很多股民都想問,有沒有一種“穩(wěn)賺不賠”的投資策略?彩貝財經(jīng)(公眾號icaibei)回答你,短期投資看,大約只能是打到新股了!而長期投資的話還是很有可能實現(xiàn)的,本文,彩貝財經(jīng)(公眾號icaibei)就為你介紹四大投資策略,也可以說是四大法寶。從2005年至 2016年,這四大簡單策略的表現(xiàn),遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。 1.高股息策略 2005年以來A股共經(jīng)歷了三輪牛熊震蕩,海通證券通過選取滬深300成分股中股息率最高的20%和最低的20%構(gòu)建投資組合,并每年都根據(jù)上一年股票股息率排行更新投資組合。通過測算,得出以下結(jié)論: 高股息策略牛市表現(xiàn)普通,不過可以通過股利再投資積累更多的股份,在牛市中這些收益將會助推股票組合的收益率;熊市跌的少,可以起到熊市保護(hù)傘的作用;震蕩市表現(xiàn)好于大盤。 總體來看,高股息率股票非常具備長期投資價值,海通證券統(tǒng)計,在2005年至2016年,高股息率組合年化收益率達(dá)到23.6%,遠(yuǎn)高于低股息率組合的12.5%, 高于滬深300指數(shù)的年化收益率 14.5%。 2.低市凈率策略 低市凈率股票安全邊際較高,收益率較好,同樣每年末將滬深300成分股按市凈率分為5組,在考慮股利再投資的情況下計算下一年的收益。統(tǒng)計2005年至2016年,低市凈率組合年化收益率達(dá)到24.5%,遠(yuǎn)高于高市凈率組合的7.3%,高于滬深300指數(shù)的年化收益率 14.5%。 按相同的方法將樣本量擴大到整個A股,選取全部A股中市凈率最低的20%和最高的20%構(gòu)建投資組合。統(tǒng)計2005年至2016年,低市凈率組合年化收益率達(dá)到23.9%,好于高市凈率組合的17.0%,高于上證綜指的年化收益率11.3%。 3.低市盈率策略 低市盈率股票質(zhì)地較優(yōu)良,多集中于藍(lán)籌股, 每年末將滬深300成分股按市盈率(靜態(tài))分為5組,在考慮股利再投資的情況下計算下一年的收益。統(tǒng)計2005年至2016年,低市盈率組合年化收益率達(dá)到22.8%,遠(yuǎn)高于高市盈率組合的4.1%,高于滬深300指數(shù)的年化收益率 14.5%。 將樣本量擴大到整個A股,選取全部A股中市盈率最低的20%和最高的20%構(gòu)建投 資組合。統(tǒng)計2005 年至2016年,低市盈率組合年化收益率達(dá)到 20.2%,好于高市盈率組合的17.3%,高于上證綜指的年化收益率 11.3%。 從市場環(huán)境來看,低市凈率策略和低市盈率策略均為牛市表現(xiàn)普通,熊市跌的少,震蕩市表現(xiàn)較好。 4.小市值策略 小市值股票因成交活躍、成長性好,在A股一直備受投資者喜愛,每年末將滬深300成分股按市值分為5組,在考慮股利再投資的情況下計算下一年的收益。統(tǒng)計2005年至2016年,小市值組合年化收益率達(dá)到 25.6%,遠(yuǎn)高于大市值組合的12.4%,高于滬深300指數(shù)的年化收益率14.5%。 將樣本量擴大到整個A股,選取全部A股中市值最小的20%和最大的20%構(gòu)建投資組合。 統(tǒng)計2005年至2016年,小市值組合年化收益率達(dá)到 41.6%,累計收益接近45倍,好于大市值組合的13.2%,高于上證綜指的年化收益率 11.3%。 小市值股票在具有較好的成長性的同時也伴隨有較高的風(fēng)險,在熊市中表現(xiàn)不佳,但是小市值股票股性活、股價彈性大,在牛市中表現(xiàn)要好于大盤。在近一輪震蕩市也表現(xiàn)一般。 |
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