文章代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，少數(shù)派僅對(duì)標(biāo)題和排版略作修改。

理財(cái)，是一個(gè)被誤解了很久，且這種誤解流傳很廣的一個(gè)詞匯。我希望，這篇文章能講明白究竟理財(cái)是什么。也希望從記賬這個(gè)最基礎(chǔ)的地方出發(fā)，通過分享我在個(gè)人 / 家庭財(cái)務(wù)管理方面的思路和方法，幫助朋友們理解財(cái)務(wù)管理之于個(gè)人成長(zhǎng)的重要性。

本文不能教你如何一夜暴富，只能教你如何通過一些手段，維持個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的持續(xù)穩(wěn)定。

本文關(guān)于記賬的方法論篇幅較長(zhǎng)，每人方法不同，僅作參考。并可以略過，直接看后面的思路和見解。

關(guān)于投資的部分，本文所舉例子均為假設(shè)，均非實(shí)盤，只為方便說明，請(qǐng)勿照搬。文本目的并非投資實(shí)盤指南，而只是提供投資思路和見解。

關(guān)于保障規(guī)劃的部分，本文不直接推薦某款保險(xiǎn)產(chǎn)品，只提供篩選合適保險(xiǎn)產(chǎn)品的方法和思路。理由同上。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)格外謹(jǐn)慎。

序言 正確理解理財(cái)?shù)谋举|(zhì)

理財(cái)，通俗的解釋是，對(duì)財(cái)產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值或增值。保值和增值都不難理解，居民物價(jià)指數(shù)年年上漲，如果還保留老一輩存定活期的理財(cái)觀念，資產(chǎn)是年年縮水不斷貶值的；通過合理配置個(gè)人資產(chǎn)參與投資，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間權(quán)衡一個(gè)所能接受的平衡點(diǎn)，長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，能實(shí)現(xiàn)個(gè)人/家庭資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

不過，如果僅僅從這一點(diǎn)來理解理財(cái)，未免有些狹隘了。為什么這么說？

我們先來看看常見的對(duì)「理財(cái)」的看法：「反正我也沒什么錢，理財(cái)有什么意義？」「理財(cái)是有錢人干的，我等窮酸不理也罷」或者「每月都存不下錢，經(jīng)常有需要花錢的特殊情況，想理財(cái)?shù)τ形创??！埂咐碡?cái)？我買了余額寶！」

可以發(fā)現(xiàn)，這些看法都有一個(gè)共性，就是狹隘地將理財(cái)與投資劃了等號(hào)。把上面的話翻譯一下就是：沒錢怎么投資、有錢人才投資、存不下錢無力投資、我投資了余額寶。如果傳統(tǒng)觀念或大眾觀念認(rèn)為理財(cái)就是投資的話，我更愿意說理財(cái)是個(gè)人財(cái)務(wù)管理。

理財(cái)不僅僅是「投資」實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值和升值，它更重要的意義在于：「良好的規(guī)劃和保障」，以在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，維持個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的持續(xù)穩(wěn)定健康。它與財(cái)富的多少?zèng)]有關(guān)系。所以，投資是理財(cái)、保險(xiǎn)是理財(cái)、記賬是理財(cái)、養(yǎng)成良好的消費(fèi)觀是理財(cái)、甚至月初發(fā)了工資去銀行存了一筆小定期也算理財(cái)、而學(xué)習(xí)進(jìn)修提升自己又何嘗不是理財(cái)……有無數(shù)工具和無數(shù)手段，可以為理財(cái)所用。理財(cái)，究其根本，就是傾盡全力、窮盡手段，維持財(cái)務(wù)狀況的健康和成長(zhǎng)。投資，只是一種手段而已。

說到理財(cái)，就不得不提及「你不理財(cái)、財(cái)不理你」這句被講濫的話，但實(shí)際上，它道出的不僅僅是理財(cái)，甚至是生活和成長(zhǎng)的真諦，就是要付諸「行動(dòng)」。任何目標(biāo)、任何愿景、任何計(jì)劃，如果沒有行動(dòng)，都是空談。空談不會(huì)有任何結(jié)果。

所以，理財(cái)就是個(gè)人財(cái)務(wù)管理，它應(yīng)該包括：記賬、財(cái)報(bào)分析、投資、保險(xiǎn)、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄等幾個(gè)部分。但它說起來簡(jiǎn)單做起來難。和其他任何事情一樣，都必須下定決心，邁出第一步。希望這篇文章能給你帶來哪怕一點(diǎn)點(diǎn)變化，希望文中的經(jīng)驗(yàn)和思路能使你規(guī)避不必要的麻煩，使你更早地展開財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃。如果這樣，將會(huì)是我莫大的榮幸。

無記賬不理財(cái)

記賬，可以說是個(gè)人財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。它是個(gè)人財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，有了數(shù)據(jù)，才有財(cái)務(wù)報(bào)表；有了財(cái)報(bào)，才能分析個(gè)人財(cái)務(wù)狀況；有了分析，才能制定合理的理財(cái)規(guī)劃……可以說，無記賬不理財(cái)。那么，怎么記賬，才能利于后續(xù)的財(cái)報(bào)生成和分析？

首先要對(duì)收支類目規(guī)劃合適的分類

任何一個(gè)記賬類應(yīng)用，一定會(huì)有默認(rèn)的收支分類。不過這些收支分類，不一定適合所有人。所以，在開始記賬之前，一定要先規(guī)劃好收支分類。說到分類，看過《秩序、安全、同步 個(gè)人文件管理體系構(gòu)建思路》(下稱《文件管理》)的朋友，一定對(duì)文中 MECE 分析法記憶深刻。在收支類目分類上，我們也可以參考文件分類的原則，稍作變通：

區(qū)分大類，也要區(qū)分小類

怎么理解呢？收支分類和文件分類的區(qū)別在于：收支分類不僅要體現(xiàn)出金錢流動(dòng)的方向，還需要體現(xiàn)出金錢具體流動(dòng)到哪去了。所以，收支分類應(yīng)該有兩級(jí)。

先說支出。支出的第一級(jí)，就是衣、食、住、行。擴(kuò)展一下，還有學(xué)習(xí)、通訊、醫(yī)療、娛樂。第一級(jí)分類的作用，是體現(xiàn)金錢流動(dòng)的方向。

支出的第二級(jí)，就需要體現(xiàn)出金錢具體流動(dòng)到哪兒去了。所以，需要小類盡可能的詳盡。但也不需要詳盡到連早午晚餐都要分開的地步。

比如，食的第二級(jí)，基本的就是早午晚餐，這三條合并為一條；其次的就是水果零食，這部分也合并為一條。有吸煙嗜好、喝茶、喝咖啡等嗜好的朋友就可以分類一個(gè)煙酒茶飲的二級(jí)條目。又比如，行的第二級(jí)，公共交通、打車租車、私家車，三條二級(jí)類目基本就覆蓋了。

MECE 分類法，窮盡去重

再強(qiáng)烈推薦一次MECE 分析法，(這個(gè)方法，能幫你更好地發(fā)現(xiàn)問題和解決問題，值得學(xué)習(xí))，Mutually Exclusive Collectively Exhaustive，意思是「相互獨(dú)立，完全窮盡」。窮盡就是分類盡可能覆蓋到生活的方方面面，不至于出現(xiàn)一筆支出不知記錄在哪個(gè)類目下的尷尬；去重就是分類之間相互獨(dú)立，沒有重合，避免出現(xiàn)一筆支出可以記錄到多個(gè)類目下。

舉個(gè)例子，比如你在「食」類目下建立了「聚餐」的二級(jí)類目，然后在「娛樂」類目下又建立了「轟趴」的二級(jí)類目。這就重合了。和朋友一起玩耍時(shí)候的支出，你記到哪個(gè)類目比較好呢？更好的做法，是建立「人情」的一級(jí)類目，所有社交、人情方面的支出，都放在這個(gè)類目下。

其他方面基本上參考上文《文件管理》中關(guān)于分類的內(nèi)容即可。同樣，收入分類也可以按照主職業(yè)收入、副職業(yè)收入、投資收入、經(jīng)營(yíng)收入和其他收入等幾個(gè)部分。

我把我的記賬收支分類做了個(gè)圖表。以供參考。

收支分類賬戶分類其次要規(guī)劃合適的資金賬戶

金錢的流動(dòng)，必然是在各個(gè)賬戶中發(fā)生。根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況，大體上，可以將資金賬戶分出以下幾個(gè)種類：現(xiàn)金賬戶、金融賬戶、信用卡賬戶、虛擬賬戶、投資賬戶、負(fù)債賬戶、債權(quán)賬戶。

