熊市大局觀——熊市四階段盈利策略

【 原創(chuàng): 青島trader   2018-09-16 14:55 只看樓主(-1)   瀏覽/回復(fù)4436/29 】

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       熊市不言底，但熊市卻是由四個(gè)風(fēng)格截然不同的階段所構(gòu)成，指數(shù)有指數(shù)的節(jié)奏，個(gè)股有個(gè)股的節(jié)奏。對于一個(gè)成熟的交易者，對市場大的階段必須有清醒的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而指導(dǎo)操作，正所謂“看大做小”。在此淺談一下個(gè)人對熊市幾個(gè)階段的理解。
       
       在大的波動(dòng)周期上，市場所有參與者的人性合力表現(xiàn)出了驚人的一致性，歷史一直在重演。這也是分析思考和研判的重要所在。
       
               熊市的四個(gè)階段：
       
               注：股吧不支持表格形式，只能圖片形式發(fā)送了
       
               綜上所述，假如你只是采取一種自認(rèn)為擅長的或優(yōu)秀的模式在持續(xù)不間斷地操作，那么必然會(huì)在其中的至少一個(gè)階段被跌的懷疑人生，失去信仰。而且這種模式長期的復(fù)合年化收益率也很難超過50%，資金量越大，模式可容納的資金規(guī)模越小，復(fù)合年化收益率會(huì)越低。  
               大部分做超短接力的高手，在熊市的第1,2階段依舊能賺得盆滿缽滿，尤其像中小資金的短期翻倍神話屢屢上演，而當(dāng)你認(rèn)為自己已然超神，可以牛熊通吃的時(shí)候，仍然會(huì)在第3,4階段遭遇滑鐵盧。
               去年的價(jià)投元年，捧出了好多新的私募明星，股吧中也涌現(xiàn)出像好運(yùn)哥，擼神，水潤金山等“類價(jià)投”策略的高手，讓霸榜多年的超短接力高手們退居二線，的但由于今年價(jià)投股的不景氣，也會(huì)導(dǎo)致模式失靈，出現(xiàn)不同程度的回撤。
               對于過億的大資金而言，假如沒有在第3階段抱團(tuán)價(jià)值藍(lán)籌的話，那么第3階段很難賺錢，第4階段由于市場容量極小，賺錢也是極其困難。
               目前所處的熊市的第4階段，正好對應(yīng)的牛市最瘋狂階段，分屬于兩個(gè)極端，一個(gè)時(shí)間短、盈利效率超高、容錯(cuò)率極高，資金曲線回撤幾天后能迅速破高；一個(gè)時(shí)間跨度長，盈利效率極低，容錯(cuò)率極低，賺錢僅局限于小段時(shí)間內(nèi)。9月以來成交量和市場環(huán)境更是每況愈下，市場已經(jīng)到了最黑暗的階段，遙遙無期的熊市中，對于所有的參與者都是極其煎熬的，股價(jià)每況愈下，黑天鵝層出不窮，董秘挨打、銷售夜場兼職等花邊新聞也是屢屢出現(xiàn)。對于大多數(shù)人來講，此階段能活著是最重要的，管住手，大多數(shù)時(shí)間保持空倉無疑最優(yōu)策略。
               但同樣，在這樣惡劣的市場環(huán)境中，仍然可以挖掘到賺錢的機(jī)會(huì)，就像前期的超跌、低位首板行情，這部分利潤為最勤奮，最敏感的資金所準(zhǔn)備。達(dá)爾文進(jìn)化論的核心觀點(diǎn)是“物競天擇，適者生存”，我們要成為那少部分在任何市場環(huán)境中都能游刃有余的人，就必須要去適應(yīng)任何惡劣的市場環(huán)境。通過對當(dāng)下市場風(fēng)格的理解，找到市場最主流的盈利方式，制定相對應(yīng)的策略，以適應(yīng)市場。在市場面前，所有的參與者都是渺小的，她永遠(yuǎn)是對的，我們只能去想方設(shè)法的順應(yīng)她，絕對無法去戰(zhàn)勝她支配她。
               本月還有兩周就迎來國慶長假 ，熊市中這種國慶假期以及春節(jié)假期，節(jié)前的觀望情緒會(huì)更加濃重；而在節(jié)后，由于市場連續(xù)的嚴(yán)重縮量，很容易出現(xiàn)短期的增量資金，這會(huì)成為第4階段的一個(gè)短期盈利時(shí)間段。而從市場中各版塊看，價(jià)投類的龍頭股茅臺(tái)、恒瑞等都在頸線位，很難短期再有沖高，而低位超跌品種在中興、樂視、德新交運(yùn)等前赴后繼的帶動(dòng)下，讓市場對此類個(gè)股漸漸的形成了共識(shí)，集聚了人氣，想必接下來的行情很有可能依舊圍繞此類超跌品種展開，密切關(guān)注新出來的。

