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大宗交易,又稱為大宗買賣。大宗交易針對(duì)的是一筆數(shù)額較大的證券買賣。每筆大宗交易的成交量、成交價(jià)及買賣雙方于收盤后單獨(dú)公布最后還須了解的是大宗交易是不納入指數(shù)計(jì)算的，因此對(duì)于當(dāng)天的指數(shù)無(wú)影響。 大股東交易股數(shù)越大，買入跡象明顯會(huì)使股票漲起來(lái)。 對(duì)股票未來(lái)走勢(shì)是好還是壞：按理說(shuō)應(yīng)該是壞事，因?yàn)榇笞诮灰谆旧鲜?a >大股東在拋。但有時(shí)候事情不是這么簡(jiǎn)單，我統(tǒng)計(jì)過(guò)，出現(xiàn)大宗交易榜單上的股票，其后幾天的走勢(shì)大多數(shù)是漲的，而且很多是兇猛地上漲。可以這么理解，大宗交易的買家大多是炒家，也就是常說(shuō)的莊家。他們?cè)谡?a >二級(jí)市場(chǎng)上吸籌有的時(shí)候很難，通常吸籌成本很高，所以在大宗交易市場(chǎng)吸籌就相對(duì)簡(jiǎn)單了，還能有折扣。買進(jìn)來(lái)當(dāng)然不是為了虧錢，所以在走勢(shì)上往往會(huì)有一波強(qiáng)勁上揚(yáng)走勢(shì)。但是要注意逢高走人啊，因?yàn)橐院笸殡S著陰跌的。 一、買進(jìn)信號(hào) 當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，公司會(huì)在某個(gè)價(jià)位間買進(jìn)本公司的股票。莊家在吸夠足夠的籌碼時(shí)，為了吸引散戶的目光也會(huì)這么做。這時(shí)，是買進(jìn)的信號(hào)，當(dāng)然，如果莊家進(jìn)行洗盤結(jié)束后，在大幅拉升時(shí)，也會(huì)采用這種方式。 當(dāng)股價(jià)已經(jīng)漲了很多，而且已經(jīng)接近或者高于歷史最高價(jià)時(shí)，這時(shí)的大筆買進(jìn)往往是一個(gè)陷阱，如果以前已經(jīng)有了二到三次洗盤時(shí)，這種可能性就更大了，這時(shí)最好能及時(shí)出局。 三、收購(gòu)信號(hào) 當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)或者集團(tuán)要收購(gòu)一家上市公司時(shí)，有時(shí)一般會(huì)采用這種方式。 四、背離信號(hào) 上市公司的大股東在一級(jí)市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)解禁賣貨套現(xiàn)，大手比拋貨股價(jià)肯定會(huì)跌，另外還會(huì)造成市場(chǎng)恐慌，打擊投資者購(gòu)買意愿，這樣的股票應(yīng)該盡量避免。其次有的股票里的莊家覺得此股有發(fā)展前途，存在上漲空間，價(jià)格低估，變借助大股東的解禁股接下大股東拋出的貨，為以后的控股做好基礎(chǔ)。如果在一段時(shí)間內(nèi)，大股東交易的次數(shù)越多、股數(shù)越多，股價(jià)就應(yīng)該下跌；但是如果股價(jià)不下跌，就發(fā)生了大宗交易與股價(jià)走勢(shì)的背離，說(shuō)明接貨方在大宗交易的價(jià)位接貨比較多，如果股價(jià)下跌，一方面接貨方就直接虧損打擊信心，另一方面而且還會(huì)給對(duì)手低位抄底的機(jī)會(huì)，反而使得自己成本相對(duì)高企，在未來(lái)拉升股價(jià)出貨的過(guò)程中陷入被動(dòng)。 股價(jià)節(jié)節(jié)高實(shí)際控制人減持不手軟 發(fā)布時(shí)間：2014-09-05 06:22:26 隨著多路資金的涌入，A股市場(chǎng)人氣高漲之時(shí)，一批上市公司的實(shí)際控制人卻開始大幅減持套現(xiàn)。據(jù)上證報(bào)統(tǒng)計(jì)，8月1日至9月4日午間，A股共有64家公司遭到實(shí)際控制人或控股股東減持，其中實(shí)際控制人減持超過(guò)1000萬(wàn)股的有21家，占比接近三分之一 仿佛在一夜之間，隨著多路資金的涌入，A股市場(chǎng)人氣高漲，“牛市初期論”開始出現(xiàn)。然而，一個(gè)不可忽視的問(wèn)題是，一批上市公司的實(shí)際控制人，卻在這“牛市初期”開始大幅減持套現(xiàn)。 傾盆而來(lái)的減持 9月4日午間，瑞豐光電公告，公司控股股東、實(shí)際控制人，即公司現(xiàn)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理龔偉斌于2014年7月24、25日和9月3日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式及大宗交易減持公司無(wú)限售條件流通股股份1007.4569萬(wàn)股，占公司總股本的4.62%。 