其中，金融賬戶主要是儲(chǔ)蓄卡賬戶，是個(gè)人展開財(cái)務(wù)活動(dòng)的主賬戶，金錢流動(dòng)的樞紐。如果是家庭賬本，且家庭資金管理方式是各自獨(dú)立管理，則可以有 AB 兩個(gè)獨(dú)立二級(jí)賬戶，分屬兩人，協(xié)同記賬。如果是共同管理，則一個(gè)賬戶，共同記賬。(需要攢私房的朋友，請(qǐng)自行記小帳。)這樣的好處是，當(dāng)有家庭支出項(xiàng)目時(shí)，比如裝修項(xiàng)目，資金的流動(dòng)清晰明了，便于項(xiàng)目結(jié)束后生成專項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表。

信用卡賬戶實(shí)際就是從負(fù)債賬戶單獨(dú)摘出來，目的是方便利用記賬應(yīng)用的提醒功能，以便及時(shí)籌措資金還款，避免留下信用污點(diǎn)。同時(shí)也便于監(jiān)控和管理。

在隨手記中添加信用卡賬戶十分方便。打開信用卡管理，注意填入正確的賬單日和還款日。是否勾選賬單日算在本期（意指賬單日這一天的消費(fèi)是算在本期賬單還是下期賬單），根據(jù)不同銀行的規(guī)定來選擇即可。

添加信用卡

負(fù)債賬戶和債權(quán)賬戶容易理解了。工作生活中，幫人代付一筆、借給人錢、差旅費(fèi)等等，這些是債權(quán)；房貸車貸、向人借錢周轉(zhuǎn)等等，這些是負(fù)債。

記賬，簡(jiǎn)單來說就是記流水，俗稱流水賬。今天我買了 40 元菜、10 元醬醋、10 元大豆油，那就記一筆 60 元的支出到早午晚餐。然后買了一瓶咖啡一包香煙，就記一筆 30 元到煙酒飲料。很簡(jiǎn)單是不是？但實(shí)際上，記賬也是技術(shù)活。

基礎(chǔ)流水帳債權(quán)負(fù)債要分清

最容易犯錯(cuò)的地方，就在債權(quán)負(fù)債。比如，差旅費(fèi)用了 1200 元，就記了一筆支出 1200 元，報(bào)銷的時(shí)候，又記一筆 1200 元的收入。這就錯(cuò)誤了。差旅費(fèi)不是支出，是借出，借出則是債權(quán)。這時(shí)，應(yīng)該記一筆代付，代付的款項(xiàng)進(jìn)入債權(quán)賬戶的「應(yīng)收款項(xiàng)」或「公司報(bào)銷」里。報(bào)銷的時(shí)候，應(yīng)該記一筆收債，代付的款項(xiàng)又從債權(quán)賬戶的「應(yīng)收款項(xiàng)」或「公司報(bào)銷」里進(jìn)入你的金融賬戶或現(xiàn)金賬戶。

差旅費(fèi)記一筆代付

差旅費(fèi)記一筆報(bào)銷

這有點(diǎn)象財(cái)務(wù)中的表內(nèi)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)。(這樣說不嚴(yán)謹(jǐn)，我們姑且這樣講以便理解。)因?yàn)椴盥觅M(fèi)是表外業(yè)務(wù)，不應(yīng)該體現(xiàn)在月底財(cái)務(wù)報(bào)表的收支項(xiàng)目中。而支出收入是表內(nèi)業(yè)務(wù)。如果按照支出收入記差旅費(fèi)，就會(huì)出現(xiàn)不符合實(shí)際情況的虛假收入虛假支出，使得月底財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的信息有誤，影響實(shí)際財(cái)務(wù)狀況的分析。

同樣的，房貸車貸，也應(yīng)由負(fù)債賬戶來記錄。因?yàn)?，不論是房貸和車貸，這一部分錢，已經(jīng)在消費(fèi)的那一刻記錄為支出了。如果還房貸車貸，也記錄為支出的話，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，就相當(dāng)于為一件物品付了兩次款。

另一個(gè)值得注意的地方是，信用卡購物，如果出現(xiàn)退貨退款，不應(yīng)該記錄成收入，而應(yīng)該記錄成退款。比如購物花費(fèi) 100 元，退貨后記錄退款 -100 元。而不是記錄收入 100 元。這個(gè)邏輯和上文的差旅費(fèi)是一樣的。

同樣的，其他的退款項(xiàng)目，總之，錢付出之后原封不動(dòng)回來的，都應(yīng)該記錄成退款或報(bào)銷，而不是使用支出收入來相互沖抵。

周期帳記定投

每月的固定開支或收入，可以利用隨手記的周期帳功能。周期帳功能，能按設(shè)置的周期，自動(dòng)記錄收入、支出、轉(zhuǎn)賬三種資金流動(dòng)。不過遺憾的是，這個(gè)功能，只能在 Web 端使用。好在，數(shù)據(jù)是同步聯(lián)通的，每年初轉(zhuǎn)結(jié)賬簿后設(shè)置一下，開啟新項(xiàng)目時(shí)設(shè)置一下，就可以不用理會(huì)了。

比如我規(guī)劃了一個(gè) 20 年的教育基金定投。每月 1000 元。那么我設(shè)置一條周期帳，并勾選自動(dòng)記賬，每月記錄一條從金融賬戶到基金賬戶的轉(zhuǎn)賬。如下圖。然后每年根據(jù)基金的凈值情況，調(diào)整一下基金賬戶的余額，使其與基金的實(shí)際價(jià)值一致即可。

新增周期帳

同樣，如果房貸是等額本息，也可以設(shè)置一條周期帳，每月記錄一條從金融賬戶到應(yīng)付款項(xiàng)的轉(zhuǎn)賬。等額本金因每月數(shù)額不同，周期帳無法很好支持，只能每月手動(dòng)記錄。

活用周期帳，能減少記賬的麻煩和出錯(cuò)的可能。

一些值得注意的記賬方法

喜歡使用信用卡、支付寶、微信支付的，它們通常會(huì)生成月度賬單。所以，隨手記信用卡賬戶可以使用隨手記的卡牛信用卡管家，自動(dòng)導(dǎo)入月度賬單。

支付寶也可以利用導(dǎo)入導(dǎo)出功能快速導(dǎo)入賬單數(shù)據(jù)。導(dǎo)入支付寶數(shù)據(jù)幫助。

導(dǎo)入賬單數(shù)據(jù)

其實(shí)，很多朋友每月的大部分支出可能都在信用卡、支付寶和微信三個(gè)渠道。而這三個(gè)渠道都是能獲得賬單的。所以，記賬顯得并不是那么重要，月底三張賬單一拼，可能就有了整月絕大部分的詳細(xì)收支數(shù)據(jù)。不過，不論用什么方法，統(tǒng)計(jì)口徑必須一致，這樣才好做對(duì)比、才好進(jìn)行分析。

我們需要明確一點(diǎn)，絕不要為了記賬而記賬。記賬不是目的，記賬只是一種手段，一種獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的手段。不論用何種方法，是上文我這樣記賬獲取，還是有你自己的方式獲取，都不重要。重要的是，獲取數(shù)據(jù)后的分析、規(guī)劃和改進(jìn)。通過分析搞清財(cái)務(wù)狀況、規(guī)劃合理的消費(fèi)支出、改進(jìn)收入結(jié)構(gòu)，長(zhǎng)久堅(jiān)持，才會(huì)發(fā)現(xiàn)它最后回報(bào)給你的值得你之前的投入和付出。

經(jīng)過一月，乃至數(shù)月勤懇的記賬，我們終于累積了一批財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以開始財(cái)報(bào)分析了。

可以說，財(cái)報(bào)分析與預(yù)算規(guī)劃，是記賬的最終目的。一切不談財(cái)報(bào)分析與預(yù)算規(guī)劃的記賬，都是耍流氓。前面所作的一切，包括分類、包括賬戶、包括債務(wù)債權(quán)、退款報(bào)銷這些注意點(diǎn)，都是為了生成一個(gè)詳盡、無誤、無干擾的財(cái)務(wù)報(bào)表而服務(wù)的。

出于對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)隱私的保護(hù)，不方便使用自己的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來舉例說明。但我新建了一個(gè)賬簿，模擬了一段時(shí)間的資金流動(dòng)。

財(cái)報(bào)分析

財(cái)報(bào)分析中，通常需要密切關(guān)注的有幾張表，分別是日常收支表、收支趨勢(shì)圖、收支預(yù)算表、資產(chǎn)負(fù)債表和凈資產(chǎn)趨勢(shì)圖。

