股民想要在股市賺到盆滿缽滿，首先就要做好選股工作。而在眾多技術(shù)指標(biāo)中，KDJ指標(biāo)中融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。因此KDJ在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)用廣泛，且深受廣大投資者的喜愛。

并且KDJ是一個(gè)頗具實(shí)戰(zhàn)意義的指標(biāo)，主要用于推算行情漲跌的強(qiáng)弱勢頭，從而找出買點(diǎn)或賣點(diǎn)。但若想真正的掌握并正確的運(yùn)用就需要我們對(duì)其進(jìn)行跟深入的了解。今天筆者就來和各位散戶朋友們談?wù)劺迷撝笜?biāo)應(yīng)用的技巧。

KDJ的優(yōu)缺點(diǎn)

KDJ指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)是：指標(biāo)非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準(zhǔn)確度。

KDJ指標(biāo)缺點(diǎn)是：指標(biāo)過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號(hào)，在極強(qiáng)的市場上和極弱的市場上會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。

KDJ的含義

KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)，最早起源于期貨市場。

隨機(jī)指標(biāo)在圖表上共有三根線，K線、D線和J線，隨機(jī)指標(biāo)在計(jì)算中考慮了計(jì)算周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的隨機(jī)振幅，因而人們認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映股價(jià)的波動(dòng)，其提示作用更加明顯。

隨機(jī)指標(biāo)KD線的意義：KD線稱之為隨機(jī)指標(biāo)，K為快速指標(biāo)，D為慢速指標(biāo)，當(dāng)K線向上突破D線時(shí)，表示為上升趨勢，可民買進(jìn)。當(dāng)K線向下突破D線時(shí)，可以賣出，又當(dāng)KD值升到90以上時(shí)表示偏高，跌到20以下時(shí)表示偏低。我會(huì)根據(jù)大盤開盤后的變化在盤中即時(shí)給出策略。

隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢比較準(zhǔn)確。

根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號(hào)；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號(hào)；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。

精準(zhǔn)把握KDJ的要點(diǎn)是

1、KDJ的位置蘊(yùn)涵機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。KDJ低位蘊(yùn)涵機(jī)會(huì)，而高位則蘊(yùn)涵風(fēng)險(xiǎn)。

a、大級(jí)別KDJ高位蘊(yùn)涵大機(jī)會(huì)，小級(jí)別蘊(yùn)涵小機(jī)會(huì)：月KDJ低位，蘊(yùn)涵有大行情；周KDJ低位，蘊(yùn)涵有中級(jí)行情；日KDJ低位，蘊(yùn)涵有短線行情。月KDJ醞釀月線級(jí)別的大行情。周KDJ金叉，出現(xiàn)一輪中級(jí)行情。

b、同理，月KDJ高位，隱患大風(fēng)險(xiǎn)；周KDJ高位，蘊(yùn)涵有一輪中級(jí)下跌；日KDJ高位，會(huì)面臨短期風(fēng)險(xiǎn)。

c、一般而言，普通投資人用的最多的是日KDJ和60分鐘KDJ，60分鐘KDJ低位金叉，一般上漲8-12小時(shí)左右。當(dāng)30分與60分KDJ高位死叉，會(huì)有幾天的回調(diào)，要等30分60分金叉時(shí)才能買進(jìn)。

2、KDJ在20以下的極弱區(qū)域運(yùn)行的時(shí)間越長，發(fā)出的金叉信號(hào)越可靠。特別是上升角度大、快速脫離20線的金叉，是脫離底部的重要信號(hào)。（一般情況下，J值連續(xù)3天小于0時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)短期底部。）

同理，KDJ在80以上的極強(qiáng)區(qū)域運(yùn)行的時(shí)間越長，發(fā)出的死叉信號(hào)越可靠。特別是下降角度大、快速脫離80線的死叉，是脫離頂部的重要信號(hào)。（一般情況下，J值連續(xù)3天大于100時(shí)，往往出現(xiàn)短期頭部）

3、要正確鑒別KDJ的金叉（死叉）。

a、中低部區(qū)域的金叉，位置越高，技術(shù)意義越大。周KDJ值在10以下，月J值在20以下，J值越低，機(jī)會(huì)越大。凡60分鐘KDJ或日KDJ的J值20以上（弱勢區(qū)）和J值50以上（強(qiáng)勢區(qū)）的KDJ金叉，每次都是介入良機(jī)。注意：60分鐘KDJ,20以下的J值金叉，如果沒有出現(xiàn)K、D兩值快速脫離20的極弱區(qū)域，一般沒有多大的技術(shù)意義。

b、注意金叉（死叉）的角度。KDJ金叉（死叉）的角度越大，市場意義越大，可靠性越強(qiáng)。

c、要特別注意在高位形成的金叉（20線下低位形成的的死叉），往往是誘多（誘空），如果在高位金叉出現(xiàn)后很快看見KDJ死叉，必須果斷賣出離場。

d、KDJ在強(qiáng)勢區(qū)的KDJ死叉，每次都是必須賣出離場的信號(hào)，死叉的位值越高下跌的風(fēng)險(xiǎn)也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內(nèi)的死叉，如果K、D兩值沒有繼續(xù)走低，一般沒有多大參考意義。

