MACD（Moving Average Convergenceand Divergence)，是Geral Appel于1970年提出。利用收盤(pán)價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。

我們先來(lái)說(shuō)說(shuō)MACD的基本原理（已經(jīng)了解的朋友可以直接往下翻）。

MACD由三大要素組成（如下圖）：

一、兩條速率不一的平滑曲線DIF（快線）與DEA（慢線）；

二、紅綠色柱狀圖MACD（DIF-DEA）；

三、多空分水嶺——零軸。

根據(jù)以上三大要素，MACD的基本應(yīng)用很簡(jiǎn)單：

1.零軸以上為多方，零軸以下為空方。

2.柱狀圖由負(fù)轉(zhuǎn)正為買進(jìn)訊號(hào)，反之柱狀圖由正轉(zhuǎn)負(fù)為賣出訊號(hào)。

3.DEA線與DIFF線在(零軸下)底部出現(xiàn)黃金交叉，為買進(jìn)訊號(hào)；反之DEA線與DIFF線在(零軸上)高檔出現(xiàn)死亡交叉為賣出訊號(hào)。

4.柱狀圖在零軸上持續(xù)增長(zhǎng)幅度由大變小表示漲幅變小，反之柱狀圖在零軸下持續(xù)增長(zhǎng)幅度由大變小表示跌幅變小。

金叉就買，死叉就賣，大多數(shù)的股票書(shū)都只介紹了MACD的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)其缺點(diǎn)卻完全不提。等到了真實(shí)交易中，我們發(fā)覺(jué)書(shū)中神乎其神的MACD不好用了：MACD突然變成一個(gè)買入就跌、賣了就漲的反向指標(biāo)，往往是交了書(shū)費(fèi)又交了市場(chǎng)的學(xué)費(fèi)。其實(shí)，并非MACD不好用，而是我們用錯(cuò)了地方。

一、MACD有兩個(gè)明顯短板

1、牛皮市中不好用

牛皮市指在所考察交易日里，證券價(jià)格上升或者下降的幅度很小，價(jià)格變化不大，市價(jià)像被釘住了似的，如牛皮之堅(jiān)韌。

由于MACD是一項(xiàng)趨勢(shì)性指標(biāo)，買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤(pán)整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場(chǎng)后隨即又要出場(chǎng)，買賣之間可能沒(méi)有利潤(rùn)，也許還要賠手續(xù)費(fèi)。

以*ST銳電為例，近期連續(xù)的兩次底部金叉后，股價(jià)都橫了兩個(gè)多月。之后快線與慢線逐步粘合，看似形成死叉，讓人走也不是留也不是。

2、急漲急跌不好用

一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來(lái)不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無(wú)法發(fā)生作用。

所以，MACD對(duì)于急漲急跌的妖股格外無(wú)力。以15年7月的特力A來(lái)說(shuō)，2015年7月16日MACD形成金叉，而股價(jià)已從最低的9.98漲至了17元以上，漲了70%后，敢追么？2015年8月20日，MACD形成死叉，而股價(jià)已從最高的52元跌至40元，跌了20%多，還賣么？

那么MACD到底該怎么用？別急，現(xiàn)在正是進(jìn)入正題：MACD怎么用才靠譜。

二、正確運(yùn)用MACD——三種背離

什么是背離？

背離是指當(dāng)股價(jià)或指數(shù)在下跌或上漲過(guò)程中不斷創(chuàng)新低(高)，而一些技術(shù)指標(biāo)不跟隨股價(jià)或指數(shù)創(chuàng)新低(高)，形成背離。MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。

常見(jiàn)的背離有三種：

1、MACD背離——紅綠柱與股價(jià)背離

當(dāng)K線圖上股價(jià)在下跌或上漲過(guò)程中不斷創(chuàng)新低(高)，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅、綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)不跟隨股價(jià)或指數(shù)創(chuàng)新低(高)，形成背離。

