金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理一直是會(huì)計(jì)領(lǐng)域的難點(diǎn)，因其與各項(xiàng)實(shí)體資產(chǎn)具有不同的特征，故長期成為理論界討論的熱點(diǎn)。2008年美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算更是被推上了風(fēng)口浪尖。國際同仁對(duì)金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算具體準(zhǔn)則的關(guān)注熱情與責(zé)難之聲同在,從而促進(jìn)了有關(guān)準(zhǔn)則的討論與修訂。
    在我國金融行業(yè)持牌機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)中，采用實(shí)際利率法核算的業(yè)務(wù)不在少數(shù)。實(shí)際利率法和攤余成本的計(jì)算直接影響著大量金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績(jī)的計(jì)量，是金融會(huì)計(jì)領(lǐng)域中一個(gè)極具代表意義的重要專題。
    2017年頒布的CAS22號(hào)準(zhǔn)則基本與IFRS9趨同。由于金融資產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性，理論界的關(guān)注重點(diǎn)一直集中于確認(rèn)與計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量、減值準(zhǔn)備等領(lǐng)域。攤余成本法作為金融資產(chǎn)的一種計(jì)量確認(rèn)方法實(shí)施已久，被公認(rèn)為是較為成熟的確認(rèn)方法，因此理論界對(duì)該方法的討論并沒有引起充分關(guān)注。但是，實(shí)際利率法作為攤余成本計(jì)量中的一環(huán)，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中一直以來都是難點(diǎn)。由于缺乏理論界的關(guān)注與探討，相關(guān)問題的解決方案發(fā)展進(jìn)度緩慢，一些企業(yè)碰到實(shí)務(wù)問題時(shí)缺乏統(tǒng)一指導(dǎo)，只好“八仙過海，各顯神通”。在為數(shù)不多的相關(guān)討論中，討論內(nèi)容也大多集中于實(shí)際利率法的簡(jiǎn)便計(jì)算方法等應(yīng)用方式，而對(duì)該方法在不同場(chǎng)景下對(duì)收入的影響、尤其在回款變化情況下對(duì)企業(yè)收入的影響，關(guān)注甚少。
    具體準(zhǔn)則的規(guī)定與公式推論
    實(shí)際利率法，是指計(jì)算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本以及將利息收入或利息費(fèi)用分?jǐn)傆?jì)入各會(huì)計(jì)期間的方法。實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)計(jì)存續(xù)期的估計(jì)未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)賬面余額或該金融負(fù)債攤余成本所使用的利率。
    早在1994年，國際準(zhǔn)則ED48(1994)中就規(guī)定了分期付款情況下用實(shí)際利率法確定和計(jì)量攤余成本。
    我國金融機(jī)構(gòu)從1993年起采用合同利率和權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)金融資產(chǎn)的利息收入，自2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》起，采用攤余成本確認(rèn)計(jì)量金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入。該準(zhǔn)則規(guī)定：金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，應(yīng)當(dāng)以該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果確定：扣除已償還的本金；加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；扣除累計(jì)計(jì)提的損失準(zhǔn)備（僅適用于金融資產(chǎn)）……企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入。利息收入應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融資產(chǎn)賬面余額乘以實(shí)際利率計(jì)算確定。該規(guī)定在2017年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有變化。
    初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的實(shí)際利率，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。
    從準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定中可以看出：攤余成本的實(shí)質(zhì)可以理解為未來現(xiàn)金流按照實(shí)際利率折現(xiàn)的現(xiàn)值，每期可確認(rèn)的利息收入與資產(chǎn)期初的攤余成本以及實(shí)際利率相關(guān)。
    在實(shí)務(wù)操作中，計(jì)算利息收入時(shí)采用的攤余成本通常不考慮計(jì)提的減值損失，通行的做法是將減值損失看做一個(gè)外生變量，否則會(huì)打破一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡，也較難操作。其次，受電算化水平的約束，實(shí)際利率均在初始確認(rèn)時(shí)計(jì)算確定，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間保持不變。
