把握順勢，學會跟莊

跟莊就是緊跟莊家。在股市中，由于莊家資金雄厚，股份多，因而對股市的控制就強。對散戶而言，只有緊跟莊家，才有可能把風險降低，這就需要散戶應有敏銳的觀察力和透徹的分析力。

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從炒作過程跟莊任何置身股市的人都知道，從股票交易中獲取利潤最終是靠一買一賣即低買高賣而獲取差價收益的，莊家也不例外，只不過其買賣更為隱秘，方式更為獨特而已，其操作過程無非就是事先選擇某只股票，利用資金優(yōu)勢緩慢地吸納即進貨，拉升前清洗盤面，最后出貨，總的思路不外就是低進高出。炒股首先是選股，任何莊家都不會隨便選擇一種股票作為炒作對象的。莊家在進駐某只股票前，其謀士必須已經過周密細致的策劃和分析，從宏觀政策、上市公司微觀個體、資金面等各個方面進行通盤考慮之后而得出的結論，莊家選中某只股票之后有的盡量取得該上市公司的默許甚至配合，防止在炒作過程中發(fā)生意外情況，因此選股最為關鍵，選股就是選題材，選上市公司，選合作伙伴。

一旦選定某只股票，莊家才動用其財力，進入炒作的實質性步驟--進貨。莊家進貨，尤如廣大投資者一樣，總是力圖以最低的買入價成交，從而降低其購買成本，而此時的股票莊家并不能隨心所欲地加以控制，價上揚，提高持倉成本。因此莊家在此階段面臨兩個任務，一是盡量避免進貨意圖被暴露引來搶盤，同時又要盡量壓低股票價格。此時莊家開始利用種種手段以達到此目的，比如有關該公司的利空謠言，或是設法使股價跌破重要技術位，誘空造成恐慌。這個過程如果莊家有耐心，可能會持續(xù)幾個星期甚至更長。

在經過一段時間的籌碼搜集之后，莊家面臨著股價的拉升。在拉升之前，莊家不希望有太多的坐轎者，于是清盤勢在必行，因為這一時期其余投資者買入該股票的成本與莊家相差無幾，莊家的拉升勢必造成散戶獲利拋售，增加拉升成本，同時莊家也不能忍受散戶如此輕松地賺莊家的錢。清盤就是莊家動用各種手段盡量粉碎散戶的持股信心，迫使他們在不可忍受時揮劍斬倉或是獲得蠅頭之利后便匆匆了結，最常見的就是莊家利用其鱷魚所特有的耐性，讓投資者在食之無味的雞肋情緒中自愿退卻，把廉價的籌碼拱手相讓，最悲壯的是跳樓式打壓，股價從天而降并且從走勢上看不知底在何處，于是散戶蜂擁而出的籌碼再次被莊家笑納。

真正的炒作開始了，這就是拉升。莊家在完成選股、吸貨、清盤之后開始大幅度的拉升炒作，其中有兩件主要法寶，其一就是創(chuàng)造良好的技術圖形，其二就是盡可能利用媒介進行外圍配合。莊家憑借其財力、技術力量、專業(yè)人士等優(yōu)勢完全可以控制開盤價、收盤價，調整散戶所鐘愛的KDJ、RSI、MACD等技術指標，同時各種利好開始流傳，甚至有股評會指出該股會翻十番，讓跟風者不亦樂乎，仿佛一夜醒來儼然已是巨富一般，而莊家還需要這種充滿熱情的自我犧牲精神以便順利地將股價拉升至預定目標甚至更高。

出貨作為最后一個環(huán)節(jié)往往又是最困難的環(huán)節(jié)，莊家到了收獲期，如何如愿以償地在高價位順利出局，把賬面盈利轉換成實際利潤是困擾每個莊家的難題。

為此，莊家會使出渾身解數，有時甚至不擇手段。有的采用橫盤出貨，讓跟風者以為莊家在整理時出貨；有的利用謠言散布利好，再次巨幅高開趁散戶全面跟進之時出貨；迫不得已時有的甚至采用跳樓打壓式出貨，多種方法不一一論述。只要利用手段達到出貨目的，莊家也就如愿以償地賺取了巨額金錢，從而完成了其整個炒作過程。

對散戶而言，只有全面了解散戶的炒作過程，從有利時機入手，緊跟莊家，也就能同莊家一樣如愿以償。

根據不同角色進行跟莊不同的角色做莊，股市就會產生不同的變化，其炒作過程也各有特點。因而，對于不同的角色，散戶應采用不同的跟莊方法。

券商喜歡做大成交量來吸引散戶，這一方面可以多收取手續(xù)費，另一方面又可增加自己知名度。

判斷某只在股是否券商做莊，一看價格是否反復波動，成交量是否特別大；二看該公司是否公布配股，配股價與現在該公司二級市場上股價關系是否接近。若是，則肯定是券商在做莊。