龔偉斌7月24日-25日減持均價(jià)為15.13元/股，9月3日減持均價(jià)則為17.51元/股，以此計(jì)算，其總計(jì)套現(xiàn)1.7139億元。動(dòng)輒上億的減持絕非小數(shù)目，然而其減持行動(dòng)遠(yuǎn)未結(jié)束，根據(jù)龔偉斌此前披露的減持計(jì)劃，未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)還將減持約700萬(wàn)股。 瑞豐光電實(shí)際控制人的行為，并非個(gè)案。記者了解到，同時(shí)披露實(shí)際控制人減持情況或計(jì)劃減持的，還有眾業(yè)達(dá)、順絡(luò)電子、友阿股份、恩華藥業(yè)四家公司。 而此前一日，亦有沃爾核材、雙星新材、大連電瓷、亞太科技、銳奇股份和福晶科技等6家公司公告實(shí)際控制人減持。據(jù)上證報(bào)統(tǒng)計(jì)，8月1日至9月4日午間，A股共有64家公司遭到實(shí)際控制人或控股股東減持(不含宣布計(jì)劃減持者)。 值得注意的是，在這一大批的實(shí)際控制人減持團(tuán)隊(duì)中，竟有接近三分之一者減持力度超1000萬(wàn)股，即8月份以來(lái)，A股共有21家公司遭實(shí)際控制人減持超1000萬(wàn)股。它們是魚躍醫(yī)療、巨力索具、威華股份、百川股份、雛鷹農(nóng)牧、齊峰新材、銳奇股份、燃控科技、深圳惠程、深深寶A、長(zhǎng)城電腦、中超電纜、明牌珠寶、廣匯能源、太化股份、中航重機(jī)、航天電子、博匯紙業(yè)、滬電股份、瑞豐光電和友阿股份。 不容忽視的是，除實(shí)際控制人減持外，股東(非控股)減持超1000萬(wàn)股的公司也不在少數(shù)，如新余燕園大宗減持銀信科技1000萬(wàn)股、濰坊康源減持恒天海龍1300萬(wàn)股、華錦股份副總減持1536股等。 趁機(jī)套現(xiàn)成減持主因 一個(gè)月內(nèi)21家公司的實(shí)際控制人平均減持上千萬(wàn)股，這是什么節(jié)奏？ 分析減持情況不難發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)減持動(dòng)因是因?yàn)椤敖诠蓛r(jià)漲得太猛”。典型案例如大股東計(jì)劃半年內(nèi)減持不超過(guò)5%的洲明科技，公司昨日收盤價(jià)33.7元，對(duì)比4月28日相對(duì)低位的17.99元，股價(jià)已接近翻番；瑞豐光電5月初至今股價(jià)已累計(jì)上漲超過(guò)80%；中航重工股價(jià)自6月初最低10.38元至今也已累計(jì)上漲超過(guò)80%……類似因股價(jià)大漲而被減持的公司，可謂數(shù)不勝數(shù)，如航天電子、巨力索具、雙星新材、銳奇股份、福晶科技、魚躍醫(yī)療、桑樂(lè)金、力源信息、天晟新材、高新興、欣旺達(dá)等。 當(dāng)然，趁機(jī)套現(xiàn)并非唯一的減持原因，亦有部分實(shí)際控制人、控股股東減持與公司經(jīng)營(yíng)不力有關(guān)。此類案例有大連電瓷、神開股份、長(zhǎng)榮股份、金利科技等，其中金利科技一季度及上半年凈利潤(rùn)同比分別同比下滑76.51%及51.5%，而長(zhǎng)榮股份一季度及上半年凈利潤(rùn)也分別同比下滑78.68%及32.21%。 此外，減持部分股權(quán)引入戰(zhàn)略投資者，也是原因之一。如眾業(yè)達(dá)，公司稱，控股股東、實(shí)際控制人吳開賢計(jì)劃半年內(nèi)減持公司股份不低于公司總股本的5%，減持方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓或大宗交易減持，而減持原因則為引入戰(zhàn)略合作股東，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。 “總體來(lái)看，近期大批量的實(shí)際控制人、控股股東減持，主要因近期上漲較多?！庇⒋笞C券研究所所長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄對(duì)上證報(bào)記者表示，未來(lái)真正具備成長(zhǎng)性、業(yè)績(jī)好的公司才會(huì)上漲，而此類因股價(jià)大漲就遭實(shí)際控制人大幅減持的公司則值得警惕。 窗口期剛過(guò)即套現(xiàn)實(shí)控人減持暗潮洶涌 發(fā)布時(shí)間：2014-09-05 07:28:05 編者按：一邊是A股7月下旬以來(lái)的強(qiáng)力上漲，一邊卻是上市公司實(shí)際控人的瘋狂減持。