他的名字鮮為人知，卻被包含達(dá)爾文·馬科斯、布魯斯·柯凡納等多名傳奇交易者推崇萬分。他是開發(fā)電腦EA交易系統(tǒng)的先驅(qū)，利用其開發(fā)的系統(tǒng)，他的客戶在15年的投資回報(bào)率高達(dá)2500倍。他就是艾迪·西柯塔。

不計(jì)報(bào)酬，投身交易

與其他交易員不同，艾迪對(duì)交易有著得天獨(dú)厚的敏感度。上世紀(jì)60年代末，尚在麻省理工讀書的艾迪，對(duì)白銀期貨產(chǎn)生了濃厚的興趣?！拔矣X得，美國(guó)財(cái)政部在停止拋售白銀之后，銀價(jià)會(huì)上揚(yáng)?！庇谑前麻_了一個(gè)商品保證金交易帳戶，等待這一天的來臨。

天不遂人愿。艾德入市后，白銀期貨卻開始了下跌，他的賬戶頃刻間爆倉(cāng)。一時(shí)的失敗并沒有打消艾德的積極性，不服輸?shù)乃菍?duì)市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)有了更大的好奇。

由于麻省理工在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，艾德可以第一時(shí)間吸收到計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的最新技術(shù)。在學(xué)校期間，艾德有機(jī)會(huì)看到了一篇關(guān)于如何以機(jī)械式的趨勢(shì)追蹤系統(tǒng)在市場(chǎng)上盈利的論文。“我當(dāng)時(shí)認(rèn)為這個(gè)理論根本行不通，于是我設(shè)計(jì)了一套電腦程序來測(cè)試這個(gè)理論。”艾德說。

毫無疑問，這次試驗(yàn)是成功的，這也給艾德打開了一扇全新的交易之門。為了更好地接觸到到交易的信息，麻省理工畢業(yè)的艾德來到一家期貨公司從事了一份打雜的工作?！凹热晃乙呀?jīng)決定了加入到交易的行業(yè)，就不會(huì)在乎工作的內(nèi)容和待遇了?！卑抡f。

每天艾德需要從電報(bào)機(jī)收取來自路透社的各種新聞。工作之余，每個(gè)周末艾德都會(huì)利用公司的電腦來測(cè)試自己的交易系統(tǒng)?！拔掖蠹s花了半年時(shí)間，用10個(gè)品種的10年資料，測(cè)試了我研發(fā)的四種交易系統(tǒng)?！卑抡f，經(jīng)過測(cè)試，他證實(shí)趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的確可以運(yùn)用到市場(chǎng)交易上。

開門紅，初代系統(tǒng)受熱捧

艾德的研究成果，引來了公司高層的興趣。在公司的大力推薦下，他的第一套交易系統(tǒng)開始大規(guī)模運(yùn)用?！跋到y(tǒng)被公司數(shù)百名業(yè)務(wù)員推銷到市場(chǎng)，就引來了數(shù)百萬美元的客戶投資。”艾德說。

由于公司管理階層對(duì)交易系統(tǒng)過多的干擾，艾德的系統(tǒng)并沒有得到良好的使用。為了更好地利用交易系統(tǒng)。艾德離開了原本的研究部門，從而投身到一線經(jīng)濟(jì)部門發(fā)展。這樣的轉(zhuǎn)變，也讓他從以傭金衛(wèi)生的生活方式中脫離了出來?！拔矣X得賺取傭金是一種剝削客戶的行為，我更希望與客戶達(dá)到共贏?！卑抡f。

憑借著跨時(shí)代的交易系統(tǒng)，艾德的客戶都有著不可思議的增長(zhǎng)?！耙幻蛻粼?972年投資我5000美元，到1988年這筆資金已經(jīng)成長(zhǎng)到了1500萬美元。事實(shí)上，他如果不去提錢，這個(gè)數(shù)字還會(huì)更大。”艾德在職業(yè)經(jīng)理人領(lǐng)域有著十足的底氣?！?/p>

在選擇客戶上，艾德對(duì)客戶有著自己的要求?！拔蚁Ｍ蛻裟軌蛲耆湃尾㈤L(zhǎng)期支持我，那些以短期盈利為目標(biāo)的客戶，不在我的考慮范圍內(nèi)?！卑抡f。

交易系統(tǒng)與投資者是一個(gè)整體

艾德介紹到，初始的交易系統(tǒng)是依據(jù)指數(shù)移動(dòng)平均數(shù)的變化來運(yùn)算?！斑@個(gè)系統(tǒng)很僵硬，在運(yùn)用這套系統(tǒng)時(shí)，我發(fā)現(xiàn)自己極易摻雜個(gè)人情緒?！卑抡f，交易系統(tǒng)并不是一成不變的，它必須與投資者的交易風(fēng)格相容。

艾德認(rèn)為，一套交易系統(tǒng)有著自己的使用周期。交易系統(tǒng)表現(xiàn)突出時(shí)，一定會(huì)大為風(fēng)行。然而當(dāng)使用人數(shù)大增時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)會(huì)變得起伏不定，導(dǎo)致交易系統(tǒng)無用武之地。于是使用的人數(shù)勢(shì)必會(huì)減少，而又促使市場(chǎng)行情再度恢復(fù)到可以使用交易系統(tǒng)掌握其脈絡(luò)的地步。

“這樣的規(guī)律逼迫著所有投資者要不斷從交易中學(xué)習(xí)，也不斷改善交易系統(tǒng)?！卑抡f，需要注意的是，在艾德的理念中，投資者與操作系統(tǒng)是一個(gè)不可分割的整體。

交易成功，止損為關(guān)鍵

“交易的成功，關(guān)鍵就是止損?！卑抡J(rèn)為，一套科學(xué)的交易系統(tǒng)只是盈利的基本，如果想要獲得利益，還需要把資金管理技巧融合在交易系統(tǒng)中。當(dāng)自己的交易屢次遭遇虧損時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)停止交易。

“我每筆交易只愿意承擔(dān)最多5％的風(fēng)險(xiǎn)?！卑路窒淼?，他所遵循的交易原則是及時(shí)止損，小量經(jīng)營(yíng)。艾德認(rèn)為，投資市場(chǎng)是一個(gè)優(yōu)勝劣汰，適者生存的大“叢林”，惟有能夠保持理智，才能在這里面生存下去?！白詈玫姆椒ㄔ谳斿X時(shí)越賭越小。這樣做可以讓你保持資金的安全，情緒也可以因此漸趨平穩(wěn)?！?艾德說。