2、DIF線背離——最經(jīng)典的背離

股價(jià)新高（低），DIF線沒(méi)有沒(méi)有創(chuàng)新高（低），形成背離，是預(yù)示股價(jià)可能反轉(zhuǎn)的信號(hào)。DIF線的背離短期的敏感度不如柱狀圖，但用于預(yù)判中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)折更為管用。

DIF線背離的形成以金叉或死叉為標(biāo)準(zhǔn)。DIF線背離在上證指數(shù)上實(shí)在太好用，我們?cè)儆煤蜕弦粋€(gè)例子同一張圖（看下面，新畫(huà)的）

對(duì)于最經(jīng)典的背離形態(tài)，當(dāng)然還有A股市場(chǎng)最經(jīng)典的案例?；貞?015年的大牛市，大家一定歷歷在目。

2015年5月20日，上證攻上4500點(diǎn)，次月達(dá)到5178點(diǎn)，然而DIF線卻并未隨之走高，頂背離形成，隨后便是泥沙俱下。

2015年7月8日，上證自高點(diǎn)跌去了1600點(diǎn)，來(lái)到3500點(diǎn)；

同年8月，跌至2850點(diǎn)；

次年1月，跌至2638點(diǎn)；

上證指數(shù)不斷走低，

但DIF線卻逐步走高，形成底背離；

如今，指數(shù)已在3300點(diǎn)的上方。

3、DIF與MACD的背離——指標(biāo)內(nèi)的背離

和前兩種指標(biāo)與股價(jià)的背離不同，DIF與MACD背離是指標(biāo)內(nèi)的背離，指的是DIF創(chuàng)出新高或者創(chuàng)出新低，但是MACD紅綠柱卻不能創(chuàng)出新高或者新低。

雖然DIF與MACD的背離看似與股價(jià)無(wú)關(guān)，但是當(dāng)DIF與MACD發(fā)生背離時(shí)，往往預(yù)示著股價(jià)的反轉(zhuǎn)。

不是小編懶不想換案例，實(shí)在是這樣的背離對(duì)于上證指數(shù)太有效，我們?cè)賮?lái)看上證指數(shù)（攤手）。

三、MACD選股——空中加油形態(tài)

可知，踏空可比滿倉(cāng)跌停更令人難受啊。開(kāi)個(gè)玩笑，為了幫助各位沒(méi)有來(lái)得及在始發(fā)站上車的朋友們獲得二次上車的機(jī)會(huì)，小編決定祭出MACD的選股法寶——空中加油形態(tài)。

我們先來(lái)看一張圖（終于不是上證指數(shù)了），仔細(xì)觀察MACD柱子有什么特點(diǎn)?

我們發(fā)現(xiàn)，紅柱縮短準(zhǔn)備翻綠時(shí)又重新增長(zhǎng)了，與之對(duì)應(yīng)的是股價(jià)在震蕩后開(kāi)始快速拉升。這個(gè)就是空中加油形態(tài)！

MACD始終維持在零軸上方（紅柱），在第一波上漲動(dòng)能衰竭時(shí)（紅柱縮短），火線加油，繼續(xù)推高股價(jià)。

買點(diǎn)么，就是紅柱增長(zhǎng)的那一刻，下面用小紅旗（表情：小紅旗）標(biāo)示。

我們都是好寶寶，如何才能得到小紅旗呢？

很簡(jiǎn)單，在東方財(cái)富PC端中用crtl+F打開(kāi)條件選股器，把公式寫(xiě)進(jìn)去就行了。

貼心的小編把公式貼出來(lái)，方便大家直接復(fù)制

DIF:=EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);

DEA:=EMA(DIF,MID);

MACD:=(DIF-DEA)*2;

DIF>0ANDREF(MACD,2)>0ANDMACD>0ANDMACD>REF(MACD,1)

ANDREF(MACD,1)<REF(MACD,2);

之后，不僅你的K線圖上會(huì)獲得很多小紅旗，而且還能直接選股！

Crtl+T打開(kāi)條件選股器，選中剛剛copy+paste好的公式，就能直接找到今日剛獲得小紅旗的股票了。