股諺語:能買不叫本領(lǐng),能賣賺錢的才叫本領(lǐng)。當(dāng)股價持續(xù)上升一段時間后,進入一個瘋狂期。這時不管大盤和個股,都有可能遇到相反的力量,物極必反,股價回落,亦即出貨或叫派發(fā)。 如果說莊家吸籌、洗盤和拉升都是手段的話,那么,派發(fā)手中籌碼便是目的了。派發(fā)是坐莊的關(guān)鍵階段,任何一個莊家,只有將籌碼派發(fā)出去,才能使賬面盈利變成鈔票。若籌碼派發(fā)不出去,永遠只能是“紙上富貴”。因此,在時機成熟時莊家對派發(fā)是十分堅決的。 莊家出貨是由于價受到質(zhì)所規(guī)定的度的限制,股價上升到了度的上限位時,必然產(chǎn)生出貨。從量的角度講,這時散戶的承接能量也開始減弱,矛盾的多空雙方開始出現(xiàn)了對立。出貨階段在坐莊流程中,是必經(jīng)階段,只有出貨才能實現(xiàn)利潤。出貨大致可分為高位減倉、集中出倉、低點補倉、拉高再出和全面清倉四個階段。 圖:莊家出貨示意圖 一、莊家出貨分時圖的形態(tài) 莊家出貨的分時圖形態(tài)主要表現(xiàn)為以下幾點。 1.開盤大量,分時圖顯示股價沖高回落都是出貨表現(xiàn)。如圖1所示。 圖1沖高回落 2.分時圖顯示的股價振幅很大,成交量也很大但是漲幅卻不成比例。分時圖出現(xiàn)大幅的波動并有殺跌拉起的情況出現(xiàn),此種情況多是莊家出貨造成的。如圖2所示。 圖2振幅大漲幅小 3.低開盤中突然拉升到高位回落并出現(xiàn)大量,事實上,這是莊家故意做出來的,目的就是為了引起投資者關(guān)注,利于莊家出貨。 對于莊家來講,就是通過分時走勢的點滴變化,讓關(guān)注的投資者有更強烈的買入意愿。要實現(xiàn)這一目的,莊家就要讓分時走勢圖中的出貨行為看起來像在吸貨。在實際操作中,幾乎所有的成功出貨都是通過這種方式來實現(xiàn)的。 二、莊家出貨的五個階段 (一)高位減倉 短線莊家派發(fā)比較容易,由于所持籌碼并不多,莊家可以在較短的時間內(nèi)完成出貨計劃,且戰(zhàn)術(shù)也相對簡單。而中、長線莊家比較講究派發(fā)的技巧,散戶完全感覺不到莊家已經(jīng)在出貨,所以在股價真正見頂之前,莊家已經(jīng)逐步開始減倉了,以減少后面的風(fēng)險,這時股價依然強勁地上漲。而且,在派發(fā)過程中要視盤面情況而定,如果前面是一個明顯的阻力區(qū),就提前實施派發(fā)計劃,減輕倉位;如果散戶追漲積極,則減少出貨數(shù)量,等待更高價位的出現(xiàn),獲取更大的利潤。通過高位減倉后,當(dāng)股價真正頂部出現(xiàn)時,莊家所持籌碼并不多,可以進退自如,逃之夭夭。這種出貨方式的優(yōu)點是風(fēng)險低,先期盈利得到保障;缺點是大勢火熱時,喪失財富膨脹機會。 高位減倉的莊家手段在于,莊家手中的籌碼相對比較集中,無法確保以后可以在高位全部派發(fā),或因市場不確定因素莊家無法完成預(yù)定計劃。因而在拉升過程中逐步減倉,以便在突發(fā)因素來襲時可以盡快將倉尾貨悉數(shù)拋光,降低坐莊風(fēng)險,確保前期盈利。而事實上,莊家也不可能把所有的籌碼拿到最高價位再處理,這樣等于讓莊家自己坐以待斃。因此散戶了解掌握莊家出貨過程,對防范風(fēng)險有著不可忽視的作用。 案例分析:安科瑞 安科瑞該股從13元左右啟動后,股價被大幅炒高。在突破50元后出現(xiàn)短期整理,然后股價再次向上拉高,2014年2月17日股價創(chuàng)出了83.80高點,累計漲幅超過五倍,隨后股價見頂回落。其實,在股價見頂回落之前,莊家已在峰前趁市場火爆之機派發(fā)了大量的籌碼。在散戶的簇?fù)硐鹿蓛r節(jié)節(jié)拔高,而莊家在其中步步撤退。當(dāng)股價真正到了高位時莊家的籌碼已經(jīng)不多了,安科瑞該股莊家操盤十分成功。 (二)集中出倉 當(dāng)然,高位減倉并不是莊家出貨的主要手段,只是其中的一種出貨方式,或是防范風(fēng)險的有效方法,真正的出貨還是在高位集中大規(guī)模出倉階段。高價位區(qū)域是莊家最理想的派發(fā)區(qū),莊家將股價大幅炒高后,極力營造樂觀氣氛,激發(fā)市場人氣,趁著散戶買盤的積極涌入,莊家不斷地在暗中出貨,使股價出現(xiàn)回落走勢。 然后,莊家停止拋售,反手做多,創(chuàng)造強勢反彈行情,設(shè)計美麗的技術(shù)陷阱,市場仍十分樂觀,誘導(dǎo)新的買盤介入,將股價繼續(xù)維持在較高價位派發(fā)。這時成交量大增,大部分籌碼在這一區(qū)域集中進行套現(xiàn),交投十分活躍,形成密集成交區(qū),并創(chuàng)下近期甚至是歷史天量。當(dāng)莊家基本完成派發(fā)任務(wù)后,股價步入下跌不歸路,在日K線圖上形成頂部形態(tài)。這種出貨方式的優(yōu)點是可以使籌碼賣個好價錢,利潤達到最大化;缺點是獲利籌碼一時難以兌現(xiàn),一旦不慎往往功虧一簣。 集中出倉的莊家手段在于,在股價大幅上漲期間,散戶沉浸在獲利的喜悅之中,這時莊家悄然出貨,使股價出現(xiàn)滯漲震蕩。而散戶卻把這種震蕩當(dāng)成蓄勢整理而介入,這樣莊家的獲利籌碼就可以順利地在高位得到兌現(xiàn)。 案例分析:天喻信息 天喻信息該股經(jīng)過莊家的炒作,人氣完全被激活,股價累計漲幅超過三倍,莊家獲利極為豐厚,股價基本到達集中出倉區(qū)域。這時莊家在高位放量出貨,股價出現(xiàn)震蕩走,多次出現(xiàn)破位跡象時,總被莊家成功拉起,護盤出貨跡象非常明顯。當(dāng)基本完成出貨后,莊家就放棄護盤,股價在2014年2月選擇破位下行,此后股價進入中期調(diào)理走勢。 當(dāng)股價高高在上時,對于散戶來說只有投機機會,而沒有投資價值。莊家為了完成出貨計劃,必須通過高位股價震蕩來麻痹散戶。頂部震蕩時間長短取決于股價累計漲幅、大盤走勢、操盤手法、莊家成本等多種因素,但無論股價怎么走,這一階段的交投規(guī)模必定總體縮小,快進快出的短線高手畢竟是少數(shù),因此頂部成交量總體呈縮小趨勢是這一階段的特點。 當(dāng)然,莊家為了吸引投資者的注意,也經(jīng)常用對倒的手法制造虛假的成交量。在莊家對倒當(dāng)日,股價在巨量的支持下往往有一定的漲幅,并在隨后幾日里仍然進行對倒。莊家從中擇機出貨,股價出現(xiàn)放量滯漲現(xiàn)象,對倒造成快速隆起的量峰。當(dāng)莊家放棄對倒時,盤面又恢復(fù)平靜狀態(tài)。由于很多莊家在頂部使用對倒手法造勢,所以對倒放量也是頂部集中出倉的又一特點。 (三)低點加倉 高拋低吸是股市天條,不僅散戶常常這樣做,莊家也在這樣做。莊家經(jīng)過高位集中出倉之后,手中仍有不少籌碼,但股價已有了一定的下跌幅度。這時莊家會進場護盤,在合適低位加倉(但增倉量有限),再度將形態(tài)做好,同時一些場外短線資金也出現(xiàn)回補動作。在技術(shù)上穩(wěn)住重要的技術(shù)關(guān)口,一方面停止拋售,另一方面積極護盤,讓投資者感到股價已經(jīng)止跌,同時做出一些典型的雙底、箱形或底部K線形態(tài)等止跌性信號,誤導(dǎo)投資者以為股價結(jié)束調(diào)整,即將展開新一輪升勢,從而盲目殺入,使莊家的派發(fā)活動得以繼續(xù)進行。這種出貨方式的優(yōu)點是可高拋低吸做差價,使原先留倉籌碼賣得更高,也是自救的好辦法;缺點是倉位會加重,萬一失手,則會加大損失。 低點加倉的莊家手段在于,股價經(jīng)過前面的大幅拉升,吸引了不少的跟風(fēng)盤,市場人氣較高,盤面較活躍。這時莊家停止拉升股價,悄悄向外出貨,使股價出現(xiàn)回落。同時莊家還握有不少的籌碼,沒有全部派發(fā)出去,因此封堵股價持續(xù)下跌,并將股價繼續(xù)拉起,使股價維持在高位震蕩,構(gòu)筑新的技術(shù)圖形。