日常收支表這張表，解決的就是「月底掏掏錢包，怎么空了？我錢去哪兒了？」的問題。從這張表，可以直觀看到金錢的流動(dòng)方向和具體位置。

日常收支表

收支趨勢(shì)圖這張圖表，可以直觀地分析賬期的收支趨勢(shì)。從模擬的這個(gè)收支趨勢(shì)可以看見，今年以來的財(cái)務(wù)狀況保持的比較好，基本收支平衡略有結(jié)余。但7月出現(xiàn)支出大于收入的負(fù)結(jié)余。那么，就需要搞清楚，是哪方面超出了預(yù)算。

收支趨勢(shì)圖

收支預(yù)算表轉(zhuǎn)到收支預(yù)算表，就可以直觀地發(fā)現(xiàn)，7月是哪些項(xiàng)目超支了。比如衣服飾品超支了，是怎么超支的？原來是商店打折，我多買了雙鞋多買了個(gè)包。然后學(xué)習(xí)進(jìn)修有一大筆預(yù)算外開支，買了什么？查看賬單，原來是 SONY 出新品藍(lán)牙耳機(jī)，我買了一臺(tái)。收入預(yù)算也是一樣，本月收入有沒有達(dá)到預(yù)期，如果沒有，是哪里出了問題？是公司拖欠薪資？還是客戶拖欠貨款？或者本月預(yù)計(jì)要寫的稿子沒寫稿費(fèi)沒了？基本就能做到心里有數(shù)。

收支預(yù)算表

資產(chǎn)負(fù)債表這個(gè)是體現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系的表格。一般來說，正常的個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，資產(chǎn)應(yīng)該遠(yuǎn)大于負(fù)債。炒房客、大生意人、企業(yè)等不在此列。觀察分析這張表格，有利于調(diào)整個(gè)人財(cái)務(wù)狀況。通常，直接消費(fèi)購買的物品不計(jì)入資產(chǎn)中，比如買了臺(tái)電腦，買了臺(tái)手機(jī)，雖然也算你的固定資產(chǎn)，但沒有必要計(jì)入資產(chǎn)。當(dāng)然，大額購買，比如購房、購車，這些應(yīng)該計(jì)入資產(chǎn)中。并且按年調(diào)整資產(chǎn)價(jià)格。比如房產(chǎn)升值了，調(diào)高；車子折舊了，調(diào)低。

凈資產(chǎn)趨勢(shì)圖這個(gè)體現(xiàn)長(zhǎng)期以來，個(gè)人凈資產(chǎn)的升降趨勢(shì)。凈資產(chǎn)是指現(xiàn)有資產(chǎn)扣除負(fù)債的部分。類似于凈利率毛利率成本的概念。如果這張圖的趨勢(shì)線是不斷穩(wěn)步上升的，代表近期財(cái)務(wù)狀況比較健康，總收入大于總支出。如果相反，則需要考慮分析，是否需要縮減不必要的支出，或者是否需要考慮開辟更多的收入渠道？也就是所謂的開源節(jié)流。從上面收支趨勢(shì)圖可以知道，每個(gè)月結(jié)余大約在 3000 元左右。那么體現(xiàn)在凈資產(chǎn)中，就是每月 3000 元的上升趨勢(shì)。如下這張圖，代表到 8 月為止，今年已經(jīng)積攢了大約 17500 元錢。凈資產(chǎn)是穩(wěn)步上升的。

凈資產(chǎn)趨勢(shì)圖預(yù)算規(guī)劃

預(yù)算規(guī)劃，也是個(gè)人財(cái)務(wù)管理中十分重要的一環(huán)。它首先需要一段時(shí)間的記賬數(shù)據(jù)，以此計(jì)算得出個(gè)人每月的支出構(gòu)成。

預(yù)算的原則是，盡量貼近支出平均數(shù)，略有余量。

比如，在居家物業(yè)項(xiàng)目，房租和物業(yè)管理費(fèi)是固定的，水電煤氣根據(jù)冬夏略有浮動(dòng)，日常用品也基本穩(wěn)定。根據(jù)過往數(shù)據(jù)，算出平均值，在這個(gè)平均值上加 10% 左右，得出居家物業(yè)方面的預(yù)算。食、衣、行等等同理。

現(xiàn)在，電商們一年恨不得天天搞雙十一。所以，每逢雙十一，必定是個(gè)人消費(fèi)高峰期，也需要提前做好預(yù)算。我需要添置什么，什么是我一直想買就等活動(dòng)的，至于預(yù)算金額在預(yù)售期就能計(jì)算。做好預(yù)算后，嚴(yán)格執(zhí)行。不要沖動(dòng)，如果沖動(dòng)，就打開凈資產(chǎn)趨勢(shì)圖看看不斷下降的趨勢(shì)線冷靜冷靜。

如果家庭有專門的開支項(xiàng)目，比如裝修房屋。這也需要提前做好預(yù)算。在賬簿中單開一個(gè)項(xiàng)目，夫妻兩人協(xié)同記賬。協(xié)同記賬的過程中，關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)度與支出趨勢(shì)是否吻合，及時(shí)調(diào)整。裝修完畢后，也能生成專門的報(bào)表，錢花到哪去了，一目了然。

具體的預(yù)算，就根據(jù)各自的生活實(shí)際，靈活規(guī)劃就好了。再重復(fù)一遍重點(diǎn)：預(yù)算做好后，一定要嚴(yán)格執(zhí)行，否則和空談?dòng)惺裁磪^(qū)別？如果有明知超出預(yù)算的消費(fèi)欲望，一定先冷靜冷靜，把支出順延 3 天。如果 3 天后，消費(fèi)欲望依舊強(qiáng)烈，該買還是要買的是不是？

單月的超出預(yù)算并不可怕，需要注意的是整年都超出預(yù)算。如果這樣，請(qǐng)回看是否預(yù)算規(guī)劃不符合實(shí)際？還是不必要的消費(fèi)太多？

上面講的是支出預(yù)算。收入預(yù)算也是同理。收入預(yù)算沒有支出預(yù)算那么嚴(yán)格。主要是為了弄清，每月收入渠道是否通暢，收入是否及時(shí)到帳，以及預(yù)備要撈的錢做的工作完成的如何？

結(jié)合以上幾張表格，財(cái)務(wù)狀況很容易就能分析清楚。根據(jù)分析總結(jié)出的問題，制定方針針對(duì)性解決，假以時(shí)日，良好的習(xí)慣就養(yǎng)成了。

投資和保障就像士兵的刀槍和盔甲

正如上文所說，許多人理解的理財(cái)就是投資。而且，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在理財(cái)方面，很多人重投資和回報(bào)，輕保障和規(guī)劃。實(shí)際上，這背離了理財(cái)?shù)某踔?。為什么這么說？

通過對(duì)日常收支表和收支預(yù)算表的分析，我相信，絕大多數(shù)人（沒有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的人）的收入構(gòu)成，主職業(yè)收入通常占比達(dá)到 70% 以上，其他 30% 通常由兼職、經(jīng)營(yíng)、投資等等收入構(gòu)成。而這其中，主職、兼職、經(jīng)營(yíng)等主動(dòng)收入可以達(dá)到 80% ，甚至有的超過 90%。

由此可以發(fā)現(xiàn)什么？投資回報(bào)，通常只占普通人整個(gè)收入構(gòu)成很少的一部分。也就是說，你投入大量的精力在投資上，獲得的回報(bào)，放到整個(gè)收入構(gòu)成的維度上去考量，可能只能提升個(gè)人收入很少的比例。

那么我們回頭看看保障。保障是維持個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的最后一道也是最重要的一道防線。一個(gè)人，一旦罹患重大疾病，或發(fā)生意外身故，對(duì)個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)狀況的打擊，是致命的。所謂的一擊必殺。雖然從統(tǒng)計(jì)學(xué)上，被生活暴擊的機(jī)率不高。但暴擊一旦降臨，對(duì)個(gè)體來說，就是 100%。這個(gè)打擊，是即使窮盡無數(shù)個(gè)日夜琢磨提高投資回報(bào)率也挽救不回來的。這個(gè)時(shí)候，保障能夠挽救高樓于將傾。保障當(dāng)然包括但不限于保險(xiǎn)。后文再談。