兩市半年報(bào)窗口期剛過(guò)，便迎來(lái)9月解禁市值的環(huán)比大幅提升，以及“新股潮”的沖擊，剛有起色的行情是否會(huì)半途夭折？ 中國(guó)證券網(wǎng)記者嚴(yán)翠 實(shí)控人減持公告雪片般飄來(lái) 據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，8月以來(lái)的一個(gè)月左右時(shí)間內(nèi)，A股已有64家上市公司遭到公司實(shí)際控制人減持(含公布減持計(jì)劃者)，其中21家公司實(shí)控人減持股數(shù)超過(guò)1000萬(wàn)股。 9月4日午間，瑞豐光電公告，公司控股股東、實(shí)際控制人，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理龔偉斌7月24、25日和9月5日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式及大宗交易減持公司無(wú)限售條件流通股股份1007.4569萬(wàn)股，占公司總股本的4.62%。 龔偉斌7月24日-25日減持均價(jià)為15.13元/股，9月3日減持均價(jià)則為17.51元每股，以此計(jì)算，其總計(jì)套現(xiàn)1.7139億元。動(dòng)輒上億的減持，絕非小數(shù)目，然而，其減持行動(dòng)還未結(jié)束，根據(jù)龔偉斌此前減持計(jì)劃，未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)還將減持約700萬(wàn)股股票。 瑞豐光電并非個(gè)案。同時(shí)披露實(shí)際控制人減持情況或計(jì)劃的還有眾業(yè)達(dá)、順絡(luò)電子、友阿股份、恩華藥業(yè)四家公司，且前三者減持?jǐn)?shù)量均在1000萬(wàn)股上下。 而此前一日，亦有沃爾核材、雙星新材、大連電瓷、亞太科技、銳奇股份、福晶科技6公司公告實(shí)際控制人大幅減持或有減持計(jì)劃。 套現(xiàn)沒(méi)商量減持金額動(dòng)輒上億 中國(guó)證券網(wǎng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，8月份以來(lái)，A股共有21家公司遭公司實(shí)際控制人減持超1000萬(wàn)股，套現(xiàn)動(dòng)輒上億。它們是魚躍醫(yī)療、巨力索具、威華股份、百川股份、雛鷹農(nóng)牧、齊峰新材、銳奇股份、燃控科技、深圳惠程、深深寶A、長(zhǎng)城電腦、中超電纜、明牌珠寶、廣匯能源、太化股份、中航重機(jī)、航天電子、博匯紙業(yè)、滬電股份、瑞豐光電、友阿股份。 半年報(bào)限售期剛剛結(jié)束，也是減持蜂擁而出的一個(gè)原因。進(jìn)一步分析遭實(shí)控人減持的各公司情況也不難發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)減持動(dòng)因?yàn)椤敖诠蓛r(jià)漲得太猛”。 典型案例如大股東計(jì)劃半年內(nèi)減持不超過(guò)5%的洲明科技，以公司昨日收盤價(jià)33.7元對(duì)比4月28日的17.99元，股價(jià)已接近翻番，另外，瑞豐光電5月初至今股價(jià)也已累計(jì)上漲超過(guò)80%，中航重工股價(jià)自6月初最低10.38元至今已累計(jì)上漲超過(guò)80%……類似因公司股價(jià)大漲而減持的公司，可謂數(shù)不勝數(shù)，如航天電子、巨力索具、雙星新材、銳奇股份、福晶科技、魚躍醫(yī)療、桑樂(lè)金、力源信息、天晟新材、高新興、欣旺達(dá)等等。 當(dāng)然，趁機(jī)套現(xiàn)并非唯一的減持原因，亦有部分實(shí)際控制人、控股股東減持與公司經(jīng)營(yíng)不力有關(guān)。此類案例有大連電瓷、神開股份、長(zhǎng)榮股份、金利科技等。此外，引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，也是減持原因之一，如眾業(yè)達(dá)。 9月解禁遇高峰大量減持會(huì)否砸盤 此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月合計(jì)限售股解禁市值為2127.85億元，比8月增加1032.1億元，增加幅度為94.19%。值得一提的是，9月解禁市值環(huán)比增加九成多，既為2014年年內(nèi)最高，也是2013年8月以來(lái)的最高水平。因此，投資者對(duì)9月份“高水平”的減持，需有心里準(zhǔn)備。 相對(duì)其他股東而言，上市公司實(shí)際控制人掌控著公司發(fā)展，是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況最了解的。