隨著經濟增長，人們生活水平提高，在餐飲方面的消費與日俱增。隨之而來的是餐飲垃圾的大幅度增長，餐廚垃圾的收集和有效處置正在成為我國城市生活垃圾管理的難點，為解決這一難題，加速餐廚垃圾行業(yè)發(fā)展，“十二五”期間，政府主導了大規(guī)模的餐廚垃圾處理設施試點建設工作。

“十二五”期間，國家發(fā)改委、住建部共開展了5批共100個餐廚垃圾處理試點城市，其中發(fā)改委資金支持達20多億元。試點城市覆蓋了全國32個省級行政區(qū)，一二線城市基本都有，總體布局基本完成。同時，各地紛紛探索建立部門合作機制，通過實行統(tǒng)一收運、集中處置等方式，進一步對餐廚垃圾進行規(guī)范與整治，不斷強化監(jiān)管力度，取得明顯成效。

一、餐廚垃圾處理行業(yè)發(fā)展總覽

餐廚垃圾產量巨大，處理設施建設明顯不足

據中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會資料顯示，全國共有657個設市城市，餐廚垃圾日均產量超過50噸的城市有512個，而上海、北京、深圳、廣州等餐飲業(yè)發(fā)達城市問題尤為嚴重。統(tǒng)計顯示，中國餐廚垃圾占城市生活垃圾比重大致范圍為37%-62%，根據我國主要大中城市生活垃圾清運量測算，近五年來中國主要城市實際每年平均產生餐廚垃圾不低于6000萬噸，2016年產生餐廚垃圾約8865萬噸。以城市生活垃圾產生量為基準，到“十三五”末期，我國餐廚垃圾將突破12000萬噸。以上海為例，估算可得上海市日均餐廚垃圾產生量約為1000 ～ 1200t。

自我國第一批推行餐廚生活垃圾處置城市至今，經過多年摸索，我國餐廚垃圾處理目前已進入“政府主導 + 企業(yè)運營”的基本模式，比較典型的有蘇州、長沙等地案例。

據不完全統(tǒng)計，截止到2015年底，全國已投運、在建、籌建（已立項）的餐廚垃圾處理項目（50t/d以上）有118座，總計處理能力約2.15萬噸/日。遠沒有達到“十二五”規(guī)劃的要求。到2017年10月，我國餐廚垃圾處理項目（包括籌建、在建和投產項目）達到172座，總規(guī)劃處理能力3.54萬噸/日。其中，已投入運行（或試運行）的餐廚垃圾處理設施為87座，處理能力1.87萬噸/日，占比53%；籌建及在建的餐廚垃圾處理設施為85座，處理能力1.67萬噸/日，占比47%。

與“十二五”末相比，“十三五”期間截止到2017年，餐廚項目籌劃、建設整體有所加速，但已投運的項目處理能力仍相對有限。

2018年，餐廚垃圾設施建設穩(wěn)步向前推進，相較“十三五”前兩年，速度大幅度加快，截止至2018年11月底，根據中國環(huán)聯(lián)研究院不完全統(tǒng)計，共計有44個新增項目處在前期階段。餐廚垃圾處理工程建設項目仍舊是“十三五”末期的工作重點。

二、餐廚垃圾處理行業(yè)市場缺口明顯，增長空間巨大

依據餐廚廢物處理項目的出資運營成本預測，“十三五”期間，整個餐廚廢物整體商場空間可達1000-1500億元。其中餐廚廢物收運系統(tǒng)建造約需200億（收運系統(tǒng)包含廢物容器、車輛、車輛和廢物容器之間的銜接）、處理處置工程市場約需500-1000億、日常運營市場大約是300億、監(jiān)管系統(tǒng)建造大約能構成20億左右的市場規(guī)模。