跟這種券商做莊個股，要注意幾點：①如果弄清券商純?yōu)榕涔身樌N售而護盤，則不要抱過高期望值，或是不跟，或是在跌破配股價時吸納，升到配股價上吐出，如果扣除手續(xù)費等還有利可圖的話；②若發(fā)現券商在出貨撤莊，應迅速離場。原因是券商信息靈，后市必定兇多吉少。

上市公司炒自己公司的股票，可能出自這樣幾個目的：①在熊市中，為維護自身形象，活躍股票段性進行炒作；②為了配合職工股上市或為順利進行配股炒作；③基于自己對本公司了解比一般公眾全面準確和迅速，為獲利目的而炒做。

那么，怎么判斷上市公司是否炒自己的股票呢？可以這樣推測：如果該公司股票在下跌市道里跌幅小于同類股票，則可能表明上市公司護盤；若公司有職工股上市或配股價較高，此時股價如果相對堅挺，則可能是上市公司做莊。

散戶對于此種莊股，應采取對策應該是：①若發(fā)現在底部或上升市道中莊家在收集籌碼，則公司定有利好消息待公布，應可考慮跟進；②在下跌市道中，莊家的收集是護盤，但它不會逆市向上做，只是減輕下跌幅罷了，因此，不要跟進；③大市回升時，也不要買進這種股，一是因它跌幅淺因而升幅也不會高，二是公司可能調節(jié)，回吐部分股票，從而抽走部分資金。

當股市暴跌，引發(fā)金融危機，或股市極度低迷時，為了維護國家的金融秩序，為了使股市健康發(fā)展，政府親自采取救市行動。1991年9月，深股進入熊市末期，政府用2億元救市，在攻發(fā)展股這個點，使股民恢復信心情況下，帶活全局，使股市由熊轉向牛.1994年4月，在深股經過一年多的熊市后，也是通過市投資管理公司拉抬發(fā)展這只龍頭股使大市走向復蘇的，又如1998年7-8月份，由于國外炒家的瘋狂打壓下，香港股市大幅下跌，下跌幅度幾乎達到50%,此種狀況對香港的經濟造成的巨大的危害，香港特區(qū)政府為了穩(wěn)定信心，入市干預，同國際炒家進行了殊死搏斗，最終取得了勝利，股指較干預前大幅上揚，有效地捍衛(wèi)了香港經濟的穩(wěn)定，增強了香港投資者對股市和經濟的信心。

政府莊家救市特點是：①只有到了大家都對市場喪失信心時，政府才會出面；②選擇在熊市末期，否則，政府救市也難成功，因為只有在此時大市已由跌轉穩(wěn)，只是成交極度低迷時，救市者拉一把才能產生四兩撥千斤功效；③政府做莊救市出資是一方面，與之配套的更重要的是出臺利好政策；④股市過熱，政府抽資，并出臺利空政策，如1994年9月底、1996年12月中旬。

對散戶來說，政府做莊托市，起碼有段較大升幅，跟進是對的。在跟進時注意：①救市除非出臺特大利好，否則總有個過程，起初大市有個止跌回穩(wěn)階段，隨后才是盤升，因此，在回穩(wěn)盤升時入市最好；②由于政府目的只在救市，拉抬指標服龍頭股作用既達，就會悄然退出，因此，此類股在漲幅排序中反倒列末位，跟進時不要跟這類股。當然，發(fā)展作為龍頭股或許是個例外，因為它同時又是績優(yōu)成長股，有豐厚的回報和良好的群眾基礎。

隨著股市參與者的越來越規(guī)范，政府入市干預的做法一般將不會使用，因此，在一般情況下，對此類莊家的研究不必太深。

對不同境遇莊家進行跟莊在股市炒作過程中，不同的莊家有不同的境況，對于這些不同境況的莊家散戶應采用不同的跟莊技巧。

通常所說的莊家莊家就是炒大市的莊家，他們把整個股市作為炒作對象，運用各種方法去影響，控制其漲跌。炒大市莊家由于攜帶巨資，因此，他們進場所推動的至少是中級行情。

如果莊家莊家光顧大盤股板塊，吃進五成以上籌碼，則會有一波大行情。如果莊家莊家只吃進大盤股二成左右籌碼，則只是一波中級行情。這就決定散戶跟莊時抱多高期望值。如果莊家莊家選擇新股和龍頭股板塊，采取輪炒方式，投入不多資金，意在調動人氣，那么，散戶就應該警惕莊家莊家在大盤股上悄悄出貨。

散戶最應跟的是這種莊家莊家，因他們實力強，一般不會失??；而且，跟上了就是一波中級甚至大行情；莊家炒大市所也好掩護他們撤退；在號召散戶的題材方面，板塊莊家多炮制區(qū)域和產業(yè)方面的題材，對宏觀基本面分析較少。散戶在跟炒板塊莊家時要注意兩點：一是當屬于某板塊的個股被炒時，如果發(fā)現早，可跟進；若發(fā)現晚，可觀察分析同一板塊其他個股，看有否異動，若有，可入貨，然后坐以待漲；二是注意在輪炒中換股操作，但不要太貪心，不要想在每只股上賺足，當炒到該板塊最后只見時要保持警惕，以免煮熟的鴨子又飛走了。