再來說說規(guī)劃。良好的規(guī)劃，就是在人生的各個(gè)階段，設(shè)置合適的手段，維護(hù)自己的財(cái)務(wù)健康。

在讀書的階段，沒有經(jīng)濟(jì)來源，就需要規(guī)劃每月的開支，爭(zhēng)取做到錢花在刀刃上且月月有結(jié)余。

初入社會(huì)，需要規(guī)劃每月的收支平衡，爭(zhēng)取更多的結(jié)余。并且有計(jì)劃地提升自己，不論是學(xué)習(xí)效率工作法還是投資自己進(jìn)修，提高主職業(yè)收入是這個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)。這段時(shí)間是事業(yè)上升期。

到了事業(yè)穩(wěn)定期，規(guī)劃一些投資，開辟一些副職，為家庭的重要經(jīng)濟(jì)來源(夫妻)配置合適的保險(xiǎn)。比如出差頻繁，配置交通意外險(xiǎn)，年紀(jì)到了配置重大疾病險(xiǎn)和百萬醫(yī)療險(xiǎn)等等。以此保障自己承受來自生活的暴擊時(shí)不至于受到致命打擊。

在個(gè)人和家庭經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)穩(wěn)定或者穩(wěn)步上升的時(shí)期，還要開始規(guī)劃養(yǎng)老年金的配置。當(dāng)前中國(guó)老齡化社會(huì)已經(jīng)開始來臨，超低生育率的征兆也已經(jīng)顯露，僅僅依靠社會(huì)保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)，明顯是不太可靠的。相信沒有人希望自己要像日本老人一樣，七八十歲了還必須工作。養(yǎng)老年金，可以保障自己的老年生活過得更有質(zhì)量。

發(fā)現(xiàn)了嗎？投資回報(bào)只能讓你過得比現(xiàn)在更好一點(diǎn)；保障規(guī)劃卻能讓你在災(zāi)難降臨時(shí)過得不差，保有尊嚴(yán)。

所以，我認(rèn)為，投資回報(bào)和保障規(guī)劃就像士兵的刀槍和盔甲，刀槍可以殺敵，盔甲卻可以自保。重投資回報(bào)輕保障規(guī)劃，就像士兵磨尖了刀槍，卻忘記了穿上盔甲。人生，就像一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，每個(gè)人在戰(zhàn)場(chǎng)中搏殺，重要的不是殺敵一萬，而是活到最后。所以，千萬別上陣帶了刀槍卻沒穿盔甲。

投資的部分，我覺得千人千面。每個(gè)人都能通過實(shí)踐總結(jié)出一套自己的投資方案。我所理解的投資，不是狹隘的買個(gè)基金、炒個(gè)股票。實(shí)際上，投資的本質(zhì)就是，用本金和時(shí)間，換取一定的收益回報(bào)。

投資當(dāng)然可以是金錢的投資。對(duì)股票趨勢(shì)有研究的朋友，買幾支股票，一年下來，有時(shí)也能獲取可觀的收益。沒有時(shí)間看盤的朋友，買幾支股票型基金，把本金交給經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理打理，有時(shí)候往往比自己操作收益更豐。再不濟(jì)，買一些貨幣基金，每年的收益也比活期儲(chǔ)蓄高出好幾倍。

那么，這部分投資應(yīng)該遵循什么原則呢？

風(fēng)險(xiǎn)控制原則

不論是何種投資方式，都帶有風(fēng)險(xiǎn)因素。有的風(fēng)險(xiǎn)高、收益高；有的風(fēng)險(xiǎn)低、收益低。那么在配置投資方案的時(shí)候，必須遵循風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

如何控制風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)于毫無投資經(jīng)驗(yàn)的小白來說，首先要做的，就是去銀行柜臺(tái)做一份風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是哪一級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)承受力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)：

如果是投資小白，根據(jù)銀行的評(píng)測(cè)結(jié)果，選擇不高于自身風(fēng)險(xiǎn)承受力評(píng)級(jí)的產(chǎn)品即可。比如你的評(píng)級(jí)是 A3，那么對(duì)應(yīng)的就投資 R3 及以下風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

通常來說，市面上常見的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)由低到高分別是：國(guó)家債券 > 貨幣基金 > 企業(yè)債券 > 指數(shù)基金 > 股票基金 > P2P 理財(cái)。對(duì)于有一定投資經(jīng)驗(yàn)的朋友來說，完全可以采取多元化投資方案，平攤風(fēng)險(xiǎn)。

比如，一筆 10000 元的資金，全倉投資某支股票基金，固然可能收獲較高的收益，但也必然承當(dāng)更高的風(fēng)險(xiǎn)。如果分散開來，一部分投資貨幣基金，一部分投資債券，一部分投資指數(shù)或股票基金，不僅可以通過調(diào)整各類產(chǎn)品在投資組合中的份額來控制風(fēng)險(xiǎn)，也同樣可以獲得與風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)牟诲e(cuò)的收益。

在投資的全過程中，實(shí)際上就是在風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)期收益之間博弈。

那么，在規(guī)劃投資方案的時(shí)候，按照規(guī)劃目的、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資期限、投資金額、止盈止損方案、預(yù)期收益來梳理，捋清之后，再選擇合適的產(chǎn)品配置到投資方案中。

我規(guī)劃的一筆 20 年期穩(wěn)健型定投

舉例來說，女兒出生前，我規(guī)劃了一筆教育基金定投。對(duì)于這筆資金，目的是為了作為將來女兒成年后的教育基金，那么我投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好就是穩(wěn)健保值。這筆資金動(dòng)用的時(shí)候，通常要等到她上大學(xué)，那么投資期限就定 20 年期。預(yù)計(jì)投入本金為 24 萬元，那么投資金額為每月 1000 元。鑒于投資風(fēng)格保守，無需劃定止盈止損線。最終希望達(dá)到的預(yù)期收益是連本金 40 萬元左右。那么年化收益率只要達(dá)到 5%，20年后本息總和就有 412746 元(復(fù)利計(jì)算，下文保險(xiǎn)部分會(huì)詳細(xì)說明)。

捋清思路之后，我把 1000 元拆分成 300 元、400 元、300 元三份，分別定投了貨幣基金(預(yù)期年化收益率 2.7%)、債券基金(預(yù)期年化收益率 5.5%)和指數(shù)基金(預(yù)期年化收益率 10%)。用兩個(gè) R1、R2 級(jí)搭配一個(gè) R4 級(jí)，達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)平攤可控，平均收益穩(wěn)健可預(yù)期的投資目的。

由于組合中包含了指數(shù)基金，所以，我專門為該部分劃定了警戒線。當(dāng)指數(shù)接近或達(dá)到近年歷史高點(diǎn)的時(shí)候，需要將已經(jīng)定投的指數(shù)基金部分全部贖回，轉(zhuǎn)投債權(quán)基金。待指數(shù)回落后，再重新開始定投。

另外，由于定投最小單位是 300 元，而這個(gè)組合每月總額只有 1000 元。故而通過分配不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)產(chǎn)品來靈活調(diào)整整個(gè)投資組合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)得不明顯。

假設(shè)這筆投資是每月3000 元，那么如果我按如上基金排序拆分成 300 元、300 元、2400 元和拆分成 2400 元、300 元、300 元的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和預(yù)期收益是天差地別的。我們可以通過調(diào)整不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)產(chǎn)品在投資組合中的份額，來靈活控制風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和平均預(yù)期收益率。

我規(guī)劃的一筆 10 萬元頭寸的指數(shù)基金定投方案

(再次強(qiáng)調(diào)，例子為假設(shè)，請(qǐng)勿照搬，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)格外謹(jǐn)慎。)

另外一個(gè)例子，在經(jīng)歷了股市行情長(zhǎng)期的熊市之后，我感覺到了疲憊和厭倦。我不想再自己盯盤操作了。于是我清盤獲得了假設(shè) 10 萬元的資金。那么怎么規(guī)劃這筆資金的投資呢？我們按上面的思路先捋一捋。規(guī)劃目的是為了在保證本金相對(duì)安全的基礎(chǔ)上獲得較高的投資收益。風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)該是進(jìn)取型。投資期限沒有固定，根據(jù)滬深兩市牛熊轉(zhuǎn)換的規(guī)律，暫定兩年，隨時(shí)終止。投資金額就是這 10 萬元，不會(huì)再增加頭寸。止盈止損方案方面，預(yù)期兩年收益 30%，那么止盈就設(shè)定為 2 年期 15% 年化收益止盈。

那么如何操作這筆資金呢？首先，先確定投資方案，是準(zhǔn)備定投指數(shù)型基金。假設(shè)我配置了如下表的組合方案(方案僅供參考，投資有風(fēng)險(xiǎn)，務(wù)必格外謹(jǐn)慎)：