餐廚垃圾設計處理能力“十二五”目標為3.02萬噸/天，力爭到“十三五”末達到4萬噸/天。目前我國餐廚垃圾處理能力為1.31萬噸/天，完成率僅43%。

現階段我國餐廚垃圾處理設施建設起步較晚，市場缺口明顯，仍有大量餐廚垃圾未得到處理，可增長空間巨大。

現階段餐廚垃圾處理盈利仍以政府補貼費用為主

我國餐廚垃圾收運補貼體系

針對餐廚垃圾BOT項目，我國餐廚垃圾處理補貼主要分為3個部分：收運補貼、處理補貼以及國家撥付的專項資金補貼。其中收運補貼和處理補貼是當地政府為運營企業(yè)提供的經濟性支持，其價格一般由企業(yè)和政府共同商定，考慮因素包括地區(qū)、工藝等。專項資金補貼是指國家為促進餐廚垃圾處理行業(yè)發(fā)展所提供的鼓勵性補貼。例如，循環(huán)經濟發(fā)展專項資金需要政府申請并上級審批后才可撥付到賬。若經營不善，存在被收回的風險。

我國部分餐廚垃圾項目運營補貼統(tǒng)計數據

目前餐廚垃圾處理補貼價格平均約為110元/t，收運補貼價格約為100元/t，收運處理一體的補貼價格約為210元/t。

三、餐廚垃圾處理的PPP模式

政策進一步完善之下，餐廚垃圾處置一體化或將成未來PPP模式主流

通過對已成功實施PPP模式的項目案例研究，目前餐廚垃圾處置模式主要有收運處一體化和收運、處置分離兩種模式，部分地區(qū)還將廚余垃圾和廢棄油脂分開收運和處置或在已實施PPP模式的前提下實行廢棄油脂完全市場化。實際情況中，需要根據地方的政策環(huán)境、企業(yè)的資質條件、社會整體氛圍等來決定適合的運作模式。

目前使用PPP模式（主要為BOT模式）將餐廚垃圾的收集、運輸、處置一體化運作的城市主要有北京、西寧、蘭州、蘇州、徐州等。以寧波、青島為代表的部分城市目前使用的是餐廚垃圾收運、處置分離模式。

是否實行餐廚垃圾收運處置分離最大的關鍵點在于收運環(huán)節(jié)的難易程度。如果地方的相關政策不完善，對非法收運的打擊力度不大，缺乏具有一定地方影響力和實力背景的地方性企業(yè)，本文建議政府采用餐廚垃圾收運處置分離的措施，由政府或其指定部門負責餐廚垃圾的收運工作，通過PPP模式引進具備先進工藝和管理技術的社會資本負責餐廚垃圾的處置工作；反之，若地方政府已出臺完善的政策條例，加大打擊非法收運處置的力度，制定多部門聯(lián)合監(jiān)管體系，且具備實力雄厚、有地方影響力、跟政府有良好溝通的地方性企業(yè)，則鼓勵地方政府實施餐廚垃圾收運、處置一體化的模式，通過PPP模式交由地方性企業(yè)來運作。

盡管將PPP模式引入餐廚垃圾處理行業(yè)極大程度上緩解了政府財政支出壓力，并在一定程度上提高了項目運營效率。但餐廚垃圾處置的市場機制在定價標準、項目公司的經營風險以及第三方監(jiān)管等方面仍有極大的可完善空間。

四、餐廚垃圾區(qū)域市場：東部沿海群雄割據，內陸市場有待開拓

《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》中對各地區(qū)餐廚垃圾處理設施能力的規(guī)劃顯示，人口較集中，餐飲市場活躍的地區(qū)，國家對其對餐廚垃圾處理能力的缺口相較于其他地區(qū)的處理能力要求更大。其中北京、天津、河北、上海、河南、寧波、重慶規(guī)劃設施能力高于1300噸/日，江蘇、浙江、廣東高于2200噸/日。

截止至2017年年底，對“北上廣深”四大一線城市的區(qū)域市場進行了分析：整體來看，北京、上海、廣州三大城市處理能力缺口明顯，深圳缺口相對較小。以廣州、深圳為代表的廣東地區(qū)市場相對成熟；北京地區(qū)已逐步落地相關政策，處理能力提速有望；上海地區(qū)仍有所欠缺。一線城市，尤其是廣州，餐廚垃圾市場有望在“十三五”期間出現快速增長。