炒個股的莊家是最常見的莊家，他們只以某只股票作為炒作對象，以各種方法控制該股價格升跌。炒個股之所以盛行，是因為一方面由于資金實力龐大的莊家聯手炒作協調管理難度高，所以，莊家各自為戰(zhàn)，炒個股相對機動榛睿渙一方面也由于發(fā)掘個股題材較之發(fā)掘同類板塊或大盤題材要容易，因而更易找到炒作機會。

當然，炒個股時也最好在大市盤整或向上時進行為好，否則，即使有好題材，在大市下滑的市道里，也很可能得不到認同，只能由莊家一路自拉自唱，難以出局。

對散戶來講，跟這種莊家的機會最多。在跟這種莊家時，應該研究走勢圖，了解莊家進貨時間、成本。進貨的數量，再配合市場上流傳的消息，推測莊家做莊時間長短，可能炒作幅借助的手段往往是大盤股板塊、新股板塊和龍頭股板塊及題材股，因此，散戶也相對易于鑒別；莊家進貨出貨因量大，時間長，散戶具有從容的分析決策時機。

炒板塊的莊家是把整個板塊作為炒作對象，通過各種方法去控制整個板塊股價的升跌。純粹炒板塊的莊家與炒大市的莊家有幾點區(qū)別：一是炒板塊莊家資金實力遠不及炒大市莊家，因此，他們炒板塊的目的不是為了控制大市，所以，一般不炒大盤股板塊；二是在同一板塊炒作中，往往采取輪炒的方式，這一方面因莊家實力較小，這樣操作便于集中資金，另一方面度。如果是短莊，晚了就不要跟，是中線和長線莊家則要在上車之后監(jiān)視其出貨，以免錯過了給獲利時機。

新莊操作往往有一個完整的過程，包括策劃、收集、洗盤。拉高、派發(fā)幾個階段。由于前期準備充分，操盤手法兇狠，拉高既快且猛，往往使許多技術指標失靈。

對散戶來說，由于新莊有明顯的收集階段，而且莊家的持股成本也較易推測，那么，散戶就可以通過觀察成交量變化發(fā)現莊家進入痕跡，然后跟入，即便已經有所上漲，散戶跟人也仍會有利可圖。

被套莊家指被套牢的莊家，分輕度被套莊和重度被套莊兩種。被套莊拉高不需收集。輕度被套莊，往往也不過分拉高，只要達到解套位，有人跟進，莊家就會出逃。莊家多采用振蕩方式出清籌碼。

深度被套莊家要解套，必須有較大升幅，因此莊家往往會利用利好消息和市場樂觀氣氛，在短期內大幅拉高，如1998年9月初的長百集團莊家，4天內使長百集團股價上升37%.

對于淺度被套莊，散戶通常應在成交量見地量時跟進，因為此時由于抄底者少，莊家又得采取拉高方式吸引買盤，一旦有一定升幅，有人追漲，莊家就又開始出貨。因此，跟這種莊家，最忌追漲殺跌。

對于深度被套莊，散戶若發(fā)現在市場氣氛十分樂觀時，該莊股猛然上升，就應當跟進，此時一般可獲較豐厚利潤。只是要注意，若在利好出現前已有相當升幅則在出現該股利好時應迅速拋股，在發(fā)現莊家大量派發(fā)時也應迅速斬倉。

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沉浮與共，與莊家脫套

股海茫茫，稍有不慎，炒股者就有翻船沉海的可能。由于莊家所具有的優(yōu)點，因而他們搏擊股市的能力較強，對散戶而言，緊盯莊家，在股海中沉浮與共，這樣炒股的風險就會降到最低。

尋找莊家出貨時間的技巧出貨是莊家操作中最關鍵的一環(huán)，也是最難的一關，它直接決定做莊的成敗。對散戶而言，首先了解莊家出貨時，把握主動，就顯得尤為重要。深滬股市中莊家炒作失當導致無法出貨的例子舉不勝舉，這些莊家們只好由短莊變長莊，長期靠對倒維持股價。為達到出貨的目的，莊家們必定使出渾身解數，不擇手段。對于散戶來講，逃頂不僅意味著將賬面利潤放進自己的錢袋，更意味著避免深度套牢的痛苦。

把準莊家出貨時間，應從以下幾個問題入手：

（1）莊家出貨的幾種主要手法

其一，震蕩出貨法。

在高價區(qū)反復制造震蕩，讓散戶誤以為只是在整理而已，于震蕩中慢慢分批出貨。這種出貨時間長，常用于大盤股或重要的指標股出貨操作。例如上海石化和深發(fā)展的莊家，出貨過程均橫盤一個月以上。

