一、限塑令推動可降解塑料普及

廢棄塑料污染環(huán)境、危害健康、占用土地資源的危害已經(jīng)廣為人知。而目前處理廢棄塑料物的主要方式是焚燒、填埋以及回收再利用三種，其中廢棄物焚燒處理會釋放出大量有害氣體，產(chǎn)生二次污染。填埋需大量占用可耕地面積，回收利用對于分離困難的一次性塑料制品而言可行性不強(qiáng)。因此為了徹底解決白色污染問題，國家發(fā)展改革委于2020年1月16日對《進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》，相比于舊版限塑令而言，《意見》明確指出了各行業(yè)的禁塑時間表，且相應(yīng)替代品的推廣也進(jìn)行了說明。其涵蓋的領(lǐng)域包括零售、快遞、農(nóng)墾、餐飲等諸多塑料制品集中應(yīng)用領(lǐng)域，而現(xiàn)行塑料袋在這些行業(yè)退場的同時，相應(yīng)的替代品的未來潛在需求巨大。

資料來源：國務(wù)院，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

可降解塑料是未來傳統(tǒng)塑料禁用之后主要的替代品?？山到馑芰鲜侵钙渲破返母黜椥阅芸蓾M足使用性能要求，在保存期內(nèi)性能不變，而使用后在自然環(huán)境條件下能降解成對環(huán)境無害的物質(zhì)的塑料。作為傳統(tǒng)塑料的主要替代品，可降解塑料的最大優(yōu)勢在于自然降解過程產(chǎn)生或殘留的物質(zhì)對環(huán)境無害，不會影響人類和其他生物的生存。按照降解方式分類，可降解塑料可分為生物降解塑料、光降解塑料和水降解塑料；而按照原料分類則可分為生物基塑料和石油基塑料。目前來看生物降解塑料綜合降解性能最好，是目前市場主流的可降解塑料種類。

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、細(xì)分市場多，下游需求大

在傳統(tǒng)塑料未來退場之后所留下的巨大市場需求中，餐具、食品包裝袋是未來全球可降解塑料的主要要求增長動力，特別是受益于我國外賣服務(wù)的高速發(fā)展和餐飲零售業(yè)態(tài)的普及率提升，餐飲領(lǐng)域的可降解塑料需求預(yù)期以每年兩位數(shù)的速度快速增長。另外我國作為農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)塑料薄膜需求居高不下，2018年我國農(nóng)用塑料薄膜使用量已達(dá)246.5萬噸，其中地膜年消耗量約140.4萬噸，覆蓋面積1776.5萬公頃，我國已經(jīng)成為農(nóng)膜消費第一大國。因此，加強(qiáng)對降解地膜的開發(fā)與應(yīng)用是農(nóng)膜的重要發(fā)展趨勢。而另一個替代需求較大的領(lǐng)域來自快遞業(yè)，2019 年，我國快遞業(yè)務(wù)總量累計達(dá)到635.2億件，同比增長25.3%?？爝f行業(yè)塑料類包裝材料主要包括塑料袋薄膜、編織袋、泡沫箱、珠光袋、膠帶和填充塑料等，預(yù)計到2025年我國塑料類快遞包裝材料消耗量將突破370萬噸。

資料來源：公開信息整理

由于不同行業(yè)的包裝需求不同，可降解包裝市場根據(jù)不同行業(yè)用途也針對性開發(fā)了不同產(chǎn)品，下游市場賽道眾多。其中包裝、紡織行業(yè)、日用品主要使用最常見的可降解塑料PLA，一次性包裝膜、農(nóng)用地膜則使用PBAT，餐具、日用品瓶、農(nóng)藥及化肥緩釋材料領(lǐng)域則以PBS為主，一次性用品、醫(yī)療器械手術(shù)服、包裝袋和堆肥袋、醫(yī)用縫線、修復(fù) 裝置、繃帶、骨科針等醫(yī)療用品則多用PHAS。目前PLA和PBAT的市場占比較大，是目前可降解材料替代傳統(tǒng)塑料的主要產(chǎn)品，主要因為這兩種材料有較好的延展性以及相對其他降解材料更低的價格和成本，替代阻力較小。而由于PHA生產(chǎn)成本高昂，價格超過了其他大部分可降解塑料，目前市場份額較小，主要面向高附加值的醫(yī)療器械市場。而淀粉基塑料由于降解度不高且殘留物偏多，現(xiàn)階段在我國推廣可能性不大。