人永遠賺不到自己認知之外的錢，就算靠運氣賺到了，總有一天也會憑實力虧出去。

這句話用在二級市場再好不過。

前段時間牛市的熱鬧程度，想必大家多多少少都知道點消息。

但是想在股票市場里撿錢，可不是一件容易的事。

經歷了前面幾個月的暴漲后，最近兩個月風云突變，又開始持續(xù)震蕩。

市場的走向就像個腎虛的哥們，挺起來沒多久就要立馬軟下去，挺起來沒多久就要立馬軟下去。

這直接導致的就是，不少受不了刺激的散戶只能割肉離場。

之前我不是寫過一篇文章說那段時間小賺一輛特斯拉嗎，當時就給大家透露，點位已經很高了，得找機會減倉，不然越往后被割的可能性越高。

能扛得起市場反復震蕩的人可不多。

我一直秉承的投資觀念是，首先得在自己能承受的范圍內合理配置，并且就算這筆錢全部虧光，也依然不會影響自己的生活。

但是現實生活中很多人是控制不住自己的，有些甚至直接加杠桿，幻想通過投資實現一夜暴富。

但凡有這種心態(tài)的，我只能說，小伙子，你的思想很危險。

正好我認識一個朋友，他是一名基金經理，最近開了一個公眾號叫【強少十點半】，專門寫一些基金的相關知識和投資建議。

我經常和他聊天，確實學到不少東西。

在這里把強少推薦給大家。

大家可以關注一下強少的公眾號，希望看完強少的內容，能提升你的認知邊界，賺認知范圍內的錢。

以下內容，來自【強少十點半】

如何在股市巨幅震蕩中尋找機會？在不確定性中賺到確定性的錢？

對于散戶最好的辦法，就是用科學的方法買基金。

一：過去十年里怎么買基金才能最賺錢？

為什么要買基金而不是直接買股票，我想大家在經過了2015年的股災后都有一定的認知。我就不詳細講，簡單來說：

1） 基金由專業(yè)投資經理來投資，專業(yè)的事交給專業(yè)的人。

2） 投資基金是投資了一攬子股票，風險分散。

3） 通過產業(yè)布局真正分享中國產業(yè)升級的收益。

那在基金里又分為被動型基金和主動型基金。被動基金，就是被動的追蹤如滬深300，上證50，標普500這樣的指數。

而主動基金，就是加入了基金經理的意愿，根據自己的策略和研究，來主動投資的一種類型。

那被動型和主動型的基金，哪個更好呢？ 

指數基金之父約翰-博格曾做過這樣的統(tǒng)計。

60年的時間里，美國市場主動股票基金收益率均跑不過被動指數基金。

在美國大部分的基金經理跑不過被動指數。

這個數據在成熟的資本市場里是成立的。但是在中國，結論完全相反。

中國市場里，散戶居多，散戶的持股比例比機構投資者還要大。

所以整體資本市場上并不理性，那么作為職業(yè)玩家的基金經理，是非常好割韭菜的。

中國的主動型的基金有80%以上，能戰(zhàn)勝指數。

因此我們在選擇賺錢的基金范圍里，大部分選擇主動型基金。

我從6000多只公募基金里，精選出了20只賺錢效應最強的基金。

這個名單是動態(tài)更新的，每半年會根據市場的表現進行調整。

不賣關子，直接給大家放出我多年來篩選的壓箱底基金名單。

從進攻、平衡和防守三種特性里，找出中國賺取效應最強的基金。

大家參考這個名單來買，基本可以戰(zhàn)勝市場上80%的人。

下面來講講我篩選邏輯，以及投資策略。

二：市場上優(yōu)秀的基金多不多？

如何判斷優(yōu)秀的投資，我先來問兩個問題。

1、 在你的投資里，到現在為止有超10倍的收益嗎？（總資產包而不是指單一指股票）

2、 在你的投資里，近10年能超5倍的收益嗎？

如果你都回答有，那你很牛X，你已經不用看這篇文章了。

99.9%的人，在二級市場上是達不到以上收益的。

優(yōu)秀的、賺錢的基金，則需要滿足或者基本滿足以上的條件。

那我們來看看滿足上述兩個條件的基金多不多呢？

1、 累計收益超10倍的基金。

滿足總收益超10倍的，一共有32支基金。我整理的名單如下：