其二，拉高出貨法。

發(fā)布突發(fā)性的重大利好消息，之后巨幅高開，吸引散戶全面跟進，這時一邊放量對倒，一邊出貨，往往一兩天就完成出貨操作。這種出貨方式要求人氣旺盛，消息刺激性強，適合中小盤股操作。但這種出貨方式莊家風險很大，只能在行情較為火爆時才稍有把握成功出貨。

其三，打壓出貨法。

直接打壓股價出貨。這種情況的出現，往往因為莊家發(fā)現了突發(fā)性的利空，或者某種原因迫使莊家迅速撤莊。投資者千萬別以為莊家只有拉高股價才能出貨，事實上莊家持股成本遠低于大眾持股水平，即使打壓出貨也有豐厚利潤。這種出貨方式陰險毒辣，容易將股性搞壞，一般莊家不愿采用。

（2）出貨形成的K線形態(tài)及特征

高位震蕩的出貨手法經常形成圓頂、平頂或多重頂的形態(tài)，這是由于莊家持貨太多，無法一次出清，或市場買氣并非很旺盛，迫使莊家反復拉升股價出貨，而價格回落太多時，又必須護盤，維護高位震蕩的格局。這些頂部形態(tài)的關鍵特征在于，整個橫盤過程中成交量無法萎縮，越到后面莊家護盤越吃力。與此同時，輿論普遍認為向上突破的可能性很大。優(yōu)堂嬪瞎鄄，每次沖高都很迅速，但追高力量逐漸減弱，上方拋壓沉重。在形態(tài)的末端，莊家放棄護盤，股價緩緩跌破原來的支撐位，從此開始了漫長的陰跌過程。第二種手法即拉高出貨的手法，經常形成單日反轉或島形反轉，K線圖上出現長上影線的射擊之星，伴隨巨大的成交量。

這些形態(tài)形成之后會引起投資者警惕，但在形成的過程中大多數人被樂觀情緒麻痹，在一時沖動之下追入高價股票。這些形態(tài)往往以跳空下跌宣告成立，隨后會有急速下跌。在頂部買入的人往往第二天就知道錯了，但毫無辦法。

第三種出貨手法在K線圖上形成大陰線，伴隨著巨大的成交量。大陰線之前無任何征兆，完全是突然而來的。這種手法的陰險之處在于，股價下跌之初人們常常以為只是正?；貦n，許多人大膽買進，但沒料到越買越跌，直至跌破重要支撐位，仍然毫無止跌之意。盤中觀察到大量大手筆主動性拋盤，幾乎只要有接盤，不論價位都拋給你。買入的人毫無解套機會。買入者因存有僥幸心理不肯斬倉，結果越虧越多越套越深。經過這樣大跳水的股票元氣大傷，相當長一段時間內沒有別的莊家敢去碰它。

（3）識破多頭陷阱

對于看線進出的技術派人，走勢陷阱是他們的頭號敵人。然而技術派人士在市場中比例不少，且有一定的號召力，莊家十分樂意制造多頭陷阱來引誘他們。特別是那些粗略懂得看圖但卻沒有真正體會技術分析精髓的人，常常不可避免掉進陷阱之中。

所謂多頭陷阱，是指股價經歷一個整理形態(tài)之后向上突破，形成技術上的多頭突破形態(tài)，但隨后不久股價卻再次回落到整理區(qū)域之中，并最終跌破整理區(qū)向下發(fā)展。

多頭陷阱十有八九是莊家刻意制造的，目的在于借突破形態(tài)引誘技術派追進，從而大量出貨。也有少數多頭陷阱是市場自發(fā)形成的，原因是市場中買賣力量發(fā)生了突變。但無論如何，多頭陷阱形成的前前后后總有一些征兆，敏銳的投資者可以識別并避開它。

首先問題出在突破前的那個整理形成之中。整理的意義在于清理短線盤，提高平均持股成本，所以成功的整理形態(tài)必須伴隨著成交量的萎縮，而每一次下跌只能引發(fā)越來越少的拋盤，下方的支撐是自然的，輕松的，而股價小幅反彈并不需要很大的成交量推動。市場的氣氛是觀望，許多人已暫時退出，等待市勢明朗之后再進入。均線系統(tǒng)由上升逐漸走平，但并無掉頭向下的跡象。在這樣的市場背景下股價逐步上行，伴隨成交量漸漸放大，最終突破阻力位，成交量迅速增加，股價毫不拖泥帶水地突圍而出。這才是一個真正的突破。假突破則必然在某個環(huán)節(jié)上露出問題。比如說整理過程中成交量并沒有萎縮，或者說每次在低位者必須花較大的力量來支撐股價才能避免破位，而反彈中盤子顯得沉重，這些都是不妙的信號。另一個很可靠的判斷方法是，如果大多數人正手持股票等待向上突破，那么這種突破多數不會發(fā)生，即使發(fā)生了也很可能是假突破。理由十分簡單，大家都坐在轎子上，誰來抬轎子呢？