每期投資金額是 2000 元，定投每?jī)芍芤黄?。每年定投金額是 48000 元，10 萬元?jiǎng)偤媚軌蛑卧摲桨竷赡甑耐顿Y金額。

但我不能拿這 10 萬元放儲(chǔ)蓄里閑置等每月定投扣款。我還需要安排這 10 萬元在等待定投期間的去向。怎么安排呢？

如此安排，這 10 萬元資金沒有閑置，而是購入了理財(cái)產(chǎn)品，能獲得一定的收益。同時(shí)，每季度能解封一筆剛好能夠支撐 3 個(gè)月定投的資金，同時(shí)還有一筆 12000 元的高流動(dòng)性備用資金，以便指數(shù)波動(dòng)時(shí)靈活調(diào)整定投金額。一年過去后，另外 36000 元資金按第一年同樣安排。

這樣一來，一套可行的指數(shù)基金定投方案就制定好了。然后按照既定的規(guī)則紀(jì)律，嚴(yán)格執(zhí)行。

當(dāng)然，指數(shù)基金的定投和上文保守穩(wěn)健型的基金定投有很大不同。特別需要注意的是，指數(shù)基金定投想要獲取較好的收益，每期的金額并非完全固定的，也并非設(shè)置好了就放在那兒不管的，它需要每期復(fù)盤，根據(jù)指數(shù)的走勢(shì)，確定下期的定投金額。比如，我劃定的規(guī)則是：(以下數(shù)據(jù)并非實(shí)盤，請(qǐng)勿照搬)

以上證指數(shù) 2800 點(diǎn)為基準(zhǔn)，每下跌超過 150 點(diǎn)，定投金額增加 20% ；

以上證指數(shù) 2800 點(diǎn)為基準(zhǔn)，每上漲超過 100 點(diǎn)，定投金額減少 10% 。

也就是說，指數(shù)基金通常需要跌的越多買的越多，漲的越多買的越少。通常，在定投指數(shù)基金的初期，越是看見下跌心情是越好的，因?yàn)檫@意味著指數(shù)越跌我們拿到了越多便宜的份額，也就能夠在指數(shù)的波動(dòng)中獲取更高的收益。所以，嚴(yán)格按照紀(jì)律長(zhǎng)期投資指數(shù)基金失敗的概率是相對(duì)小的(相比于直接全款購買股票型基金)，預(yù)期收益 30% 的目標(biāo)，也是有可能達(dá)到的。

滬深300收益表 圖片來自網(wǎng)絡(luò)

在這個(gè)過程中，有些人，定投可能剛剛開始沒多久，發(fā)現(xiàn)指數(shù)在不斷下跌，很快失去信心，也不敢再增加定投金額了。實(shí)際上，會(huì)犯這個(gè)錯(cuò)誤，通常是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)認(rèn)識(shí)不足，把指數(shù)的正常波動(dòng)認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)失了盈利的機(jī)會(huì)。

指數(shù)，是客觀描述整個(gè)股票市場(chǎng)波動(dòng)的相對(duì)數(shù)。股票本身可以理解為零和游戲。這個(gè)本質(zhì)決定了，整個(gè)股票市場(chǎng)是不斷處于一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡的狀態(tài)，出現(xiàn)波峰就會(huì)出現(xiàn)波谷。也正是因?yàn)椴▌?dòng)，指數(shù)基金定投才具備了盈利的可能。一邊是指數(shù)在時(shí)間線上波動(dòng)，一邊是我們?cè)跁r(shí)間線上不斷定期分批買入，堅(jiān)持一段時(shí)間，成本曲線最終是會(huì)偏離價(jià)格曲線的。所以，不能用操作單支股票的思維來操作指數(shù)基金。定投基金，最重要也是最難的點(diǎn)，就是堅(jiān)持。

最后需要解釋一點(diǎn)，突然有一筆大額資金，將它規(guī)劃到一個(gè)投資方案中去的例子，其實(shí)是比較少見的。會(huì)遇到的情況，通常是像我一樣，清倉股票獲得資金；或者結(jié)婚之后獲得的嫁妝禮金；或者變賣了固定資產(chǎn)等等。通常情況下，規(guī)劃了基金定投的組合方案，確定了每期的金額，是從自己的每月的固定收入中，分割出這部分資金進(jìn)行定投，這同時(shí)還有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用呢。

這種投資方法，十分適合經(jīng)濟(jì)情況較為穩(wěn)定，每月有相對(duì)穩(wěn)定結(jié)余，但沒有太多時(shí)間精力或能力自己操盤的人士。

以上是金錢的投資。但實(shí)際上，投資不僅僅局限在這個(gè)范圍內(nèi)。事業(yè)上升期，利用業(yè)余時(shí)間，進(jìn)修學(xué)歷、學(xué)習(xí)感興趣的專業(yè)課程，這些都是投資。并且，這些投資和指數(shù)定投很像，短期內(nèi)似乎看不到什么收益，但你不知道它什么時(shí)候就能給你帶來超乎想像的回報(bào)。

BOBO 的故事

在講保障之前，我想分享一個(gè)故事。正是這個(gè)故事，讓我轉(zhuǎn)變了理財(cái)觀念，從重投資回報(bào)，變?yōu)楦粗乇Ｕ弦?guī)劃。

8 年前，我所在的公司有一位大哥 BOBO。BOBO 當(dāng)時(shí)大約30多歲，身體健碩，開朗熱情，家庭收入穩(wěn)定并且持續(xù)增長(zhǎng)，一家三口日子過得紅紅火火。突然的一天，BOBO 身體意外地不適，檢查發(fā)現(xiàn)罹患癌癥。醫(yī)生給出了治療方案?？傮w來說，風(fēng)險(xiǎn)和收益并存。也就是說，有可能治好，但費(fèi)用昂貴。BOBO 一家商議很久，決定治療。畢竟作為家庭經(jīng)濟(jì)的支柱，他只有活著，才有東山再起的機(jī)會(huì)。癌癥治療很多項(xiàng)目不在醫(yī)保的范圍之內(nèi)，一旦開始，積蓄就像水庫放水，很快就見底了。公司同事組織募捐了兩次，杯水車薪。而當(dāng)時(shí)，還沒有現(xiàn)在眾籌的概念。BOBO 本人一度想要放棄治療，但他們一家沒能繞開沉沒成本的魔咒。在初中期治療結(jié)果不錯(cuò)的情況下，賣掉了車子和房子。但命運(yùn)總是弄人，治療最終沒有達(dá)到預(yù)期的效果，此時(shí)的 BOBO 一家，已經(jīng)無力再承當(dāng)巨額治療費(fèi)用。只好放棄。BOBO 帶著無限的遺憾和自責(zé)在數(shù)月后離世。

因?yàn)槲液?BOBO 的私交甚好，(分享這個(gè)故事我也猶豫了很久，希望朋友們對(duì)他們一家所作的任何決策不要嘲諷或質(zhì)疑，面對(duì)災(zāi)難，很少有人能保持絕對(duì)理智)，所以此事給我很大震動(dòng)。BOBO 家境雖不富裕，但也算殷實(shí)，但作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，他沒有為自己配置任何保險(xiǎn)。如果，BOBO 配置了重大疾病保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)，確診癌癥后能直接獲得一筆賠付，醫(yī)療保險(xiǎn)也能報(bào)銷大部分社保不能報(bào)銷的醫(yī)療費(fèi)用，加上他們自己的積蓄，有足夠的金錢支撐他堅(jiān)持更長(zhǎng)時(shí)間的治療，是不是結(jié)果就不一樣了呢？即使結(jié)果沒什么不一樣，是不是房子車子能為妻子和孩子留下呢？最起碼，在生命的最后階段，不需要看著家徒四壁，帶著無限的遺憾離去。

生活的災(zāi)難離每個(gè)人都不遠(yuǎn)

另外，在本文寫作過程中，也就是 8 月初，我的一位同事，30 不到的正當(dāng)好年紀(jì)，婚都還沒結(jié)，精彩人生可以說才剛剛開始，突然就因?yàn)榻煌ㄊ鹿孰x世了。

這還僅僅只是身邊親近的人的故事。如今，在朋友圈經(jīng)常能看見不少為親朋轉(zhuǎn)發(fā)的醫(yī)療眾籌。其實(shí)可以發(fā)現(xiàn)，生活的災(zāi)難，離我們每個(gè)人都不遠(yuǎn)。