    至此，因?yàn)椴挥每紤]計(jì)提的減值損失，金融資產(chǎn)的初始投放和現(xiàn)金回收計(jì)劃構(gòu)成一個(gè)封閉體系，用以確認(rèn)該金融資產(chǎn)的實(shí)際利率、攤余成本（扣除計(jì)提的減值損失前）和利息收入。
    這顯然存在可以進(jìn)一步討論的余地。
    未來現(xiàn)金流調(diào)整
    絕大部分集中反映在調(diào)整當(dāng)期
    由于攤余成本實(shí)質(zhì)是未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，且實(shí)際利率在資產(chǎn)存續(xù)期間不會(huì)改變，因此當(dāng)資產(chǎn)未來合同利率發(fā)生變化時(shí)，該資產(chǎn)發(fā)生變化當(dāng)期的攤余成本將與利率變化情況產(chǎn)生同方向劇烈變動(dòng)，且該變動(dòng)利率產(chǎn)生的收入影響額將絕大部分集中反映在利率變動(dòng)當(dāng)期，對(duì)當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響。
    由于資產(chǎn)攤余成本的變化數(shù)與當(dāng)期損益為同一筆分錄的借貸兩方，數(shù)值相等，攤余成本的增加（減少）數(shù)與計(jì)入當(dāng)期損益的收入（損失）數(shù)相等，本文將上述兩個(gè)數(shù)據(jù)視同為同一數(shù)據(jù)。
    經(jīng)過實(shí)證研究結(jié)果顯示，采用實(shí)際利率法核算的金融資產(chǎn)，在回款情況發(fā)生變化時(shí)，可能會(huì)對(duì)變化當(dāng)期的收入產(chǎn)生重大影響。
    而未來現(xiàn)金流的調(diào)整金額絕大部分會(huì)集中反映在調(diào)整發(fā)生當(dāng)期，造成收入大幅波動(dòng)，使得調(diào)整后各期的期間損益數(shù)與應(yīng)收利息數(shù)高度不符。
    據(jù)此，如果發(fā)生未來收益下調(diào)的情況，當(dāng)期收入會(huì)大幅降低；如果發(fā)生未來收益上漲的情況，則當(dāng)期收入會(huì)大幅增加。根據(jù)審慎性原則，未來收益下調(diào)的情況集中反映在當(dāng)期較為符合審慎性原則；可是當(dāng)利率上調(diào)時(shí)，資金提供方未來收益集中反映在調(diào)整當(dāng)期是否妥當(dāng)，需進(jìn)一步探討。
    在實(shí)務(wù)中，展期一般發(fā)生在企業(yè)還款出現(xiàn)困難時(shí)。無論是由于經(jīng)濟(jì)下行、資本市場(chǎng)供應(yīng)緊張，還是企業(yè)本身原因?qū)е沦Y金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，該企業(yè)的借款難度都有所加劇，資金成本均會(huì)相應(yīng)上升，因此展期協(xié)議中展期利率大多會(huì)上浮。此時(shí)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)提升，再集中反映為收入提升、過多確認(rèn)金融機(jī)構(gòu)的投資收益并不妥當(dāng)。與一般資產(chǎn)不同，金融資產(chǎn)可能因?yàn)樘崆斑€款等因素導(dǎo)致可實(shí)現(xiàn)收入發(fā)生重大變化。由于提前確認(rèn)收入，一旦后續(xù)發(fā)生提前還款或者無法還本付息，將導(dǎo)致后續(xù)利潤斷崖式下跌，加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)后果，產(chǎn)生順周期效應(yīng)?！皶?huì)計(jì)本身具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)后果”，如不合理運(yùn)用，將在非理性繁榮和資產(chǎn)泡沫制造中起到推波助瀾的作用。
    同時(shí)，由于簽訂日期的不同，在其他調(diào)整條件相同的情況下，收入的計(jì)入期間也會(huì)不同，造成現(xiàn)金流相同的情況下?lián)p益表相差甚遠(yuǎn)。
    據(jù)此，由于簽訂期間不同，導(dǎo)致收入計(jì)入期間不同，這一結(jié)果既不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，也不利于會(huì)計(jì)信息使用者決策。企業(yè)可以僅依靠提前簽訂合同，就大幅透支以后年份收入，為盈余操縱提供了可乘之機(jī)。
    應(yīng)增加限制性條款
    貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，貸款利息收入在銀行營業(yè)收入中一直占據(jù)主導(dǎo)地位?；诒疚牡膶?shí)證研究，由于合同利率調(diào)整引起的收入波動(dòng)具有極強(qiáng)的隱秘性，難以被當(dāng)事企業(yè)管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)引起專業(yè)人士更加充分的關(guān)注。建議遵循穩(wěn)健性原則，發(fā)揮會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷精神，在有關(guān)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中增加限制性條款，規(guī)定在利率上?。ɑ蛳抡{(diào)）時(shí)重新計(jì)算實(shí)際利率，遏制上調(diào)利潤的空間，使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)更加貼近真實(shí)情況，更好地發(fā)揮會(huì)計(jì)引導(dǎo)資源有效配置的功能。