還有一個識別多頭陷阱的有效方式，即觀察突破時成交量的變化情況，如果是真突破成交量必須流暢地放大，而不是時大時小，股價上行必須干凈利落，一旦突破之后即要勇往直前，表明有許多人在股價創(chuàng)新高之后覺得形勢明朗，放心追入。如果突破之后股價竟然停滯不前，即說明上方有一股隱藏的巨大拋壓，十有八九是莊家在出貨。

識別頂部的實用功夫。也就是說，抓住一只黑馬股并不能算成功，許多人曾經抓到黑馬，但不是拋得太早就是拋得太晚，總是錯過了逃頂的機會。買股票很容易，賣股票才是真正考功夫。

最好的拋貨時機當然是莊家拉高出貨的時候，散戶籌碼少，跑起來比莊家快得多，但如何識別頂部呢？

這里要介紹的逃頂功夫中最實用的一招--RSI頂背馳判斷頂部的方法。

相對強弱指標（RSI）是技術指標中的一種，知道這個指標的人很多，但正如許多其他技術分析工作一樣，知道的人多，懂得靈活運用的人很少。

相對強弱指標最早被應用于美國期貨買賣，后來人們發(fā)現在眾多的分析指標中，強弱指標的理論和實踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。后來股票投資者把RSI的計算公式輸入電腦，讓電腦隨時計算當時的RSI值。

目前，各證券部的分析軟件中都有RSI項目，運用十分方便。RSI的原理簡單來講是以數字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上要賣，價格自然下跌。強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0~100之間波動。根據常態(tài)分析，RSI值在30~70之間變動為正常情況，而80~90時被認為市場已達超買狀態(tài)，至此，市場價格自然面臨回落調整。

但是RSI并不能機械地應用，因為許多時候RSI在80以上但股價仍然上漲，單純用RSI超買來尋找頂部是不可靠的。于是出現了RSI頂背馳的判研方法。

所謂RSI頂背馳，是指股價在一個上升趨勢當中，先創(chuàng)出某個新高點，這時RSI也相應地在80以上創(chuàng)出一個新高點，之后股價有所回落，RSI也跟隨股價有所回落。當股價再一次上沖，并越過上次高點又創(chuàng)新高時，RSI雖向上運動卻無法超過上次的高點，這時股價又再回落，而RSI也調頭向下始終不能再創(chuàng)新高。就這樣，RSI在超買狀態(tài)下一浪高于一浪向上運動，而RSI在80以上回頭，走出一浪低于一浪的疲弱走勢。

這種技術指標與股價走勢不相配合的情況統(tǒng)稱為背馳，而RSI頂背馳是股價見頂回落的有力證明。

當莊家拉高出貨的時候，這種背馳無可避免地出現，這是莊家無法掩蓋的出貨痕跡。為了出貨，莊家拉高動作必然迅速而猛烈，而出貨動作則會延續(xù)較長時間和空間。這種特性決定了莊家一次又一次拉高股價時RSI并無法迅速上升到新的高位，而出貨時RSI必定大幅回落，從而形成了頂背馳局面。在其他技術指標如KD、成交量等方面也可以觀察到背馳走勢。

發(fā)現頂背馳或底背馳之后，應結合當時的市場氣氛和盤面情況綜合判斷。如果市場仍然沉浸在股價再創(chuàng)新高的喜悅之中，看好氣氛更加濃重的話，則很可能頂部就在眼前了。

在RSI頂背馳的同時，我們可能會發(fā)現成交量與股價背馳的現象，這是頂部的另一個重要特征。價格上升時成交量趨于減少，說明市場購買力正在下降，想買的人都已經買進了，市場缺乏進一步上升的動力，很可能面臨著下跌。

現在我們可以看到，在股價大跌之前其實有許多征兆，只要細心觀察，綜合種種現象一起分析判斷，逃頂并不是很難的事。

了解莊家出貨手法對散戶來說，不僅要了解莊家的出貨時間，而且還要掌握莊家的出貨手法，采取相應的策略，這樣散戶操作起來顯得更為主動。

出貨是莊家炒作中最后的一環(huán)，最關鍵的一環(huán)，也是最難的一關。因此，莊家會想盡一切辦法，達到其出貨的目的。而對于散戶來講，不但意味著獲利了結及時下轎，更意味著免除深度套牢的痛苦。

莊家出貨方法多種，與建倉、拉升一樣，出貨也會在K線圖上加以反映，有的莊家在拉升末期反復在高位震蕩，做出整理的姿態(tài)，并不時利用技術圖形，在K線圖上形成一些頭肩底、W底形態(tài)，而事實上是構筑圓頂、平頂甚至是多重頂，這種橫盤走勢主要是由于莊家持股過多，無法在短期內完成出貨。一般而言，莊家的出貨手法應有以下幾種，散戶應認真把握：