中國環(huán)聯(lián)統(tǒng)計分析，從2018年開始，餐廚垃圾處理設施建設逐步從東部沿海地區(qū)向內陸地區(qū)擴張。在東部沿海地區(qū)已建立的較為健全的運營模式等背景下，餐廚市場相對成熟，適合相關企業(yè)進一步布局。貴州、山西、海南等地區(qū)的餐廚垃圾處理設施將會陸續(xù)開始興建。因此，在東部沿海地區(qū)市場被群雄瓜分的同時，搶占先機轉戰(zhàn)內陸市場，便成為了部分成熟企業(yè)的優(yōu)先選擇。

五、餐廚垃圾處理行業(yè)市場集中度分散，參與企業(yè)背景多元

從行業(yè)市場集中度看，由于餐廚垃圾處理在我國還處于起步階段，目前行業(yè)較為分散，還沒有公認的標準工藝，處于多種工藝并存、競爭發(fā)展的階段。

進入該行業(yè)的企業(yè)背景也較為多元，哪家企業(yè)能率先成功建成示范工程、穩(wěn)定運營、形成良好的商業(yè)模式，將對其所用工藝成為行業(yè)標準工藝起到關鍵的推動作用，從而有望快速搶占市場，成為行業(yè)龍頭。

綜合來看，尚未有企業(yè)一騎絕塵，仍為群龍割據的市場藍海狀況。北控、光大、杭州錦江、啟迪桑德、首創(chuàng)環(huán)境、浙江旺能、瀚藍環(huán)境等重資產環(huán)境集團或占據有一方地域優(yōu)勢的區(qū)域型環(huán)境服務供應商紛紛開辟餐廚垃圾處理版塊，積極開拓產業(yè)鏈，擴大產業(yè)布局，打造全產業(yè)鏈的龍頭企業(yè)。

而依靠技術提供系統(tǒng)解決方案的供應商隨之迅速發(fā)展，其對餐廚垃圾的處理能力顯著增加，技術的發(fā)展相應帶來了設備的發(fā)展，技術與設備的發(fā)展又刺激了資本的注入，使得部分以技術供應為主的企業(yè)轉型為投資與技術一體化的類型。

六、餐廚垃圾行業(yè)未來發(fā)展趨勢

終端處置技術瓶頸有待破局

目前，我國主流的餐廚垃圾處理技術以厭氧消化、好氧堆肥為主。但這兩種主流方式也有各自明顯的短板。在技術瓶頸面前，多種處理技術聯(lián)合應用成為新思路。目前，已有部分行業(yè)領先企業(yè)在項目中嘗試采用好氧+厭氧技術。E20研究院認為，未來，好氧、厭氧工藝各有所長的不同餐廚垃圾處理企業(yè)之間的合作，有望將聯(lián)合技術的成本進一步降低，處理效率得以優(yōu)化。

配套收運體系建設市場逐步釋放

近年來，物聯(lián)網、大數據、人工智能等技術發(fā)展迅猛，其中所蘊藏的市場紅利已經在供水、環(huán)衛(wèi)等領域逐漸釋放。在餐廚垃圾領域，不少企業(yè)也開始試水物聯(lián)網、智能化在收運與廠內運行監(jiān)管等環(huán)節(jié)中的應用。

產業(yè)園模式將引領未來餐廚垃圾處理發(fā)展

未來，廚余垃圾的市場將快速釋放，而單一的餐廚項目建設規(guī)模小，如果以城市整體建設的角度，將餐廚垃圾和廚余垃圾、甚至生活垃圾、市政污泥等協(xié)同處置，將可以形成規(guī)?；?。

餐廚垃圾的盈利模式不成熟，在政策補貼的基礎上，日處理規(guī)模至少要達到130噸，甚至150噸以上，才能擠出利潤空間，建立區(qū)域性、協(xié)同思維是未來發(fā)展方向，比如通過靜脈產業(yè)園、循環(huán)產業(yè)園，或者是綜合型產業(yè)園區(qū)的形式來解決區(qū)域性固廢問題。

七、總結

“十三五”期間，環(huán)保支持力度還將持續(xù)加大，環(huán)保產業(yè)有望收獲政策紅包。餐廚理作為垃圾處理的重要一環(huán)，潛在需求旺盛，有望迎來重要發(fā)展契機，產業(yè)前景向好。