4、日線級(jí)別的KDJ在低位上沖脫離極弱勢區(qū)20以后，通常KDJ會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性的上竄，而這時(shí)的股價(jià)卻并沒有上漲很多。這時(shí)候要注意，當(dāng)KDJ很快進(jìn)入50—80的強(qiáng)勢區(qū)域后，KDJ很有可能要回調(diào)整理。特別要注意日KDJ在強(qiáng)勢區(qū)的二次金叉，一般而言，二次金叉的技術(shù)意義很強(qiáng)，往往會(huì)出現(xiàn)非常大的上漲空間。

5、當(dāng)大周期KDJ與小周期KDJ所指引的運(yùn)行方向不一致，出現(xiàn)矛盾的時(shí)候，短時(shí)間內(nèi)按小周期的指引的方向運(yùn)行，大趨勢仍然按大周期運(yùn)行的方向運(yùn)行。比如：當(dāng)月ＫＤＪ死叉，而周ＫＤＪ和日KDJ金叉時(shí)，雖然長期走弱，但會(huì)有一波中級(jí)反彈行情，可積極參與反彈。如果月ＫＤＪ是金叉，而周ＫＤＪ和日KDJ死叉，雖然長期趨勢看好，但會(huì)經(jīng)歷一波中級(jí)下跌行情，所以原則上應(yīng)該離場,等日KDJ形成金叉以后再進(jìn)場。

6、要注意防止主力利用日KDJ金叉（死叉）來誘多(誘空)。一般來講，日KDJ在70-80高位金叉，有機(jī)構(gòu)拉高出貨的嫌疑；而日KDJ在20以下低位死叉，有機(jī)構(gòu)誘空吸籌的可能。

7、實(shí)際操作中，出現(xiàn)日KDJ高位頓化，若月線和周線級(jí)別的KDJ在低位金叉，日KDJ三值在極強(qiáng)勢區(qū)80以上運(yùn)行時(shí)，一般不賣出（非常重要）。除非高位放量的大陰線或其它具有反轉(zhuǎn)意義的K線組合出現(xiàn)。同時(shí)，也可與MACD紅綠柱配合使用，要參看15分鐘MACD是否背離。日KDJ從高位懸崖式下落的死叉殺傷力很大,注意風(fēng)險(xiǎn)；日KDJ平緩式的死叉，重返向上的機(jī)會(huì)較大，尤其是當(dāng)周KDJ呈良好態(tài)勢的情況下，這種返身向上的可能性更大。

KDJ指標(biāo)應(yīng)用原理

1、當(dāng)白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且Ｋ值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的Ｄ值時(shí)，股價(jià)會(huì)產(chǎn)生較大的漲幅。

3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉(zhuǎn)而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。如上圖所示，當(dāng)出現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。出現(xiàn)向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時(shí)股價(jià)將下跌。

KDJ買賣戰(zhàn)法實(shí)戰(zhàn)案例

1、KDJ回檔60周均線J線拐頭買入法：

圖中為周K線，K線回檔到60周均線后，股價(jià)開始出現(xiàn)止跌回升的現(xiàn)象，J線拐頭向上，若出現(xiàn)陽線，此時(shí)就是買入信號(hào)，投資者可以大膽買進(jìn)，后期有大幅度上漲行情出現(xiàn)。

2、KDJ底背離買入法：

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。

底背離使用應(yīng)注意：KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過去相比較。

3、利用KDJ底部建倉要點(diǎn)

仍以科技股北方華創(chuàng)002371為例

K線跌至相對(duì)低位，之后表現(xiàn)出盤整之勢，KDJ低點(diǎn)也難以創(chuàng)出明顯新低，且和K線一樣有抬升之勢，雙方發(fā)生共振，說明多方力量較為穩(wěn)固，空方力量占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢的局面已經(jīng)發(fā)生徹底反轉(zhuǎn)，投資者可適當(dāng)建倉，購買一些較為便宜的籌碼，其后也可根據(jù)K線走勢強(qiáng)勢程度稍微加倉。

4、D線跌破20，為買入信號(hào)

當(dāng)KDJ指標(biāo)中的D線跌破20時(shí)，說明市場進(jìn)入了超賣狀態(tài)，股價(jià)繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)很小。這是看漲買入的信號(hào)，一旦多方力量復(fù)蘇，股價(jià)有望持續(xù)拉升，投資可這時(shí)適當(dāng)買入一部分股票，當(dāng)D線重新突破20后繼續(xù)上漲時(shí)，可以再次加倉。

實(shí)際操作中只有短線投資者才會(huì)單獨(dú)用到KDJ指標(biāo)的分析，一般會(huì)結(jié)合分時(shí)圖選擇買點(diǎn)和賣點(diǎn)。多于大多數(shù)的投資者來說，不建議使用。因?yàn)镵DJ指標(biāo)經(jīng)常出現(xiàn)主力騙線的情況。