方式之一，利用跌停手法兇狠出貨。

當股價到達峰值時，莊家采用此手法達到快速出貨目的，莊家在拉升過程中可以使用連續(xù)漲停式手法，出貨時也可采用連續(xù)跌停手法。當股價剛開始回落時，莊家即以調整心態(tài)對待，當連續(xù)跌停出現時，已經出現不少套牢盤，特別是短線跟風盤被套其中，于是紛紛介入搶反彈，不想讓莊家逮個正著。例如1998年底輕紡城（600790）莊家出貨時即采用此手法。

方式之二，利用漲停板出貨。

此種手法與第一種手法相對應，莊家對某些個股在拉升時采用連續(xù)漲停的手法，比如1997年天大天財連續(xù)7個漲停板，滬市南洋實業(yè)曾連拉9個漲停，于是市場中對莊家的這種暴利效應有了深刻的印象，以至于在漲停時輕易不敢出貨，以免被踏空，于是有些莊家就專門制造漲停板效應，尤其是在高位作漲停，引發(fā)市場追漲的轟動效應，以便輕松地派發(fā)。這種手法有兩個特點，一是此時的漲停板不像在拉升途中那樣被強大買盤封死，而是多次被打開，二是莊家不斷地把自己在漲停板上的買單撤銷再排在后隊以維持買盤的虛假繁榮，把方便讓給別人?？雌饋恚颖P數量不變，實際上是莊家在對著跟風買盤拋售，這種手法較為隱敝，但是當日極大的成交量往往能暴露莊家的出貨意圖。

方式之三，跳水式出貨。

有一些兇悍派莊家往往不是溫和出貨，而是采用跳水式出貨。這種出貨多半是由于莊家受一些意外利空因素影響而采用此迫不得已的手法，比如提前得知大盤有重大利空，比如管理層查透支、查賬、查機構違規(guī)等，或是所炒作的個股上市公司自身出現利空，比如某項重大議案被否決，或是送配方案更改，或是業(yè)績大幅滑坡等，另一個因素可能是莊家自身資金面出現困難，比如要向融資單位歸還資金或是合作方因故撤退，后續(xù)資金困乏，還有的是因股價過度投機，嚴重背離價值，莊家只有靠跳水方式以迅雷不及掩耳之勢壓低出貨，特別是集中在三線股或ST板塊個股中，有的莊家的大肆炒作，使市場投資者對該股形成瘋牛概念而不敢跟風，市場拒絕其巨大升幅，莊家只能靠跳水套住短線客以再尋求機會，還有的莊家利用跳水式出貨，引發(fā)底部割肉盤，以便莊家再一次建倉，達到砸盤建倉的目的。

方式之四，緩慢回落式。

這種方式是莊家在把股價拉升到位后采用緩慢回落式逐級出貨，在K線圖上表現出一條緩慢的下降通道，但是頭部特征不十分明顯，而是成交量開始萎縮。多數人以為量的大幅萎縮，莊家出不了貨，或是以為在盤整蓄勢還將創(chuàng)出新高，同時受惑于對個股的利好謠言而不忍出局，在技術走勢上均線系統(tǒng)開始粘連，莊家不把股價過度打壓，而是在主動護盤，莊家最主要是用時間換下跌空間，在此鎖定眾人籌碼，自己則從容派發(fā)，若是遇上大盤走好還可順勢而為做幾次小反彈，激發(fā)市場的幻想，使投資者不相信是莊家在出貨，而莊家卻獲利了結出逃了。

方式之五，震蕩出貨方法。

莊家用此手法的條件是，市場經過連續(xù)的單邊上升，就累了較多的日陽線和周陽線，形成了相當可觀的漲幅，隨著上升空間的打開，也為今后的下跌幅度提供了條件，而跌幅越深賣盤越烈，莊家組織的反彈也越高，莊家利用震蕩出貨也越方便，震蕩式出貨的特點是：①開盤對倒跳高，盤中大幅震蕩，尾市對倒放量拔高，這樣，莊家的出貨行為就可用收盤價來掩蓋，在K線圖上不易被發(fā)現。②快速派發(fā)，即緩上之后急落，莊家用K線上的巨陰線心狠手辣地搶先斬倉，鎖住市場被套籌碼，爭取出貨的主動權，使自己脫離險境。③在頸線位附近構筑一個平臺，莊家只需在反彈結束后，在頸線附近用部分資金頂住拋壓，穩(wěn)定市場的驚魂，減輕投資者的拋售欲，再偷偷地派發(fā)。莊家利用需求式出貨，在操作上的難度較大，一是在大幅拉升時須付出代價，操作不好就容易籌碼越吃越多，在股價到達高位后無法脫身；二是做高開盤和拉尾市，容易暴露莊家做莊意圖，短線高手有可能在集合競價和尾市時高掛賣單，然后在高拋低吸騷擾莊家；三是在做反彈時若逢大市不好，很難吸引跟風者，在震蕩的低位時股民不但不割肉，反而低位吸籌補倉攤低成本，勢必增加莊家操作難度。因此，這種方式要求莊家堅持波段操作，極富耐心。