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        弱勢做超跌，永恒不變的主題！

        好貼，感恩，學(xué)習(xí)

        超跌股太多太多了

        頂

       

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        支持表格啊

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        這半年市場上的所有資金幾乎全被通殺，各類情況都達(dá)到極低位，后續(xù)只需星星之火  便可以燎原

        復(fù)制進(jìn)來就亂碼了哦~~怎么處理哦？
       原帖由三峽浪子在2018-09-16 16:17發(fā)表
       

        對，資金都是聰明的，會(huì)選擇阻力最小的方向的攻擊，第4階段結(jié)束后會(huì)出現(xiàn)13年的行情的，也就是牛市第1階段，一定要活到這個(gè)時(shí)候
       
       原帖由阿興哥在2018-09-16 16:56發(fā)表
       這半年市場上的所有資金幾乎全被通殺，各類情況都達(dá)到極低位，后續(xù)只需星星之火  便可以燎原

        感謝分享！

        d

        @青島trader 謝謝，一定要讓自己活著到牛市第一階段，請問大概還要多久時(shí)間呢？？從而主動(dòng)規(guī)劃倉位管理！

        贊 無論熊到什么地步 時(shí)時(shí)刻刻感受市場當(dāng)前階段的喜好、風(fēng)格 機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候 自然能迅速做出反應(yīng)（德新后面的金盾金鴻 等等） 就算不能抓住機(jī)會(huì) 也是一種歷練 這種磨練的機(jī)會(huì) 反而是牛市沒有的 無論牛熊 都要珍惜

        樓主牛逼，能否再總結(jié)個(gè)牛市四階段的圖標(biāo)就更棒了@青島trader

        @青島trader 感謝分享，如果能把牛市的也對應(yīng)分享了就更好了

        今年我的大部分資金都托管十萬了，看到兄的產(chǎn)品也推出了，而且還保持今年正收益，實(shí)屬罕見。后續(xù)我也配置些兄的。
       原貼由青島trader在2018-09-16 16:59:35發(fā)表
       對，資金都是聰明的，會(huì)選擇阻力最小的方向的攻擊，第4階段結(jié)束后會(huì)出現(xiàn)13年的行情的，也就是牛市第1階段，一定要活到這個(gè)時(shí)候引用阿興哥發(fā)表的：這半年市場上的所有資金幾乎全被通殺，各類情況都達(dá)到極低位，后

        拜讀  感謝。如果能加上08-14這波熊市作為類比就更有說服力了 畢竟現(xiàn)在很多還在戰(zhàn)斗的沒經(jīng)過上一波熊市

        慢慢來吧，爭取能一周寫一篇，其實(shí)牛市很好做啊，都不需要總結(jié)的，中前期閉眼干小股就行，后期才有大股的機(jī)會(huì)
       原帖由rabbiter在2018-09-16 18:32發(fā)表
       樓主牛逼，能否再總結(jié)個(gè)牛市四階段的圖標(biāo)就更棒了青島trader

        不著急，現(xiàn)在真不是賺錢的時(shí)候，能保住本金就很知足了
       
       原帖由阿興哥在2018-09-16 19:06發(fā)表
       今年我的大部分資金都托管十萬了，看到兄的產(chǎn)品也推出了，而且還保持今年正收益，實(shí)屬罕見。后續(xù)我也配置些兄的。
              原貼由青島trader在2018-09-16 16:59:35發(fā)表
              對，資金都是聰明的，會(huì)選擇阻力最小的方向的攻擊，第4階段結(jié)束后會(huì)出現(xiàn)13年的行情的，也就是牛市第1階段，一定要活到這個(gè)時(shí)候引用阿興哥發(fā)表的：這半年市場上的所有資金幾乎全被通殺，