同樣，中國(guó)重疾的發(fā)病概率，也在逐年提高。

2018 年 2 月，國(guó)家癌癥中心發(fā)布了最新一期的全國(guó)癌癥統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。2014年，全國(guó)惡性腫瘤估計(jì)新發(fā)病例數(shù) 380.4 萬例（男性 211.4 萬例，女性 169.0 萬例），平均每天超過 1 萬人被確診為癌癥，每分鐘有7個(gè)人被確診為癌癥。2014年全國(guó)癌癥死亡人數(shù)為 229.6 萬，男性 145.2 萬，女性 84.4 萬。2014 年，全國(guó)發(fā)病率前 5 位的癌癥依次是：肺癌、胃癌、結(jié)直腸癌、肝癌和乳腺癌。2014年，全國(guó)惡性腫瘤導(dǎo)致死亡人數(shù)前5位的癌癥依次是：肺癌、肝癌、胃癌、食管癌和結(jié)直腸癌。就地區(qū)而言，亞洲的新增癌癥病例以及因癌癥死亡的人數(shù)均排在首位，占比分別為 48.4%、57.3%。其中，中國(guó)是全球新增癌癥病例以及因癌癥死亡的人數(shù)最多的國(guó)家。1

結(jié)合現(xiàn)在人們?cè)诼殘?chǎng)打拼的現(xiàn)狀：飲酒應(yīng)酬、加班、飲食不規(guī)律、有的還吸煙，大家還會(huì)認(rèn)為，重大疾病只是小概率事件嗎？

重大疾病理賠病種分布（圖片來自網(wǎng)絡(luò)）重大疾病保險(xiǎn)如何配置

避免成托，本節(jié)不涉及任何具體保險(xiǎn)產(chǎn)品，請(qǐng)知悉。

配置重大疾病保險(xiǎn)(下稱重疾險(xiǎn))，在我看來，是理財(cái)行為當(dāng)中格外重要的一環(huán)。生老病死，是任何人都無法繞過的生理定律。除了上文的數(shù)據(jù)，隨著年齡的增長(zhǎng)，越晚配置重疾險(xiǎn)，保費(fèi)也會(huì)越高。所以，最好的情況就是，在事業(yè)上升期、主職工作較為穩(wěn)定、且剛剛開始積攢了一小筆積蓄的時(shí)候開始配置。那么，配置重疾險(xiǎn)，需要考慮哪些方面呢？

某款重疾險(xiǎn)的費(fèi)用

我們根據(jù)上文的方法論和思路來捋一捋。在規(guī)劃重疾險(xiǎn)配置方案的時(shí)候，規(guī)劃目的、保障期限、保障金額、繳費(fèi)期限、繳費(fèi)方式、繳費(fèi)金額，這些重要的問題先梳理清楚。

規(guī)劃目的

很簡(jiǎn)單，保障個(gè)人或家庭，在面臨無可避免的重大疾病災(zāi)難的時(shí)候，能夠保持基本的生活水平，能夠保持基本的治療尊嚴(yán)。前者相對(duì)容易理解，避免一旦得病，個(gè)人生活水平斷崖式下跌；后者就是，重病的人如果沒有足夠金錢的支持，很難保持體面和尊嚴(yán)。如果選擇治療，治療過程的艱辛和痛苦，需要物質(zhì)基礎(chǔ)來支持(親友的精神支持當(dāng)然也十分重要)；即使選擇放棄，最后的日子里，想到能給親人留下可觀的物質(zhì)基礎(chǔ)，心里也必然不至于抱憾，或許還有些許的寬慰。

保障期限

保障期限，涉及到人生的整個(gè)大規(guī)劃。一般來講，在現(xiàn)代醫(yī)學(xué)條件下，一個(gè)人健康生活到 70 周歲是大概率事件。而 70 周歲之后，基本意味著家庭責(zé)任的終結(jié)。這個(gè)時(shí)候，通常不再需要對(duì)家庭負(fù)責(zé)。換句話說，此時(shí)即使罹患了重疾，對(duì)家庭的影響已經(jīng)不太大了。所以，保障到 70 歲，是一個(gè)所謂「性價(jià)比」較為合適的保障期限。當(dāng)然，如果經(jīng)濟(jì)能力足夠，保障到終身無疑更好。

另外一個(gè)需要考量的方面是，保障期限需要覆蓋重疾高發(fā)年齡。根據(jù)下圖，重疾高發(fā)年齡區(qū)間在 50 至 70 歲之間。一般保至 70 周歲或終身不用在意這個(gè)問題。

重疾患病走勢(shì)（來源見水印）

但我在 25 歲還是小白的時(shí)候，被保險(xiǎn)公司忽悠購買了一款繳 10年 保 15 年的重疾險(xiǎn)，只能保到40歲！繳費(fèi)方式還是返還型(下文會(huì)講)。這個(gè)坑，希望朋友們能夠避開。

保障金額

這實(shí)際上是重疾險(xiǎn)選擇最重要的一個(gè)方面。它的參數(shù)也直接與保費(fèi)掛鉤。所以，在保障金額的選擇上，需要結(jié)合個(gè)人的經(jīng)濟(jì)能力、未來的收入預(yù)期等方面綜合考慮。一般來說，保額 30 至 50 萬之間是一個(gè)比較合理的數(shù)字。

得出這個(gè)數(shù)字的邏輯是：一般重大疾病的治療和康復(fù)期，通常在 3 至 5 年之間(要么治好要么離世，生活就是這么殘酷)。那么，重疾險(xiǎn)的保額，必須覆蓋這 3 至 5 年的家庭生活開支。

這里需要說明重疾險(xiǎn)的作用，重疾險(xiǎn)不是用來應(yīng)對(duì)治療開銷的，那是百萬醫(yī)療險(xiǎn)要干的事，它是用來彌補(bǔ)患病和治療期間，一位家庭成員的經(jīng)濟(jì)收入空缺的。

重疾險(xiǎn)理賠金是為了幫助家庭在失去全部或部分經(jīng)濟(jì)收入后度過難關(guān)的。基于這個(gè)理由，一個(gè)月 8000 元左右，是能夠保證一個(gè)家庭生活的基本體面和自尊的。

繳費(fèi)期限

對(duì)于普通人來說，這個(gè)和房貸車貸等等的邏輯比較相似，就是期限越長(zhǎng)越好。能繳 30 年的，不選 20 年的；能繳 20 年的，不選 10 年的。繳費(fèi)期限越長(zhǎng)，每期的繳費(fèi)金額自然就越少。對(duì)于事業(yè)處于上升期，剛剛有一筆積蓄的年輕朋友來說，減輕前期繳費(fèi)壓力無疑是很重要的。

另外，通常重疾險(xiǎn)有保費(fèi)豁免。比如被保險(xiǎn)人在投保第二年底罹患重疾，選 10 年繳的相當(dāng)于繳了 1/5 的保費(fèi)，而選了 20 年繳的相當(dāng)于只繳了 1/10 的保費(fèi)。從機(jī)會(huì)成本上考慮，也是長(zhǎng)期繳費(fèi)更加劃算。

如果經(jīng)濟(jì)條件不允許，利用一年期重疾險(xiǎn)來過渡，也是可以的方案。但注意，一年期重疾險(xiǎn)作為過渡是不錯(cuò)的選擇，但不適合作為長(zhǎng)期保障的選擇。

某款一年期重疾險(xiǎn)35歲的報(bào)價(jià)繳費(fèi)方式

保險(xiǎn)常常有兩種繳費(fèi)方式，我將其稱為返還型和消費(fèi)型。返還型的意思就是，每期繳納的保費(fèi)到了保障期限合同終止之時(shí)，會(huì)全部返還給投保人，有時(shí)還會(huì)附帶有利息和分紅。消費(fèi)型的意思就是，每期繳納的保費(fèi)合同終止時(shí)不會(huì)返還。

很多人在選擇時(shí)，基于心理作用，會(huì)選擇返還型的繳費(fèi)方式，總感覺最后繳的錢都回到了錢袋子里，是賺到了。實(shí)際上，通常是虧了。下面我們來算看看。

比如我上文提到的那支保險(xiǎn)，保額 10 萬，返還型繳費(fèi)方式，月繳 300，繳 10 年，保 15 年。我們按照貨幣基金的年利率 3% 來計(jì)算。將它們代入等額多次支付復(fù)利計(jì)算公式：

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其中符號(hào) P 代表本金，n 代表期數(shù)，i 代表利率，S 代表本利和。這里按月為單位計(jì)算，總期數(shù)是 120 期。

計(jì)算得出，10 年繳交本金 36000 元，利息 6027.23 元，本利和 42027 元。別忘了，這 42000 元，還要在保險(xiǎn)公司手上待 5 年。繼續(xù)帶入復(fù)利計(jì)算公式：