股市一漲，實(shí)際控制人就大幅減持，一方面是巨額收益誘惑難擋，另一方面，無(wú)疑也顯示出其對(duì)公司未來(lái)股價(jià)上漲缺乏信心。投資者不免擔(dān)心，實(shí)際控制人的大幅減持此起彼伏，會(huì)否讓剛有起色的行情半途夭折？ 【小貼士】 何謂減持窗口期？ 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持有本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》和深圳證券交易所《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中小板公司高管買賣本公司股票行為的通知》等規(guī)則，上市公司董監(jiān)高在定期報(bào)告前30日內(nèi)，是不能買賣本公司股票的。 而根據(jù)2008年修訂的《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，定期報(bào)告除了年度報(bào)告、中期報(bào)告外，也包含了季度報(bào)告。 【更多數(shù)據(jù)】 8月大股東減持市值創(chuàng)年內(nèi)新高 在剛剛過(guò)去的8月份，A股振蕩上行頻刷年內(nèi)新高，然而產(chǎn)業(yè)資本卻不給力，頻頻減持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月份大股東減持市值高達(dá)137億元，環(huán)比增加近兩成，創(chuàng)下年內(nèi)單月新最。而9月份，兩市限售股解禁市值高達(dá)2127.85億元，創(chuàng)年內(nèi)單月最高。解禁大潮來(lái)臨對(duì)股市影響幾何？成為市場(chǎng)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。 7月64只A股遭產(chǎn)業(yè)資本減持合計(jì)減持市值達(dá)71億 據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月份滬深兩市共有64只A股遭產(chǎn)業(yè)資本減持，合計(jì)減持7.7億股，市值達(dá)到71億元。遭產(chǎn)業(yè)資本減持最多的為海螺水泥，共減持3054萬(wàn)股，市值達(dá)4.5億元。按照申萬(wàn)行業(yè)分類，64只遭減持的個(gè)股中機(jī)械設(shè)備行業(yè)有7只，化工行業(yè)有6只，電氣設(shè)備行業(yè)有4只，醫(yī)藥生物也有4只，建筑材料行業(yè)有3只，鋼鐵股有2只。 9月首周解禁市值達(dá)589億元 9月首個(gè)交易周，滬深兩市限售股解禁市值將環(huán)比大幅上升至589億元，其中平安銀行一家上市公司的解禁市值就將超過(guò)300億元，為本周單家解禁規(guī)模最大的上市公司。而浙報(bào)傳媒業(yè)在9月4日將有近百億元市值股份解禁。 【相關(guān)閱讀】 產(chǎn)業(yè)資本演繹“減持新玩法” 無(wú)論是減持還是增持舉牌爭(zhēng)奪上市公司話語(yǔ)權(quán)，在產(chǎn)業(yè)資本和金融資本之間的糾葛中，隱約可見資本派系力量在其中搏弈。資本大佬們利用手中的人脈圈子，通過(guò)多重股權(quán)安排、鏈條式的融資杠桿以及二級(jí)市場(chǎng)資本操作，來(lái)打造自身的集團(tuán)大版圖，進(jìn)而深刻影響著產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資本市場(chǎng)的波動(dòng)。 興業(yè)證券：產(chǎn)業(yè)資本A股市場(chǎng)行為周報(bào) 興業(yè)證券數(shù)據(jù)顯示，2014年8月產(chǎn)業(yè)資本減持金額為108.67億元，比7月小幅上升；增持金額為36.55億元，比7月的22.01億元大幅下降。表明產(chǎn)業(yè)資本對(duì)股市的長(zhǎng)期投資價(jià)值預(yù)期的態(tài)度偏謹(jǐn)慎。 8月大股東減持市值創(chuàng)年內(nèi)新高 在剛剛過(guò)去的8月份，A股振蕩上行頻刷年內(nèi)新高，然而產(chǎn)業(yè)資本卻不給力，頻頻減持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月份大股東減持市值高達(dá)137億元，環(huán)比增加近兩成，創(chuàng)下年內(nèi)單月新最。而9月份，兩市限售股解禁市值高達(dá)2127.85億元，創(chuàng)年內(nèi)單月最高。解禁大潮來(lái)臨對(duì)股市影響幾何？成為市場(chǎng)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。 