許多散戶以為技術(shù)形態(tài)完好而繼續(xù)持股不動,或繼續(xù)買進做多。莊家在散戶不知不覺中,順利完成出貨計劃任務(wù)。 案例分析:華帝股份 華帝股份該股經(jīng)莊家成功炒作后,股價高高在上。在莊家高位集中出倉過程中,股價漸漸回落,成交量也同步縮小。這時股價已有一定幅度的下跌,莊家開始進場護盤,用少量資金小幅加倉。隨后通過放量對倒拉高,基本完成了派發(fā)計劃,從此股價步入慢慢下跌路,不知不覺地在出貨過程中構(gòu)筑了一個雙重頂形態(tài)。投資者在實盤中遇到這種走勢時,可在股價回升到前期高點附近,全面拋空出局。 (四)拉高再出 莊家經(jīng)過低點補倉后,股價出現(xiàn)回升走勢。此時散戶又形成新的跟風(fēng)潮,莊家抓住時機再次大量出貨。通常股價回升到前期高點附近時,莊家會主動回撤,否則如果繼續(xù)上攻會遭到解套盤的拋壓,這樣莊家是吃不消的。這種出貨方式的優(yōu)點是再次創(chuàng)造高拋機會,缺點是一旦被散戶看穿,則得不償失。 案例分析:富瑞特裝 該股被成功炒高后,莊家在高位大量減倉,在派發(fā)中基本遵循著高位減倉、集中出倉、低點加倉、拉高再出以及全面清倉這一過程。當(dāng)莊家基本完成出貨計劃后,股價在2014年2月開始進入中期調(diào)整走勢。因此,投資者必須緊跟莊家步伐,莊家走我也走,才能保住勝利的果實。 (五)全面清倉 莊家經(jīng)過高位減倉、集中出倉,并經(jīng)過低點補倉和拉高再出后,所持倉位已經(jīng)不多,甚至已經(jīng)順利撤退或只剩一些倉底貨。這時莊家抓住時機進行全面清倉,輕輕松松地回府結(jié)賬數(shù)錢了,至此一輪精心策劃的坐莊計劃成功完成??梢?,股價回升后再次下跌時,就是散戶最后的逃命機會。投資者應(yīng)很好地把握機遇,否則身陷套牢被動之中。這種出貨方式的優(yōu)點是可實現(xiàn)勝利大逃亡,缺點是有時倉底貨可能會砸得很低。 案例分析:國統(tǒng)股份 國統(tǒng)股份該股被大幅炒高后,莊家在高位大量派發(fā)籌碼,整個過程完全符合出貨規(guī)律,可謂學(xué)院式出貨模式。投資者可以按照莊家出貨示意圖,自行琢磨分析,一定能夠找到莊家出貨的蛛絲馬跡,這樣你就不會被莊家套牢了。 三、莊家出貨的方式 一般情況下,主力出貨的手法大致有以下幾種,當(dāng)然這幾種手法同一主力并不一定只使用其中一種,有時候也交替使用,具體使用哪一種要根據(jù)大盤和個股本身的情況還有主力自己的一些需要來定。 第一,快速直線出貨法。 其特點是主力快速持續(xù)地將大筆籌碼拋出,使股價快速下跌。這一出貨方式常見于前期股價已有較大升幅的股票,由于主力獲利頗豐,以這種方式出貨可迅速落袋為安,并減少隨后可能發(fā)生的風(fēng)險。缺點是由于出貨手法迅速簡單,出貨過程中股價下跌幅度較大,主力獲利程度相對減少。此手法一般運用于大盤疲軟態(tài)勢,市場對后市預(yù)測趨淡等情況。目前市場中,許多處于相對高位的股票主力采用此種方法出貨,表明主力急于了結(jié)心態(tài)較盛。這時主力往往集中出貨,有時連拉數(shù)根陰線,并對股票本身造成極惡劣的市場影響,使得人氣一時難于恢復(fù),需要一段時間的修整,因此,投資者不宜過早介入搶反彈,而應(yīng)冷靜觀察其底部調(diào)整情況,相機而動,否則極有可能被套。 第二,高位放量滯漲。 高位放量滯漲就是股價經(jīng)過長期炒作后已經(jīng)處于相當(dāng)高的位置(或許已經(jīng)翻了三倍),然后在一段較短時期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價格卻停滯不前的情況(當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高,但總之漲幅較?。?,此時主力出貨概率較大,大家應(yīng)當(dāng)重視。