一、外匯保證金制度

外匯保證金制度 （Foreign Exchange Margin）是網(wǎng)上外匯交易平臺上的交易,全部都是利用外匯保證金制度進行投資的。

在外匯保證金交易中,集團或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶進行投資，如客戶要買一手（lot）10萬歐元,他只要給1萬歐元的押金就可以進行這項交易了。當然客戶愿意多投入資金也是沒有問題的,集團和交易商只是要求客戶做這項投資時要把賬戶內(nèi)的資金維持在1萬元這個下限之上,這個最少的維持交易的押金就稱為保證金。

在保證金制度下,相同的資金可以較傳統(tǒng)投資獲得相對多的投資機會,同時獲利和虧損的金額也相對擴大。然而好好利用這種杠桿式的操作,便做到分散風(fēng)險,更靈活地運用各種投資 交易策略。此意謂以小博大、四兩撥千斤。

二、外匯保證金制度的特點

1、保證金與實盤不同

實盤的虧損直到平倉才能體現(xiàn)，如果堅持不平倉則虧損也不會計人賬戶。而保證金卻采用浮動盈虧，虧損達到一定程度時會強制平倉〔爆倉)。而且保證金操縱的資金往往比投人資金大幾十倍甚至幾百倍，實盤投資者剛剛過渡到保證金仍然習(xí)慣于重倉操作，那么這樣做的結(jié)果就是賬戶余額不能承受兩陰夾一陽浮動虧損，導(dǎo)致爆倉。

2、實盤投資者缺乏訓(xùn)練和經(jīng)驗積累

實盤投資者在分析趨勢的時候很大比例是參照基本面的，至于具體出人場時機的把握往往缺乏訓(xùn)練和經(jīng)驗積累。而保證金交易是很注重出人場時機的，幾十點對于實盤也許不算什么，但是對于保證金可能就是一個非常誘人的盈利空間了。因此，實盤過渡到保證金要注意算細賬，注意操作細節(jié)。

3、最重要的是要有止損理念

分析行情和掌握人場點、出場點都需要技術(shù)的培養(yǎng)，這些是可以江恩理論中看到或者從別人那里學(xué)到的。但是，止損卻只能靠自己控制和歷練。止損是對投資過程中人性弱點的克制，在剛剛開倉后，首先面臨的是手續(xù)費的虧損和不能產(chǎn)生利潤的虧損;止損也是對成本的控制，在有了利潤繼續(xù)持倉時，人們一方面認為現(xiàn)在的利潤就是最大的，另一方面又希望以后的利潤會更大，所以不斷在是否平倉之間徘徊和猶像。

三、外匯保證金制度的優(yōu)勢：

1.采取保證金方式進行交易，充分利用杠桿原理做到以小博大。

2.外匯保證金交易可以雙向操作十分靈活。投資者既可以看漲也可以看跌，這樣貨幣的匯率在一天之內(nèi)會有一定的起伏，基于雙向操作的原理，投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利;也可以在高價先賣出，然后在低價買入而獲利。 這兩個特點和期貨交易非常相似。

3.24小時和T+0的交易模式，外匯保證金交易可以24小時不間斷進行(除周末全球休市)。而且加上T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何一個時間段都能進入外匯市場進行買賣，投資者可以隨意進出市場改變投資策略。

4.外匯保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無限期持有頭寸，當然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當資金額度不夠時，會面臨強行平倉的風(fēng)險。

5.投資者進行外匯保證金交易時選擇的幣種種類豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。

外匯保證金經(jīng)紀商為數(shù)眾多，來自不同的國家和地區(qū)。從表面看這些經(jīng)紀商似乎大同小異，這給初入?yún)R市的投資者在選擇時造成不少的困難。對于初入?yún)R市的投資者，在選擇經(jīng)紀商時則一定要先調(diào)查經(jīng)紀商被監(jiān)管的情況，同時看其注冊資本是多少，目前凈資產(chǎn)是多少，通常資本金少的機構(gòu)很容易破產(chǎn);此外，最好是選擇公司自有資金和客戶資金相隔離的經(jīng)紀商，防止經(jīng)紀商隨意挪用客戶保證金;真正開戶時最好先小金額開戶，看看操作情況，并在有贏利后先提款一次，看看回款可行性和回款速度。資金的安全，主要看經(jīng)紀商的監(jiān)管機構(gòu)。監(jiān)管機構(gòu)通常制定細則和監(jiān)管約束，保證客戶交易的安全。投資者可以主動查詢和了解監(jiān)管情況和監(jiān)管細則。

外匯保證金業(yè)務(wù)開始于90年代后期的歐美市場，由于它的高風(fēng)險性、投機性和監(jiān)管的復(fù)雜性，各國政府持不同的態(tài)度。但一些歐美國家，還有日本以及香港，已經(jīng)開始接受外匯保證金并對它進行監(jiān)管。對外匯保證金進行監(jiān)管的國家或地區(qū)包括：美國，英國、澳洲、加拿大、日本和香港等。它們對外匯保證金的監(jiān)管程度不盡相同，但共同的特點是：對外匯保證金的規(guī)范主要參照證券或期貨的行規(guī)，而不單獨立項;必要時，頒布專門的指南或條款進行補充。