2013年度，中國石化經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1518.93億元。

2013年度，中國石化實(shí)現(xiàn)凈利潤671.79億元。

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤的比率=1518.93/671.79=2.26。

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤的比率為2.26，說明當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入完全收回凈利潤并且資金還有額外流入。雖然2013年中國石化的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與2012年相比相同，都是2.26，但從凈利潤的角度看，中國石化的現(xiàn)金流較為充裕，可見中國石化的現(xiàn)金流較為流暢且資金周轉(zhuǎn)情況良好。

中國石化近三年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤的關(guān)系如圖7-29所示。

由圖7-29可知，中國石化近三年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤基本保持一致，凈利潤的實(shí)現(xiàn)最終都通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入體現(xiàn)出來。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤之比有波動(dòng)，但波動(dòng)并不明顯，現(xiàn)金流良好。

從以上幾項(xiàng)指標(biāo)中來看，中國石化的資金來源主要還是依靠銷售收入的回籠?；I資活動(dòng)幾乎沒有為中國石化的資金流做貢獻(xiàn)。這也正印證了該上市公司較低的資產(chǎn)負(fù)債率，中國石化幾乎沒有較大金額的負(fù)債，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量已經(jīng)能夠滿足中國石化曰常的生產(chǎn)經(jīng)營需要。

圖7-29經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額與凈利潤對比圖