這種情況較多地出現(xiàn)在大幅除權(quán)后,因為股價突然變得較低,許多不明真相的投資者一看如此好股才這么點錢,就忍不住想買點,這就是因為高位變得模糊不清而容易蒙蔽人的地方。在實際操作中,一旦發(fā)現(xiàn)股票高位出現(xiàn)放量滯漲,一定要先退出觀望,即使個別股票存在高位換莊的可能,也應(yīng)當(dāng)在放量完畢后視其后續(xù)走勢來定是否跟進。 第三,邊拉邊出貨。 主力如果直接出逃,散戶會逃得更快,其結(jié)果必然是主力逃不掉,所以主力出貨造成指數(shù)下跌后通常又會把盤子拉起來吸引散戶追進再接著出貨。如此反復(fù)多次,邊拉邊派,在拉拉派派中麻痹了散戶,這樣主力才能順利出逃。用邊拉邊派的方法出貨比用暴跌出貨法更有隱蔽性和欺騙性,但用邊拉邊派的方法出貨也有弊端,就是這樣出貨的殺傷力不如急跌,有時候主力會選擇急跌的方式從散戶那里獲得利潤。 第四,橫盤震蕩出貨。 主力使股價長時間在高位橫盤震蕩,讓散戶誤以為股價只是在進行上漲中途的調(diào)整,在橫盤震蕩的過程中主力逐漸出貨。橫盤震蕩出貨的方法比較有隱蔽性,不會引起恐慌性拋盤。當(dāng)股價從底部啟動漲幅超過50%之后橫盤震蕩,謹(jǐn)防這種震蕩是主力在出貨時進行的掩飾。 第五,漲停板出貨。 如果主力操作得當(dāng)可以把股價拉到漲停板附近,然后故意在漲停板上掛幾十萬或者上百萬的買單,等待追漲的人買進,有的時候還自己吃掉一些。最后股價封住漲停板,并在漲停板上掛幾百萬的買盤,讓追漲的投資者買進。最后主力把自己的買單逐漸撤掉,放在最下面(按照時間優(yōu)先的原則,先掛上去的先成交),隨后再自己賣出。所以,如果一只股票在漲停板上的成交量比較大,就是主力出貨的跡象(如圖)。 圖漲停板出貨 第六,無量陰跌出貨法。 這種出貨手法較隱蔽,不易引發(fā)跟風(fēng)出貨的現(xiàn)象,對股票后市的走勢也留有余地。這種出貨方式與震蕩調(diào)整蓄勢行情表現(xiàn)相似,稍有不慎就會出現(xiàn)失誤。區(qū)分兩者最關(guān)鍵點在于,如股票的股價前期有過較大拉抬,且下跌時無明顯支撐時,一般可認(rèn)定為出貨;反之,則可判斷為震蕩。 另外,在空頭市場里有些急于“退莊”的主力往往不是溫和出貨,而是以“大幅跳水”的方式出貨。這種方式常出現(xiàn)在以下五種情況之中:第一種,主力已提前得知大盤或上市公司有重大利空消息出臺,提前低價賣出股票;第二,由于主力年終要現(xiàn)金結(jié)賬,向融資單位歸還資金而被迫出貨;第三種,做莊已全線被套但無后繼炒作資金,只好先割肉賣股以兌現(xiàn)資金,等到該股跌無可跌之時再低位補倉;第四種,由于股價已拉得過高,遠遠超過投機價值,主力獲利甚豐,通過迅雷不及掩耳之勢壓低出貨,靠跳水的方式套牢短線投資者,以求出場的機會;第五種,趁大盤漲勢喜人之時,以連續(xù)跌停板的方式搶先跳水出貨。 上述剖析了莊家出貨的基本過程或步驟,出貨手法萬變不離其宗,只不過在一些盤面細(xì)節(jié)上有別而已。翻開滬深兩市的大多股票,其出貨軌跡莫過于如此,投資者只要認(rèn)真分析盤面走勢,一定會發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律。這樣就掌握了出貨的秘密,也就就抓住了莊家的咽喉,當(dāng)然也練就成為一名馳騁股市的高手了。 如果喜歡可以關(guān)注我的頭條號,打字很辛苦,點贊是尊重,評論是美德,關(guān)注是朋友,可能寫的不好,但你的關(guān)注是段易恒能夠堅定寫下去,并且越寫越好的前提,大家的每一條評論、點贊、關(guān)注,段易恒都刻在心上,希望大家多多關(guān)照! |
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