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得出最終的本利和是 48689.51 元，這 5 年的利息是6689.51 元，最后返還 36000 元本金。而這 6000 + 6700 = 12700 元的利息，就相當(dāng)于你向保險(xiǎn)公司繳納的保費(fèi)。如果不想自己算，谷歌關(guān)鍵字「復(fù)利計(jì)算器」。

那么，如果 10 萬保額重疾險(xiǎn)，按照消費(fèi)型方式繳費(fèi)，需要多少錢呢？我查了下某安保險(xiǎn)條款接近的 10 萬保額一年期重疾險(xiǎn)，25 歲時(shí)的每年保費(fèi)是 88.2 元，按照每 5 年遞增一次保費(fèi)，在 30 和 35 歲時(shí)的保費(fèi)分別是 130.2、183.4，15 年的總保費(fèi)才 2009 元。保費(fèi)差距超過 10000 元。

某安一年期重疾險(xiǎn)報(bào)價(jià)

這就是復(fù)利的力量。何況我們上文還只是按照保守的 3% 年利率來計(jì)算。這筆錢如果自己投資，300 每月，按 5% 的年利率計(jì)算，10 年利息 10778.79，算上 36000 本金計(jì) 46778.79 再投 5 年，利息 12924.12，15 年的本息合計(jì) 59702.91，利息 23702? 元，總收益高達(dá) 65.8%。

按年化5%收益率的復(fù)利計(jì)算

這么一算，你是愿意每月繳 300 元給保險(xiǎn)公司，還是自己投資賺 23702? 元利息，再用其中的零頭買保險(xiǎn)？

有些人會(huì)說：「哎呀自己投資很麻煩我又不會(huì)?！箍纯瓷衔耐顿Y章節(jié)，基金定投，5% 收益率定投債券就能穩(wěn)定達(dá)到，風(fēng)險(xiǎn)還很低，設(shè)置好 300 元每月的定投，放 10 年，拿出來再每年投一次投 5 年，這個(gè)操作真的很麻煩嗎？

重大疾病保險(xiǎn)如何篩選

除了上面的主要問題之外，還有一些次要的問題需要捋清。

重疾險(xiǎn)保障病種數(shù)量是不是越多越好。這點(diǎn)，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)幫我們做好了工作。2007年，它就規(guī)定了 25 種高發(fā)重癥，這大約覆蓋了大約 95% 的高發(fā)重疾。市面上任何一款合規(guī)的重疾險(xiǎn)，一定包括了這 25 種。所以，那些 50 種、100 種的，的確沒有太大的必要。當(dāng)然，如果保費(fèi)增加的不多，多保也沒什么不好。

是否要附加輕癥保障。輕癥顧名思義就是重疾的輕度階段。因?yàn)橹丶驳睦碣r標(biāo)準(zhǔn)十分嚴(yán)格，所以，市面上出現(xiàn)了很多附加輕癥保障的產(chǎn)品。通常附加輕癥的產(chǎn)品，保費(fèi)要上浮 20% 至 30% 之間。輕癥的保額通常也在重疾保額的 20% 至 30% 之間。對(duì)于這條，我的理解是，重疾是無法承受的致命打擊，輕癥是可以承受的會(huì)心一擊?；诒Ｕ弦?guī)劃的角度來說，如果說配置重疾是穿了板甲了話，輕癥附加就是貼身又穿了一件皮甲。所以，預(yù)算有限，不必強(qiáng)求輕癥附加；預(yù)算足夠，加上更好。

是否要附加身故保障。我理解的全面的保障規(guī)劃，除了重疾險(xiǎn)外，還有百萬醫(yī)療險(xiǎn)，意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等等。通常來說，身故保障已經(jīng)由意外險(xiǎn)和壽險(xiǎn)來承擔(dān)了。所以，讓專業(yè)的險(xiǎn)種做專業(yè)的事是更明智的選擇。預(yù)算有限無法配置包含身故保障的險(xiǎn)種，則可以附加；否則不附加。

其他的包括保費(fèi)豁免、選哪家公司的產(chǎn)品，則無需花費(fèi)過多精力。抓好上面部分的主要矛盾來解決即可。

理清了幾個(gè)主要問題和幾個(gè)次要問題，基本市面上的重疾險(xiǎn)就可以根據(jù)上文捋清的思路進(jìn)行篩選了。具體怎么篩選各人根據(jù)各人的實(shí)際情況具體分析，謹(jǐn)慎選擇即可。謹(jǐn)慎選擇的意思是，重疾險(xiǎn)通常保到 70 周歲或終身，亦即一旦選擇不可更改，所以，請(qǐng)考慮周全。

百萬醫(yī)療險(xiǎn)

有些人不了解什么是百萬醫(yī)療險(xiǎn)，如果你把它當(dāng)作醫(yī)保的附加保障就很容易理解了。

重疾險(xiǎn)是理賠金一次給付，給付后不論是用于治療、用于康復(fù)還是用于生活，都由被保人自由支配。而醫(yī)療險(xiǎn)則只對(duì)滿足合同要求的合理醫(yī)療費(fèi)用進(jìn)行事后報(bào)銷。

醫(yī)保保障的范圍有限。罹患重疾后，往往很多必須的治療費(fèi)用醫(yī)保不能報(bào)銷。而購買百萬醫(yī)療產(chǎn)品的意義，在于對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)在治療費(fèi)用方面的補(bǔ)充，保障和解決高昂的疾病治療費(fèi)用問題。

上面我們配置了重疾險(xiǎn)，作為生活或康復(fù)的保障。那么，百萬醫(yī)療險(xiǎn)則是作為醫(yī)療保障。兩者雖然在保障責(zé)任上有所重合，但不可互相替代。而且，它們不是非此即彼的關(guān)系，而是需要根據(jù)實(shí)際需要合理搭配、共同保障，才能發(fā)揮它們的保障價(jià)值。

所以，百萬醫(yī)療險(xiǎn)與重疾險(xiǎn)同樣重要。不過，根據(jù)作者群內(nèi)討論的結(jié)果來看，有一部分朋友對(duì)重疾的看法是，既然天命已定，就此認(rèn)命，購買重疾險(xiǎn)，放棄治療，為親人留下遺產(chǎn)?？梢哉f是十分悲壯了。如果，的確是鐵了這條心，一旦罹患重疾決不治療。那么，不如把配置百萬醫(yī)療險(xiǎn)的費(fèi)用，加到重疾險(xiǎn)上購買更高的保額。

雖然我本人也抱持這樣的觀念，但我很懷疑我屆時(shí)的決心。因?yàn)樵谏烂媲?，沒有人能保持絕對(duì)理性。條件允許的話，兩者搭配肯定是更好的選擇。

百萬醫(yī)療險(xiǎn)的篩選原則和重疾險(xiǎn)相同，就不贅述了。

此外，還應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要，配置意外險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)。但我暫時(shí)沒有開始規(guī)劃這方面的保障。將來著手研究后，再來分享。

合理應(yīng)用信用卡

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

信用卡經(jīng)過十?dāng)?shù)年在中國(guó)的發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)有很成熟的使用環(huán)境了。對(duì)于信用卡，很多人可能僅僅把它當(dāng)作一種消費(fèi)工具，甚至有些年輕人，害怕陷入過度消費(fèi)的陷阱，對(duì)信用卡抱持著排斥的態(tài)度。

在我看來，信用卡不僅僅是十分好用的消費(fèi)工具，善加利用，還做到許多意向不到的事情。并且，合理使用信用卡，對(duì)于培養(yǎng)正確的消費(fèi)觀和理財(cái)觀，也有很大助益。

但如何合理使用，也有幾條原則需要遵守。

在償付能力內(nèi)使用信用卡。這是使用信用卡最基本也是最重要的唯一一條原則。

簡(jiǎn)單來說，如果你的月收入總額是 2 萬元，即使你的信用卡額度有 5 萬甚至無限額度，也只能平均每月最多使用 2 萬元的額度。只要能夠保證這一點(diǎn)，信用卡就能為你所用。否則，就是你為信用卡所奴。

平均每月的意思是，假設(shè)某一月有大額信用卡消費(fèi)，超過了月收入額度也沒有關(guān)系。比如購買家具，花費(fèi) 8 萬元，那么，我只需要在后續(xù)的 5 個(gè)月內(nèi)，每月最多只使用 4000 元信用卡額度。這 5 月的月平均信用卡消費(fèi)就是 80000 + 4000×5 = 100000。而你 5 個(gè)月的收入總額能夠償付這筆負(fù)債。而通過分期付款，通常只需要支付很少的一筆手續(xù)費(fèi)。