2、 近10年超過5倍收益的基金（2010年7月1日-2020年6月30日），一共只有7支。把條件放寬到4倍，也只有16只。

對比1和2的基金名單，有以下幾個結論：

1） 歷史表現好的，不代表近期表現好。同時能入選1和2表的只有一支基金。（但是也要排除有些基金成立時間不到10年的客觀因素。）

2） 2001-2010年，這10年賺錢效應遠比2010年-2020年強。很多十倍基的收益是在2001-2010年間取的的。

3） 中國的股市是行業(yè)輪動，更新迭代的。很難有一支基金連續(xù)20年常青。在選擇基金的時候，是需要動態(tài)更新的。

從6000多只基金里選擇好的基金，是有一定難度的，必須通過專業(yè)的、系統(tǒng)化的方法來篩選。同時還要動態(tài)更新，優(yōu)勝劣汰。

總體來講，在基金市場里有大量優(yōu)秀的基金，通過投資基金，平均每年賺取8-15%的利潤，我覺得是不難實現的。

那什么才是專業(yè)的，系統(tǒng)化的方法呢？

三：怎么選出優(yōu)秀的基金

簡單介紹下基本方法：

第一步：基金類型

在選擇基金之前，我們先得認清基金家族的每一個成員。可以分為：

1） 貨幣型基金：主要投資銀行貨幣間市場，風險極低。

2） 債權型基金：主要投資債權，里面有個分支也可以投資不超過20%的股票。風險偏低

3） 混合型基金：混合型基金同時投資于股票、債券和貨比市場等工具，但投資比例靈活，幾乎沒有限制。風險和預期收益相對適中。

4） 股票型基金：80%以上的資產要投資于股票，風險較大

5） 指數型基金：全部投資股票，也可以理解為一種特殊的股票型基金。

（QDII LOF和FOF后續(xù)再介紹）

這些基金按照序號風險是遞增，預期收益也是遞增的。所以在選擇的時候，要同類橫向比較，不能跨類別比較。

比如：不能拿債券型基金和股票型基金比收益，也不能拿貨幣型基金和混合型基金比風險。

高收益對應高風險，這是資本市場亙古不變的真理。

第二步：過往業(yè)績

基金的過往業(yè)績，是評判基金的最大權重分。

我總結出“5個30”法則：

1、 在同類基金里，選出最近6個月業(yè)績前30名的基金；

2、 在同類基金里，選出最近1年業(yè)績前30名的基金。

3、 在同類基金里，選出最近3年業(yè)績前30名的基金。

4、 在同類基金里，選出最近5年業(yè)績前30名的基金。

5、 在同類基金里，選出成立以來業(yè)績前30名的基金。

最終選取出出現次數最多的基金，5個緯度，就是要從“短、中、長期”篩選出持續(xù)表現優(yōu)異的基金。

第三步：基金經理

我的規(guī)則里，至少當前基金經理至少要管理這支基金4年以上。

基金經理就相當于這支基金的CEO，CEO的穩(wěn)定和過往表現，很大程度上決定這支基金未來的走勢。

同時要選擇成熟的基金經理，要看到他關聯(lián)管理其他基金的表現。

四：基金公司

大部分的情況下，我們要選擇頭部的基金公司。

前十名基金公司：1）天弘、2）易方達、3）博時、4）南方、5）華夏、6）匯添富、7）廣發(fā)、8）工銀瑞信、9）嘉實、10）鵬華。

每一家基金公司都有自己擅長的領域，也有很多小而美的基金公司。比如：富國擅長量化投資。

交銀施羅德擅長投科技領域、成長企業(yè)

興全擅長價值投資等。

第五步：成立時間和基金規(guī)模

不選擇成立時間小于三年的基金，不選擇新基金。

關于規(guī)模，我比較偏好30-100億規(guī)模的基金。30以內太小，100億以上太大。都會影響到收益和風險的綜合比。

由于篇幅有限，在此只是簡單的介紹了《實戰(zhàn)選基金七步法》中的主要部分，如果后續(xù)大家更感興趣，我可以寫一篇詳細的文章，拿一支熱門的基金，通過七步實盤分析，教會大家如何選基金。

