qū)⒐庑盘?hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)的關(guān)鍵器件，是光傳輸系統(tǒng)的心臟。有源光器件能夠?qū)庑盘?hào)進(jìn)行主動(dòng)操作，例如光信號(hào)的發(fā)射、探測(cè)、放大接收、調(diào)制以及波長(zhǎng)變化等。有源光器件占光器件市場(chǎng)75%左右，其中激光器和光探測(cè)器市場(chǎng)份額最高。以下是有源光器件的分類情況：
2、無源光器件 無源光器件是光通信系統(tǒng)中需要消耗一定能量但沒有光電或電光轉(zhuǎn)換的器件，是光傳輸系統(tǒng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其能對(duì)輸入的光信號(hào)做被動(dòng)操作，例如光束的連接、分波、合波、衰減、切換、隔離、開關(guān)等，占光器件市場(chǎng)份額25%左右。從“需求增長(zhǎng)快、市場(chǎng)集中度好”兩個(gè)維度來看，無源器件中的波分復(fù)用器件市場(chǎng)份額最高，例如DWDM器件（密集型光波復(fù)用）、CWDM器件（粗波分復(fù)用）等，主要得益于電信運(yùn)營商的骨干網(wǎng)和城域網(wǎng)升級(jí)，波分下沉及波分下鄉(xiāng)的積極推進(jìn)，加之?dāng)?shù)據(jù)中心間的互聯(lián)也要用到100G和400G的DWDM端口。
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