酒鋼宏興減持市值超17億 據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)業(yè)板指和中小板指8月漲幅遠(yuǎn)大于上證指數(shù)，小市值品種走勢(shì)強(qiáng)勁，排在個(gè)股漲幅榜前列的也多是中小盤個(gè)股。 而從大股東減持的動(dòng)向來(lái)看，中小板和創(chuàng)業(yè)板公司儼然成為被減持的重點(diǎn)對(duì)象。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，8月份大股東減持市值高達(dá)137億元，環(huán)比增加近兩成，創(chuàng)下年內(nèi)單月最高值。從減持公司分布來(lái)看，涉及公司多達(dá)226家，其中深市主板公司28家，滬市主板公司24家，中小板公司103家，創(chuàng)業(yè)板公司則有71家。 在8月份減持榜上，酒鋼宏興被減持市值最高，達(dá)17.41億元。股權(quán)出讓方為華融證券-工行-華融分級(jí)固利4號(hào)限額特定資管計(jì)劃，半年報(bào)時(shí)為酒鋼宏興的第二大股東。減持后，其持股占比由半年報(bào)時(shí)的10.40%下降至0.40%。記者查詢相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)，華融分級(jí)固利4號(hào)是在2013年參與酒鋼宏興的非公開發(fā)行股票而進(jìn)入其前十大股東，當(dāng)時(shí)以3.71元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了6.51億股，成為酒鋼宏興第二大股東，今年1月27日該限售股解禁。 與此同時(shí)，明牌珠寶、巨力索具、魚躍醫(yī)療、國(guó)海證券等公司的限售股解禁之后，減持市值也均在5億元以上。以明牌珠寶為例，8月2日，明牌珠寶發(fā)布了業(yè)績(jī)驚人的半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.5億元，同比增長(zhǎng)380.46%。在亮麗的業(yè)績(jī)掩護(hù)下，整個(gè)8月，明牌珠寶實(shí)際控制人虞氏父子控制的3家公司共減持明牌珠寶3600萬(wàn)股，套現(xiàn)金額達(dá)8.68億元，這還不包括家族其他成員減持的股份。 在各路資金瘋狂拋售的同時(shí)，8月份上市公司主要股東增持市值共計(jì)34億元，環(huán)比減少56%，為年內(nèi)第二低值，僅比春節(jié)期間的2月份多一點(diǎn)。“這可見產(chǎn)業(yè)資本尤其是中小市值的產(chǎn)業(yè)資本，在股指上漲的途中，逢高減持的沖動(dòng)依然強(qiáng)烈?！鄙耆f(wàn)投資顧問(wèn)顧鵬飛接受記者采訪時(shí)表示。 9月限售股解禁創(chuàng)年內(nèi)最高 步入9月之后，兩市面臨的解禁壓力更大。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，9月首發(fā)原股東限售股的解禁市值為1303.29億元，比8月增加703.29億元，環(huán)比增幅超過(guò)一倍；股改、增發(fā)等部分的非首發(fā)原股東解禁市值為824.56億元，比8月增幅逾四成。由此計(jì)算，9月合計(jì)限售股解禁市值高達(dá)2127.85億元，比8月增加1032.10億元，解禁市值環(huán)比增加九成多，為年內(nèi)最高峰，同時(shí)也是2013年8月以來(lái)的最高水平。 不僅如此，中小盤股依然面臨著巨大的套現(xiàn)壓力。因?yàn)?月共有25家創(chuàng)業(yè)板公司的限售股解禁，合計(jì)解禁市值為265億元，為年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板公司單月解禁市值第二高峰。其中，解禁市值最高的3家公司爾康制藥、隆華節(jié)能和巴安水務(wù)，解禁市值分別為109億元、29億元和22億元。另外還有31家中小板公司的365億元限售股解禁，為年內(nèi)中小板公司單月解禁市值第三高峰。 “9月股市開門紅，再加上滬港通的臨近，股市還有一定上沖動(dòng)力?！鳖欩i飛告訴記者，可以預(yù)計(jì)的是，隨著股指的繼續(xù)上行，解禁股套現(xiàn)壓力將會(huì)越來(lái)越大。雖然在股市上行過(guò)程中影響并不明顯，但當(dāng)股指徘徊振蕩時(shí)，資金面的壓力就會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。 對(duì)此西南證券也表示，9月份限售股解禁市值為年內(nèi)最高，創(chuàng)業(yè)板的解禁市值為年內(nèi)第二高，中小板解禁市值為年內(nèi)第三高，預(yù)計(jì)后市減持壓力不容小覷。