一個愛下象棋的國王棋藝高超，從未遇到過敵手。為了找到對手，他下了一份詔書，說不管是誰，只要下棋贏了國王，國王就會答應(yīng)他任何一個要求。

一個年輕人來到皇宮，要求與國王下棋。緊張激戰(zhàn)后，年輕人贏了國王，國王問這個年輕人要什么獎賞，年輕人說他只要一點小獎賞：就是在他們下棋的棋盤上放上麥子，棋盤的第一個格子中放上一粒麥子，第二個格子中放進(jìn)前一個格子數(shù)量兩倍的麥子，接下來每一個格子中放的麥子數(shù)量都是前一個格子中的兩倍，一直將棋盤每一個格子都擺滿。

國王沒有仔細(xì)思考，以為要求很小，于是就欣然同意了。但很快國王就發(fā)現(xiàn)，即使將自己國庫所有的糧食都給他，也不夠百分之一。因為從表面上看，年輕人的要求起點十分低，從一粒麥子開始，但是經(jīng)過很多次的翻倍，就迅速變成龐大的天文數(shù)字。

這就是復(fù)利的魔力。曾經(jīng)有人問愛因斯坦：“世界上最強大的力量是什么？”他的回答不是原子彈爆炸的威力，而是“復(fù)利”。

雖然起點很低，甚至微不足道，但通過復(fù)利則可達(dá)到人們難以想象的程度。但復(fù)利不是數(shù)字游戲，而是告訴我們有關(guān)投資和收益的哲理。在人生中，追求財富的過程，不是短跑，也不是馬拉松式的長跑，而是在更長甚至數(shù)十年的時間跨度上所進(jìn)行的耐力比賽。只要堅持追求復(fù)利的原則，即使起步的資金不太大，也能因為足夠的耐心加上穩(wěn)定的“小利”而很漂亮地贏得這場比賽。

如何將10元變成100萬元呢？有兩種方法：第一種方法，只要你每日將10元放進(jìn)存錢罐里留著不用，一個月可攢下300元，每年可攢下3600元。倘若你繼續(xù)儲蓄，便會在277年后存夠100萬元了。第二種方法，如果每年年底將3600元用做投資，以過去30年美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)年平均回報率12％計算，成為百萬富翁只需要31年。著名的“72法則”就是指一筆投資變成兩倍所需要的時間恰巧是72除以年回報率。例如一筆年回報率為7.2％的投資，10年后本利和將是原始投資的兩倍；如果這筆投資的年回報率為12％，那么原始投資翻倍的時間就是6年。試想，你有10萬元錢，那么從現(xiàn)在起就投資于年利率為12％的固定收益產(chǎn)品，那么6年后你的財富就翻倍了。

我們在計算投資回報時，常喜歡用利滾利來形容某項投資的回報高，如果用專業(yè)的理財術(shù)語來表示，利滾利就是復(fù)利。復(fù)利指的是把投資所獲取的利息或賺到的利潤加入本金，繼續(xù)賺取回報。舉例來說，假定某投資工具每年有10％的回報，以單利計算，投資100萬元，每年可以賺10萬元，10年可以賺100萬元，多出1倍。但如果以復(fù)利計算，年獲利也是10％，但每年實際賺取的金額卻會不斷增加，以前述的100萬元投資來說，第一年賺10萬元，本金變?yōu)?10萬元；第二年賺的就是110萬元的10％，即11萬元，依此類推，第三年則是12.1萬元，等到第十年總投資獲利是近160萬元，比本金多出了1.6倍，這就是被愛因斯坦稱為世界第八大奇跡的復(fù)利的魔力了。

復(fù)利就是一筆存款或者投資獲得回報之后，再連本帶利進(jìn)行新一輪投資，這樣不斷循環(huán)，就是追求復(fù)利。復(fù)利終值的計算公式是：

S=P（1+i）n

式中：P為本金；i為利率；n為持有期限。其中持有期限是影響復(fù)利效果的關(guān)鍵因素。這個“期數(shù)”也稱為時間因子，是整個公式中相當(dāng)關(guān)鍵的因素，一年又一年（或一月又一月）地相乘下來，數(shù)值越來越大。也就是說，投資人采取復(fù)利方式來投資，最后的回報將是每一期的回報率加上本金后不斷相乘的結(jié)果，期數(shù)越多獲利就越大。