這實(shí)際上就是超前消費(fèi)。但你不能將用于平攤的時(shí)間無限拉長(zhǎng)。要知道，每個(gè)人所擁有的時(shí)間是有限的。如果你每月都超額消費(fèi)，妄圖使用 12 月、24 月甚至 60 月去平攤，最終的結(jié)果就是成為卡奴。

請(qǐng)先合理評(píng)判自己的主職收入穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性，再超前消費(fèi)。

其他需要注意方面有：

記住你的賬單日和還款日，按時(shí)還款，一個(gè)小時(shí)都不要拖欠。

即使多張卡的額度都很高，也要為信用卡設(shè)置合理的限額。

信用卡支持密碼支付和簽名支付。簽名支付發(fā)生盜刷，法理上是商家負(fù)責(zé)。但鑒于中國(guó)的消費(fèi)環(huán)境，建議使用密碼支付。

如果你用記賬應(yīng)用，在應(yīng)用內(nèi)設(shè)置卡片賬戶，不僅方便賬單日對(duì)賬，也方便隨時(shí)監(jiān)控消費(fèi)情況，做到心中有數(shù)。并且記賬應(yīng)用通常還有提醒功能，避免忘記還款。

信用卡，作為一種消費(fèi)工具，在我看來，最大的意義在于把整個(gè)賬期（通常是 50 天）中零星的消費(fèi)，集中在一起進(jìn)行支付。這種最長(zhǎng)達(dá) 50 天的延后集中支付，在宏觀上對(duì)于維持這個(gè)理財(cái)規(guī)劃流暢運(yùn)行的作用十分顯著。它可以有如下幾種應(yīng)用。

用銀行的錢獲利

比如，假設(shè)你剛剛裝修好了房子，長(zhǎng)輩給了你 2 萬元的禮金，讓你買臺(tái)大電視。你會(huì)怎么花這 2 萬元？如果你直接揣著大紅包去電器行抱了一臺(tái)彩電回家，這筆錢，花了也就花了。如果你等兩天，等到賬單日的第二天，去電器行刷卡抱了一臺(tái)電視回家，那么，你擁有了 2 萬元現(xiàn)金的 50 天使用權(quán)。2 萬元投資貨幣基金，年化收益大約是 2.7%，投資債券，年化收益大約是 5.5%。

收益不多，但重點(diǎn)是，這部分收益，我們幾乎不用付出成本。因?yàn)檫@相當(dāng)于是用本不屬于你的銀行的錢在賺取收益。

這是信用卡在理財(cái)方面的基礎(chǔ)應(yīng)用。我們來進(jìn)階一下。

利用信用卡使現(xiàn)金流動(dòng)起來

假設(shè)你有一筆投資 A 項(xiàng)目，在每月的 5 日有一筆固定收入。而你信用卡的還款日是每月 8 日。如果這筆固定投資收入大于你每月的信用卡消費(fèi)。那么，在沒有意外支出的前提下，你每月幾乎不需要準(zhǔn)備用于生活開支的現(xiàn)金。這么一來，你的絕大部分非應(yīng)急資金都能用于投資獲取回報(bào)。另外，除 A 項(xiàng)目之外的其他投資收益，可以全部再投資，形成復(fù)利效應(yīng)。

在復(fù)利效應(yīng)的加成下，不要小看信用卡區(qū)區(qū)幾萬額度的延后集中支付。上文我們也已經(jīng)看到復(fù)利的力量有多么強(qiáng)大了。長(zhǎng)期累加，幾萬元的復(fù)利也是驚人的。

能夠發(fā)現(xiàn)，這樣的方法，使得現(xiàn)金從 A 項(xiàng)目產(chǎn)生然后流入信用卡，其他項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金又循環(huán)流入項(xiàng)目再投資形成復(fù)利。本質(zhì)上和前面一個(gè)例子相同，只是，不再需要等紅包了。

在經(jīng)營(yíng)中利用信用卡延遲支付

再進(jìn)階一下。假設(shè)現(xiàn)在你經(jīng)營(yíng)一家便利店。每周需要進(jìn)貨 5 萬元。這時(shí)，你準(zhǔn)備 4 張額度為 5 萬元的信用卡。

第一周進(jìn)貨時(shí)，使用信用卡 A 向供貨商付款。第一周結(jié)束，貨物賣出獲得 5 萬元現(xiàn)金貨款(經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)先拋開)。這 5 萬元現(xiàn)金，只需在下月初還入信用卡 A 即可，你有 3 周的使用權(quán)。

第二周進(jìn)貨時(shí)，使用信用卡 B 向供貨商付款。第二周結(jié)束，貨物賣出又獲得 5 萬元現(xiàn)金貨款。

如此循環(huán)重復(fù)。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你獲得了總計(jì) 20 萬元現(xiàn)金 3 周的使用權(quán)，并且每月循環(huán)。從一年的維度看，這相當(dāng)于你擁有這 20 萬元現(xiàn)金 3/4 年的使用權(quán)，并且沒有利息成本。

以上應(yīng)用，本質(zhì)上都是利用信用卡的免息期，通過正當(dāng)?shù)南M(fèi)行為，和延遲付款，獲得現(xiàn)金的時(shí)間使用權(quán)。需要重點(diǎn)說明：不僅不提倡而且反對(duì)不正當(dāng)?shù)男庞每ㄌ赚F(xiàn)行為，這種行為有很大可能造成信用污點(diǎn)，得不償失。

之所以可以得出這個(gè)邏輯，在于對(duì)投資本質(zhì)的理解。投資的本質(zhì)就是用本金和時(shí)間換取收益。我們一方面努力工作，提升主職收入，提高本金的比例；一方面利用一些合法的手段，獲取一部分資金的使用時(shí)間。兩手抓兩手都要硬。整個(gè)投資規(guī)劃，就可以在周密的安排下盤活，隨后帶來收益。

當(dāng)然，信用卡在實(shí)際生活中的應(yīng)用，肯定比舉例更加復(fù)雜，也肯定有更多巧妙的方法。但不論使用什么方法，本質(zhì)都是不變的；不論方法多么巧妙，首要的前提還是合法合規(guī)。最最重要的，謹(jǐn)記信用卡使用的最高原則。

后記

實(shí)際上，隨著年紀(jì)越來越長(zhǎng)，對(duì)生活和未來的焦慮感就越強(qiáng)烈。相信這也是社會(huì)普遍的心理現(xiàn)象。

房?jī)r(jià)越來越高、孩子的養(yǎng)育和教育費(fèi)越來越昂貴，社會(huì)人口結(jié)構(gòu)越來越趨向于老齡化，年輕人不再愿意結(jié)婚生子，未來怎么辦？正是這份年近中年的焦慮，不僅使得目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)相比十年前有了很大的變化，也使得越來越多的人開始把眼光投向未來。

現(xiàn)在內(nèi)陸的保險(xiǎn)市場(chǎng)，發(fā)展很快。但還停留在較為初期的狀態(tài)，保險(xiǎn)從業(yè)者的首要目標(biāo)是「業(yè)績(jī)」而不是「服務(wù)投保人」，這是內(nèi)陸保險(xiǎn)業(yè)態(tài)一直被詬病的地方。不過，一定會(huì)好起來的。

本文關(guān)于記賬、投資和保險(xiǎn)配置的方法論，沒有完全展開。記賬理財(cái)這么瑣碎復(fù)雜的事，看起來好像遺漏了很多，也有許多可能小白不太明白的地方。比如報(bào)銷退款為什么要記債權(quán)債務(wù)？基金定投那樣操作的原理到底是什么？指數(shù)基金為什么通過長(zhǎng)期堅(jiān)持定投能夠盈利？

之所以沒有對(duì)這些問題詳細(xì)展開，一方面是因?yàn)槠环矫媸且驗(yàn)?，這些問題的答案都很容易找到啊。我相信，愿意改變自己理財(cái)觀念的人會(huì)自發(fā)檢索資料；不愿意改變的人，即使把知識(shí)嚼碎了放在他面前他也不一定愿意下咽。

我所理解的是經(jīng)過我的知識(shí)系統(tǒng)消化過的知識(shí)，這一定和你的不一樣，因?yàn)槲覀兊闹R(shí)構(gòu)成不同。我希望，通過分享我對(duì)理財(cái)?shù)睦斫猓軌蚴鼓阈袆?dòng)起來。就已經(jīng)足夠好了。

最后需要說明的是，文中的一些例子或者措辭，可能入不得經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)人士的法眼，畢竟這只是一個(gè)普通人基于經(jīng)驗(yàn)對(duì)理財(cái)?shù)睦斫狻Ｈ缬屑劼?，歡迎評(píng)論、探討，共同進(jìn)步。