用以上的方法，相信大家可以能選出一批心儀的基金，跑贏80%的市場。

五：什么時候該買，什么時候該賣？

在賭場里有一句話：在你離開賭桌之前，所有你贏的錢都不是錢，只是紙。

在資本市場里一樣，在退出之前，所有的盈利都叫浮盈，隨時可能一把虧回去。

會買（股票/基金）的人只是弟弟，會賣的才是哥。

擇時甚至比選基更重要。

關于買點和賣點，有非常多的宏觀經濟學和技術流的方法，寫十篇文章都講不完。在這里我給大家介紹最實用的幾招簡單的方法：

1） 看PE/PB的歷史百分位。

我向來喜歡用動態(tài)指標，指數的高低是靜態(tài)的，只有PE/PB才是動態(tài)的。

比如A股，可以主要觀察滬深300、上證50、中證500、創(chuàng)業(yè)板等PE百分位。

低于50%，是非常安全的。

50-70%是屬于標準區(qū)，仍可以分批投入。

高于70%，就是風險區(qū)，可以考慮賣出落袋。

而高于90%則屬于高風險，要注意風險。

這個指標，很多網站都可以查，我也會定期更新出來，方便大家來看。

2） 參考股債利差。

如果股票每年收益有10%，而10年期國債只有3%。那大家一定是買股票。反之亦然。

所以，我們取10年國債的倒數和A股的PE來對比，如圖。

A股PE 與10年國債倒數之差越大時，表示市場被高估，這時候很危險。

而差越小，甚至是負數的時候，那表示市場被低估。

3、 彼得林奇理論

1）在市場經過一段時間下跌之后，沒有人期盼它能再次上漲時，人們都不談論股市了，往往是市場被低估的時刻。股市極有可能出現轉機。

2）當市場會持續(xù)上漲，所有的人都在討論股票，甚至牙醫(yī)都在給你推薦股票的時候。預示著股市已經達到高點，到了該下跌的時候了。

這個理論在A股特別好用，大家可以回想下2015年的情景。

除此之外還有巴菲特指數、券商開戶數、券商指數都能客觀的反應出當前市場是過熱還是過冷。過熱就要離場，過冷就可以買入。

六：總結

股市是一個沒有硝煙的戰(zhàn)場，它甚至比戰(zhàn)場更可怕。它殺人不見血，吃人不吐骨頭。

股市就是中產階級的收割機。

據統(tǒng)計，在中國的散戶中，有97%的人都是虧錢的。有不少人，辛辛苦苦幾年攢下幾萬、幾十萬。然后在股市里幾個月全輸光。

投資股票是拿你的興趣，在挑戰(zhàn)職業(yè)玩家的專業(yè)。

而投資基金是你請了一個職業(yè)玩家?guī)湍愦?，去市場上虐其他的業(yè)余玩家。

哪種方式更容易賺錢？

雖然投資基金比投資股票賺錢容易的多，但是選擇好的基金仍不是一件容易的事。

在資本市場里，你永遠無法賺取認知外的錢，即使賺了，一定會用同樣的方式虧回去。

因此，想賺錢更多的錢，就需要更多的學習，看清投資的本質。把不確定性的內容，更多的轉化成確定性，這樣就能穩(wěn)定賺錢。

這篇文章，我已盡我所能，把基金的基礎知識全面的介紹給了大家，希望能幫大家迅速入門，不要被市場上的噪音忽悠，瞎買基金。

給大家發(fā)了福利，透露了壓箱底的基金名單，但是我仍希望大家能認真的跟著我學習更多的知識，用知識投資自己才是復利最高的投資。

基金投資是一個長期的過程，長期年至少3年以上。每年賺取8-15%并不是一件很難的事情。那么三年時間賺取50-100%，則是大概率事件。

前有P2P、殺豬盤，后有私募、信托暴雷，金融騙局一波又一波的收割著韭菜們。

不斷學習，提升自己的認知邊界，賺認知范圍內的錢，才是活得久，賺得多的道理。

希望我的推薦對你有幫助。