方式之六，臺階式出貨。

如果某股前期是一個臺階一個臺階地盤升上來的話，換手就比較充分，基礎就比較扎實，當見頂回落后，莊家也常用臺階式一步一步往回做空，逐步下臺階出貨。當股價每下一個臺階，莊家都可以在盤整區(qū)域出掉不少貨，若有跟進者入場吸貨補倉，莊家則會再下一個臺階盤整，又鎖定一批套守盤。這樣逐級出貨，可以緩慢地分層次地將跟進者淺套，不致引起股價大幅度的震蕩，尤其是在股市大盤上漲時，莊家在這些個股上下臺階出貨，最不易被人發(fā)覺，反而會吸引一些喜歡在大盤漲勢時買不漲反跌的逆反思維操作者來搶籌碼而順勢派發(fā)，這就正合莊家的心意。

方式之七，推土機式出貨。

這種手法反映在盤面上，往往是在買盤和賣盤上都是大手筆對陣，擺出一副莊家想決戰(zhàn)、發(fā)動大行情的架勢，其實這是股價處于高價區(qū)時的屯集結果，上方的賣單和下方的買單都是莊盤，而下方的層層買盤多半是為了虛張聲勢，試想一下，若莊家爭的是想建倉或拉升，何必在每一分錢上面計較？可見下方的大買盤是莊家的推土機,意在往上推。

這推土機式的出貨，由于每一分均有成交，反應在當天走勢K線分時圖上便是沿45度線上升，觀望者見分分秒秒都在成交，股價上漲卻不多，追漲還來得及，所以特別容易動心，這種連續(xù)多日的單邊上揚態(tài)勢總體上漲幅度卻并不大，甚至不超過10%,而莊家卻是賣出的比買進的多，并且在市場上留下一個圖形漂亮，走勢穩(wěn)健的美名，但其本質卻是制造假象，麻痹投資者，最終免不了跳水出局。

莊家的出貨和清盤由于具有一定的隱蔽性，散戶投資者在操作時不易區(qū)分，莊家清盤時散戶以為莊家在出貨，由于十分害怕以及獲利了結等心理影響，急忙逃跑出局，結果自己剛一拋掉，股價卻被莊家大幅拉升，白白跑掉一匹大黑馬，而在莊家出貨時，散戶卻又以為莊家在洗盤，在最最危險的緊要關頭，反而橫下一條心，死捂股票不放，結果雞飛蛋打，全線套牢。

這也不能怪散戶，因為莊家在清盤時總是千方百計地動搖人們的信心，等到出貨時卻總是以無限美好的前景來麻痹投資者，而清盤與出貨總是有區(qū)別的。

清盤時股價在莊家拉壓之后迅速走低，但是在下方獲得支撐，股價隨即緩慢上揚，出貨時股價在莊家拉升之下迅速走高，之后卻是緩慢下跌。從成交量上看，股價在莊家清洗盤面時，成交量無法放大，上升時成交量才慢慢放大，而出貨時股價的下跌往往是伴隨著成交量的放大，其中包括莊家的對倒盤。在技術特征上，清洗盤面時，股價往往在一些技術關口獲得支撐，比如10日均線和30日均線，即使瞬間跌破均線支撐也不會引起股價的大幅下跌，而是在均線下縮量盤整，并能迅速放量返回均線上方，此間時間不會超過2-3個交易日，而出貨時股價盤跌，均線走平并且最終以放量形式跌破均線支撐，在幾個交易日之內無法重返均線之上，此后以陰跌形式步入下降通道，從消息面上看，在清洗盤面時幾乎沒有利好傳聞反而伴隨有壞消息，并且連股評人士都對其走勢持懷疑態(tài)度而吹冷風，在出貨時利好消息不斷，大多數的投資者對后市抱有更高期望，相信目前的回落只是暫時的調整，而不愿輕易出局，成為套牢一族。

曲線救股，陪莊家套牢港人有句調侃話，叫做陪太子讀書,倒是準確地表達了那種為別人辦事的無奈。做股票是為自己做，但也可套用這話，叫陪莊家套牢.此乃經驗老道的股民曲線救股之有效方法。

陪莊家套牢,說通俗點，就是看到莊家在某股票上套牢后即主動買此股票，與莊家結成牢友,待莊家自救時一同出牢,或可順手牽羊滿載而歸。只要能賺到錢，坐幾天牢倒也值得。

1995年5·18短命行情后，高位套牢一大批機構大戶和中小散戶，一時間，股牢里人滿為患。和大多數人一樣，女股民祝某也是高位追漲，在一片看好聲中，不幸接了最后一棒。于5月19日在850點以9.45元高價打進3000股鞍信。翌日，大盤以919點高開，至926點回落。不幸的是，鞍信當日停盤，有利難獲。待鞍信復盤后，股指已飛流直下。鞍信跌到8元，祝某一算，幾天已損失了4000多元，相當于自己一年的工資，實在不忍心下手。到底是女人家小氣些，思前想后，不得已，只得選擇最無奈的對策--捂股。祝某認為，鞍信為滬市惟一的金融股，股性活，有題材，有常莊，那就不妨與莊家比比耐心了。鞍信到底不愧為金融股，至1996年3月5日，在滬指600點時，其已爬上8.40元臺階。股友們勸其逢高了結，其丈夫也表示認賠，催她趕快出貨。但女人犟起來比男人尤甚，她說別的賠不起，時間賠得起，這3000股鞍信少一個子也不賣。