(信息時(shí)報(bào)) 7月64只A股遭產(chǎn)業(yè)資本減持合計(jì)減持市值達(dá)71億 據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月份滬深兩市共有64只A股遭產(chǎn)業(yè)資本減持，合計(jì)減持7.7億股，市值達(dá)到71億元。遭產(chǎn)業(yè)資本減持最多的為海螺水泥，共減持3054萬(wàn)股，市值達(dá)4.5億元。 按照申萬(wàn)行業(yè)分類，64只遭減持的個(gè)股中機(jī)械設(shè)備行業(yè)有7只，化工行業(yè)有6只，電氣設(shè)備行業(yè)有4只，醫(yī)藥生物也有4只，建筑材料行業(yè)有3只，鋼鐵股有2只。 7月遭產(chǎn)業(yè)資本減持市值達(dá)到1億元以上的有26只，減持市值居前十的個(gè)股分別為海螺水泥、長(zhǎng)安汽車、撫順特鋼、天虹商城、威創(chuàng)股份、國(guó)民技術(shù)、梅花生物、隆基機(jī)械、久立特材、沈陽(yáng)機(jī)床。減持市值依次達(dá)到4.5億元、3.5億元、3.2億元、3.0億元、2.7億元、2.6億元、2.5億元、2.4億元、2.4億元、2.4億元。 值得注意的是，近期撫順特鋼因其軍工題材受資金熱情追捧，7月份累計(jì)漲幅高達(dá)51.25%。而趁機(jī)減持撫順特鋼的正是公司第一大股東--東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司。 7月30日，撫順特鋼接到第一大股東東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司通知，至7月29日收盤，該公司通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)售出無(wú)限售條件流通股9853652股，占公司總股本的1.89%；自7月15日至7月29日期間，共計(jì)減持公司25361533股，占總股本的4.88%。該公司尚持有257987668股，占公司總股本的49.61%，仍為公司第一大股東。 某券商分析師表示，近期多重利好因素下，藍(lán)籌股漲幅較大，特別是一些周期股借機(jī)“咸魚翻身”。在股價(jià)持續(xù)上漲、市場(chǎng)有行情的時(shí)候，公司股東選擇減持套現(xiàn)的做法比較常見，但是會(huì)讓投資者對(duì)后期公司發(fā)展前景產(chǎn)生擔(dān)憂。 另外，遭產(chǎn)業(yè)資本減持個(gè)股中，7月份還有多只股票累計(jì)漲幅超10%，如沈陽(yáng)機(jī)床累計(jì)漲16.61%、威創(chuàng)股份累計(jì)漲14.81%、海螺水泥累計(jì)漲14.31%、長(zhǎng)安汽車?yán)塾?jì)漲10.07%。 7月份，沈陽(yáng)機(jī)床遭萬(wàn)家共贏資產(chǎn)管理有限公司兩次合計(jì)減持3827萬(wàn)股，占流通股本5.18%，金額達(dá)2.37億元；威創(chuàng)股份遭VTRON INVESTMENT LIMITED減持4168萬(wàn)股，占流通股本4.99%，市值達(dá)2.7億元；海螺水泥遭安徽海螺建材設(shè)計(jì)研究院減持3054.08萬(wàn)股，占流通股本0.76%，市值達(dá)4.5億元；長(zhǎng)安汽車遭中國(guó)長(zhǎng)安汽車集團(tuán)股份有限公司兩次合計(jì)減持2721萬(wàn)股，占流通股本0.8%，市值達(dá)3.52億元。 此外，7月份有兩只券商股遭產(chǎn)業(yè)資本減持，為長(zhǎng)江證券和興業(yè)證券。 長(zhǎng)江證券遭公司股東上海海欣集團(tuán)股份有限公司三次減持，合計(jì)減持3190萬(wàn)股，市值合計(jì)1.68億元，減持后持股27150萬(wàn)股。相比較，興業(yè)證券遭產(chǎn)業(yè)資本減持量則較小，福建龍溪軸承(集團(tuán))股份有限公司減持97.71萬(wàn)股，市值達(dá)1012萬(wàn)元，減持后持股2662.62萬(wàn)股。 9月首周解禁市值達(dá)589億元 9月首個(gè)交易周，滬深兩市限售股解禁市值將環(huán)比大幅上升至589億元，其中平安銀行一家上市公司的解禁市值就將超過(guò)300億元。 根據(jù)滬深交易所公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周共有17家上市公司涉及限售股份解禁。其中涉及股改限售股份解禁的有3家，涉及首發(fā)原始股份解禁的有5家，涉及非公開增發(fā)股份解禁的有7家，涉及股權(quán)激勵(lì)股份解禁的有2家。按照前一個(gè)交易日收盤價(jià)計(jì)算，本周兩市解禁市值總額將達(dá)到589億元，較上周大幅上升。 在解禁的公司中，9月1日，平安銀行將有市值322億元的非公開增發(fā)股份解禁，為本周單家解禁規(guī)模最大的上市公司。