和復(fù)利相對應(yīng)的是單利，單利只根據(jù)本金算利，沒有利滾利的過程，但這兩種方式所帶來的利益差別一般人卻容易忽略。假如投入1萬元，每一年收益率能達(dá)到28％，57年后復(fù)利所得為129億元?？墒?，若是單利，同樣是28%的收益率，57年的時間，卻只能帶來區(qū)區(qū)16.96萬元。這就是復(fù)利和單利的巨大差距。

因此，我們完全可以把復(fù)利應(yīng)用到自己的投資理財活動中。假設(shè)你現(xiàn)在投資1萬元，通過你的運作每年能賺15％，那么，連續(xù)20年，最后連本帶利變成了163665元了，想必你看到這個數(shù)字后感覺很不滿意吧？但是連續(xù)30年，總額就變成了662117元了，如果連續(xù)40年的話，總額又是多少呢？答案或許會讓你目瞪口呆，是2678635元，也就是說一個25歲的年輕人，投資1萬元，每年贏利15％，到65歲時，就能獲得200多萬元的回報。當(dāng)然，市場有景氣有不景氣，每年都掙15％難以做到，但這里說的收益率是個平均數(shù)，如果你有足夠的耐心，再加上合理的投資，這個回報率是有可能做到的。

由此可見，在復(fù)利模式下，一項投資所堅持的時間越長，帶來的回報就越高。在最初的一段時間內(nèi)，得到的回報也許不理想，但只要將這些利潤進(jìn)行再投資，那么你的資金就會像滾雪球一樣，變得越來越大。經(jīng)過年復(fù)一年的積累，你的資金就可以攀登上一個新臺階，這時候你已經(jīng)在新的層次上進(jìn)行自己的投資了，你每年的資金回報也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了最初的投資。

從另一方面來看，復(fù)利的巨大作用也會從投資者的操作水平中體現(xiàn)出來。因為，為了抵御市場風(fēng)險，實現(xiàn)第一年的贏利，投資者必須研究市場信息，積累相關(guān)的知識和經(jīng)驗，掌握一定的投資技巧。在這個過程中，需要克服一些困難，但投資者也會養(yǎng)成一定的思維和行為習(xí)慣。在接下來的一年里，投資者過去的知識、經(jīng)驗和習(xí)慣會自然地發(fā)揮作用，并且又會在原來的基礎(chǔ)上使自己有一個提高。這樣堅持下來，使投資者越來越善于管理自己的資產(chǎn)，進(jìn)行更熟練的投資，這是在實現(xiàn)個人投資能力的“復(fù)利式”增長。而投資理財能力的持續(xù)增長，使投資者有可能保持甚至提高相應(yīng)的投資收益率。

這種由復(fù)利所帶來的財富的增長，被人們稱為“復(fù)利效應(yīng)”。不但投資理財中有“復(fù)利效應(yīng)”，在和經(jīng)濟(jì)相關(guān)的各個領(lǐng)域其實廣泛存在著復(fù)利效應(yīng)。比如，一個國家，只要有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長率，保持下去就能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮，從而增強綜合國力，改善人民的生活。從這個角度來看，“可持續(xù)發(fā)展”這個時髦的詞匯，實質(zhì)上是追求復(fù)利的另一種說法。

從廣義上來看，人生中也有和復(fù)利效應(yīng)類似的道理。比如，一個人一年取得的成就也許微不足道，但如果他每年都能在過去的基礎(chǔ)上前進(jìn)，長期的積累，就會獲得巨大的成就。人生的價值雖然難以用復(fù)利的計算方法進(jìn)行數(shù)字計算，但隨著時間的推移，同樣的起點卻導(dǎo)致不同的人生。在個人成就上，不同的人之間可以有遙不可及的距離。人年輕時可能起點差不多，理想也差不多，但是一生的成就卻千差萬別，有的成就斐然，有的則一事無成，庸庸碌碌一生。這是“復(fù)利”的力量在人生歷程中的體現(xiàn)。

可以說，復(fù)利是一種思維，是一種以耐心和堅持為核心的思維方式。如果我們能充分利用復(fù)利思維，不管是投資還是人生，都會有不錯的回報。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家提醒你

復(fù)利揭示了成功投資最簡單的本質(zhì)，不管是投資還是人生，“復(fù)利”的魅力來源于持之以恒的堅持。在競爭激烈的現(xiàn)代社會，競爭中勝出的法則是狹路相逢勇者勝，勇者相逢智者勝，智者相逢韌者勝。有的人或企業(yè)只使用單利的計算方式去經(jīng)營，而有的人和企業(yè)一開始便講究“眼前利莫輕取，百年利盡謀之”的復(fù)利計算方式去經(jīng)營。因此，其帶來的收獲自然就不一樣了。