1996年3·8節(jié)，鞍信實施10送4股分紅方案，股價一度跌至5.25元。她卻一條道走到黑，參加送股與除權，并且很高興地說是白揀了1200股鞍信股票。在當時，此舉不過被人們視為阿Q精神而已。誰想到，她還真的時來運轉了呢！1996年4月中旬，在銀行調低儲蓄利率的傳聞下，鞍信突然啟動，步入了上升軌道。在4月16日以5.50元起步，至4月29日短短10個交易日中，鞍信已攀上12.25元高峰，而同期綜指僅700點。祝某在11.95元價位從容出貨。以3萬元進場，出來時已是5萬多元。那些追漲殺跌者辛苦忙碌一年仍虧大于盈，而她以靜制動，守株待兔，居然賺了2萬多元。盈利率高達75%,真正應了炒家不如藏家的股諺。嘗到了甜頭的祝某信心倍增，她現在專門盯那些套牢莊家概念股作為自己的首選對象。

陪莊家套牢作為一種操作方法，一般情況下，收益固然會大于風險，但也要審時度勢，靈活掌握，特別要注意以下幾點。

一是要看莊家實力。

那些小莊家一旦被套，便是泥菩薩過河，自身難保，哪里還能充當解放軍的角色？與其為伍，必將同歸于盡。那么，怎樣來分辨莊家實力呢？叫做一看量、二看漲，三看跌.看量：1996年4月29日，某機構向成都量具股票大舉進攻，盤中幾十萬甚至上百萬一筆的大買單屢見不鮮，日成交量達3000多萬股，殺進去的資金達1.5億元之多。如此天量，自然非一般小莊家所為?？礉q：成量當日從前收盤的3.82元飚升至當日最高價6.40元，最高漲幅達67%,創(chuàng)1995年以來滬市日漲幅之最。漲勢如此強勁，可見莊家強悍無比?？吹夯蛟S是成量莊家判斷失誤，在其大舉進貨的第二日，大盤即出現暴跌。成量在回檔到5元左右時莊家入場護盤，其后連續(xù)下跌，而成量仍在5元之上巋然不動。結果出現了一個有趣的現象。在707點股價僅3.82元的成量，在大盤跌到650點時，成量的股價反而達到了5.10元。股指下挫57點，成量股價凈升了1.19元，顯示了此莊家的強大實力。

二是看莊家的持股成本。

莊家持股成本高，你買入此股票的安全系數也就越大。以成量為例，其莊家平均持股成本約在5.20元左右，當時在此價位以下吃進者其收益將大于風險。

三是看漲幅。

同為套牢莊股，若已漲幅過大則應引起警惕。漲幅過大的股票，回吐壓力重，下跌空間大，莊家拉抬也就格外吃力。以1996年4月表現突出的莊股鞍信和成量為例。其4月5日582點時收盤價分別為5.60元和3.24元。至4月30日兩股收盤價分別為11.00元和5.01元，前者漲96.4%,后者漲72.8%.加之，后者為低價股，其安全系數遠大于前者，事實上，在這幾天下跌后，鞍信已從11元跌到8元多，而成量仍站在5元之上。

四是看此股票的歷史表現。

如鞍信、成量等歷史上都曾被爆炒過，股性活，有號召力，一遇氣候，莊家便會舊夢重溫，而股民也大都有懷舊情結。有人領頭自然是應者云集了。

五是看其股票有無題材和業(yè)績。

在題材至上的滬市，似乎題材比業(yè)績更重要。如金杯、得亨、廣華、北旅等若論業(yè)績無不自慚形穢，但因為有題材支撐，居然也能雞毛上天?？纯?996年表現神勇的股票無不題材多多：東寶、浙鳳凰、成量的轉券概念；鞍信、愛建的金融概念；廣華、一工的收購概念；亞泰、嘉陵、張江的高科技概念；長虹、春蘭的績優(yōu)概念；深房、寶安、珠江的房地產復蘇概念。故在跌勢中，滬股中的陸家嘴、金橋、外高橋及商業(yè)網點等都能逆流而上。

六是要看莊家的計劃。

有的莊家由于某種原因，并不一味地捂股或護盤，有的采取高拋低吸滾動操作，有的居然中途撤U餼鴕笥胱彝叫卸恕*對于具備上述條件的莊股，要有信心，有耐心，不急不躁，大膽持籌。度過黎明前的黑暗，必將曙光在前，風光無限。

一只既無題材又無業(yè)績的股票，即使莊家深套其中，也是碰不得的。若貿然介入其中陪莊家坐牢，那只有把牢底坐穿了。