而浙報(bào)傳媒業(yè)在9月4日將有近百億元市值股份解禁。 產(chǎn)業(yè)資本演繹“減持新玩法” 8月，A股市場(chǎng)持續(xù)維持窄幅震蕩格局，在題材股脈沖式行情躁動(dòng)中，產(chǎn)業(yè)資本依然維持高位套現(xiàn)的手法，而“知情人”(控股股東及其一致行動(dòng)人)合力增持現(xiàn)象的出現(xiàn)，卻值得持續(xù)關(guān)注。 資本市場(chǎng)演繹“減持新玩法” 截至8月29日，245家公司在8月份被減持17.02億股，套現(xiàn)174.52億元，環(huán)比7月251家公司套現(xiàn)181.78億元相比略有回落。從被減持公司所屬行業(yè)看，化工、專用設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)成為產(chǎn)業(yè)產(chǎn)本最愛減持的行業(yè)。值得注意的是，在消費(fèi)、化工等板塊受市場(chǎng)各路資金追捧的同時(shí)，多只股價(jià)漲幅驚人的個(gè)股頻頻遭遇大股東減持，個(gè)股減持市值高達(dá)1億元以上。 在本月減持公司中，一邊進(jìn)行增發(fā)而一邊卻又實(shí)施減持的公司不勝枚舉。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在被減持的245家公司中，2014年實(shí)施增發(fā)或推出預(yù)案的公司就有69家，其中有42家公司處于董事會(huì)預(yù)案和股東大會(huì)通過(guò)階段。記者注意到，在目前股價(jià)漲幅不菲的驊威股份、桑樂(lè)金、萬(wàn)昌科技、丹甫股份、物產(chǎn)中拓等公司拋出定向增發(fā)方案的同時(shí)，遭遇股東們的大力拋售。 目前，“非公開發(fā)行+收購(gòu)資產(chǎn)”正成為上市公司熱衷的玩法。從規(guī)則上看，這種“兩步走”模式并不構(gòu)成資產(chǎn)重組；但剖析其實(shí)質(zhì)，公司股東、資產(chǎn)均發(fā)生了質(zhì)變與重構(gòu)。比如魚躍醫(yī)療，為了受讓華潤(rùn)萬(wàn)東51.51%股權(quán)及上械集團(tuán)100%股權(quán)，魚躍醫(yī)療大股東魚躍科技再次大手筆減持魚躍醫(yī)療股權(quán)籌措資金，并借此引入紅杉資本作為戰(zhàn)略投資者。魚躍醫(yī)療公告，魚躍科技與深圳前海紅杉光明投資管理中心(有限合伙)于8月22日簽訂協(xié)議，將魚躍科技持有的3721.24萬(wàn)股公司股份(占公司總股本的7%)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給紅杉光明，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為23元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)8.56億元。以公司最新股價(jià)28.75元計(jì)算，此次協(xié)議價(jià)格打了八折。 “知情人”增持成最大看點(diǎn) 由于市場(chǎng)的持續(xù)震蕩，行情發(fā)展又到了尋找方向時(shí)候，投資人也在增持尺度的把握上顯得相當(dāng)謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)顯示，8月份僅34家公司合計(jì)被增持了1.37億股，增持資金僅為13.69億元，環(huán)比7月80家公司合計(jì)被增持了19.58億股、增持資金為82.85億元而言，不可同日而語(yǔ)。本月增持最多的主要集中在房地產(chǎn)、零售業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)。 在本月增持中，除按原承諾繼續(xù)被增持的計(jì)劃外，約定式購(gòu)回和一致行動(dòng)人增持成為了8月份最大的亮點(diǎn)。這種“知情人”的增持，體現(xiàn)出公司股價(jià)或仍處于被市場(chǎng)低估的狀態(tài)，格外值得關(guān)注。 從統(tǒng)計(jì)看，本月約定購(gòu)回的公司有中路股份、廣匯能源、華誼嘉信、尤夫股份等。其中，中路股份涉及資金最大，回購(gòu)股份1575萬(wàn)股，涉及資金為2.46億元。公告稱，第一大股東上海中路集團(tuán)于2013年8月13日將所持公司股份1575萬(wàn)股進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易已于2014年8月12日完成購(gòu)回。購(gòu)回完成后，中路集團(tuán)持有公司股份 13153.07萬(wàn)股，占總股本的40.92%，仍為本公司第一大股東。尤夫股份的第一大股東尤夫控股則于2014年8月14日贖回2013年8月14日與國(guó)信證券進(jìn)行的約定式購(gòu)回交易的656萬(wàn)股(占總股本2.75%)，涉及資金9206萬(wàn)元。 