自1120年宋、金簽訂“海上之盟”后，1122年（遼保大二年、北宋宣和四年、金朝天輔六年）金、宋開始聯(lián)合攻打遼國。宋朝按照約定攻打燕京（今北京西南）及西京（今山西大同）但因北軍久疏戰(zhàn)陣而遭到大敗。相反金朝方面則取得大勝并占領(lǐng)遼國大部。

1123年正月，遼國平州守將張覺投降金完顏宗翰，被封為臨海軍節(jié)度使，平州知州。此時，宋朝按約求取燕京及西京地，在經(jīng)過談判和大量付款之后，金太祖歸還了“幽云十六州”中的燕京、涿州、易州、檀州、順州、景州、薊州。而平州雖然地處長城之內(nèi)，但因為在遼國別為一軍，所以沒有歸還（除開別為一州的原因，更在于平州是五代劉仁恭時割讓給耶律阿保機的，并不在石敬瑭割讓的幽云十六州之內(nèi)。北宋在和金朝的海上之盟盟約內(nèi)只要求收回石敬瑭割讓的幽云十六州，并未包括劉仁恭割讓的平州等三州）。金太祖改平州為南京，任命張覺為南京留守。

當年五月，張覺和手下將領(lǐng)議事，其他人都對說，“聞天祚兵勢復(fù)振，出沒漠南。公若仗義勤王，奉迎天祚，以圖中興，先責(zé)左企弓等叛降之罪而誅之，盡歸燕民，使復(fù)其業(yè)，而以平州歸宋，則宋無不接納，平州遂為藩鎮(zhèn)矣。即后日金人加兵，內(nèi)用平山之軍，外得宋為之援，又何懼焉！”，于是決定降宋。一個月之后，張覺和北宋燕山府宣撫使王安中聯(lián)絡(luò)，叛入北宋。

隨后，金國大將完顏阇母率二千騎討伐張覺，先勝兩仗，但在兔耳山與張覺對戰(zhàn)時，因兵少，未戰(zhàn)即撤軍。張覺則對宋稱以精兵萬騎大敗金軍。十一月，完顏宗望奉金太宗命，接管完顏阇母的軍隊繼續(xù)攻打張覺。當時北宋改平州為泰寧軍，以張覺為節(jié)度使。張覺遠迎封賞時，被完顏宗望的間諜探知，舉兵襲擊，結(jié)果張覺回城時在城東被截擊，大敗不得歸城，只能逃奔北宋燕山府。完顏宗望遂克平州，緊接著便向王安中索要張覺，王安中開始不肯，殺了一個長相相似的人搪塞。但被完顏宗望看出來不是張覺，發(fā)兵去攻。王安中不得已，只好帶著張覺出來譴責(zé)其罪。張覺大罵宋人不絕于口，王安中于是殺了張覺將其首級裝在盒子里送給金人。

當時北宋對待原遼國漢人的政策非常不妥。張覺被殺時，在燕京的原遼國降將及常勝軍皆哭，郭藥師作為其中一員，就說過：“若來索藥師當奈何？!”從此以后，這些降將降卒和北宋就不再是同心協(xié)力了。郭藥師后來鎮(zhèn)守燕京，和完顏宗望一戰(zhàn)而敗后即投降，并成為滅宋先導(dǎo)。

北宋在失去“幽云十六州”人心之后，內(nèi)部君昏臣庸，由投降派主政，不得防御之法，又輕信神棍郭京所謂“六丁六甲”，“撒豆成兵”的謊言，最終導(dǎo)致“靖康之難”。