本月增持最多的是房地產(chǎn)公司萬(wàn)科A，代表公司事業(yè)合伙人的深圳盈安合伙通過(guò)證券公司的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，于2014年6月20日至2014年8月27日，購(gòu)入公司A股4629.97萬(wàn)股，占公司總股本的0.42%。這已經(jīng)是盈安合伙自5月28日首次“出手”后的第七次增持，前后一共耗資21.88億元。盈安合伙表示，將繼續(xù)增持公司A股股票。 中興商業(yè)、康恩貝、冠城大通等屬于被控股股東及其一致行動(dòng)人集體增持。以中興商業(yè)為例，其被大商投資連續(xù)增持。數(shù)據(jù)顯示，大商集團(tuán)和大商管理自2014年6月至今通過(guò)多次增持，目前已持有公司5580.13萬(wàn)股，占比總股本的20%，成為公司第二大股東，公司控股股東為沈陽(yáng)國(guó)資，其通過(guò)中興商業(yè)集團(tuán)間接持有公司33.86%的股權(quán)。同時(shí)，2014年1月至3月，杭州如山創(chuàng)投增持公司2800萬(wàn)股，占比10.04%。公司價(jià)值受到同業(yè)和產(chǎn)業(yè)資本重視，而由此引發(fā)的并購(gòu)預(yù)期值得關(guān)注。 綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是減持還是增持舉牌爭(zhēng)奪上市公司話語(yǔ)權(quán)，在產(chǎn)業(yè)資本和金融資本之間的糾葛中，隱約可見資本派系力量在其中搏弈。資本大佬們利用手中的人脈圈子，通過(guò)多重股權(quán)安排、鏈條式的融資杠桿以及二級(jí)市場(chǎng)資本操作，來(lái)打造自身的集團(tuán)大版圖，進(jìn)而深刻影響著產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資本市場(chǎng)的波動(dòng)，當(dāng)然，這也恰恰為未來(lái)A股行情的演繹埋下了伏筆。 興業(yè)證券：產(chǎn)業(yè)資本A股市場(chǎng)行為周報(bào) 產(chǎn)業(yè)資本增持行為 --2014年8月減持金額為108.67億元，比7月的90.03億元小幅上升；增持金額為36.55億元，比7月的22.01億元大幅下降。表明產(chǎn)業(yè)資本對(duì)股市的長(zhǎng)期投資價(jià)值預(yù)期的態(tài)度偏謹(jǐn)慎。 定向增發(fā)購(gòu)買資產(chǎn) --2014年后，定向增發(fā)購(gòu)買資產(chǎn)公司的數(shù)量逐月增加，14年7月11日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》和《關(guān)于修改〈上市公司收購(gòu)管理辦法〉的決定(征求意見稿)》，是對(duì)3月《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》的進(jìn)一步落實(shí)和規(guī)定，上市公司收購(gòu)熱情進(jìn)一步升溫，截止到29日本月定增收購(gòu)數(shù)量已達(dá)到2006年以來(lái)的歷史峰值41家。 --8月23日-8月29日定增收購(gòu)資產(chǎn)共6家公司，4家為同行業(yè)并購(gòu)，2家為跨行業(yè)收購(gòu)。涉及地方國(guó)企改革相關(guān)重組A股有3家，分別是天康生物、貴糖股份、天地科技。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，公告日當(dāng)日6只重組A股全部漲停。公告日之后，行情出現(xiàn)分化，表現(xiàn)最為優(yōu)異的是鋼鐵企業(yè)萬(wàn)好萬(wàn)家，其跨行業(yè)收購(gòu)傳媒企業(yè)，周漲幅達(dá)到58%，涉及地方國(guó)企改革的重組A股表現(xiàn)也較好，周漲幅均在25%以上。 分紅送轉(zhuǎn) --8月23日-8月29日發(fā)布高送轉(zhuǎn)利潤(rùn)分配預(yù)案的公司共4家，均為10轉(zhuǎn)增10以上(含)的高送轉(zhuǎn)預(yù)案，其中鑫科材料，扭虧為盈，并派發(fā)10轉(zhuǎn)15的超高送轉(zhuǎn)預(yù)案，當(dāng)日漲停。 次新股 --8月23日-8月29日交易周，處于正常交易狀態(tài)的67只次新股，最新上市的次新股會(huì)稽山和長(zhǎng)白山持續(xù)漲停。其他65只次新股表現(xiàn)一般，僅15只取得正收益。 |
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