易小股 2017-08-23 07:09 巴菲特、索羅斯、格雷厄姆、約翰·鄧普頓、彼得·林奇……那些公認一流的投資者到底投資成績多出色?請看下圖: 由左至右依次是卡爾·伊坎、巴菲特、索羅斯和約翰·鄧普頓。 這幅圖讓我們看到,如果只看短短幾年的表現(xiàn),有些投資高人的投資回報能比標(biāo)普500的高三成,比如吉姆·羅杰斯(Jim Rogers)。而如果看長期回報,巴菲特的穩(wěn)健還是很突出的。 那么,股神巴菲特之所以成為長跑冠軍,原因何在呢? 一、巴菲特的成功秘訣 1、巴菲特的成功秘訣是:價值投資,順勢而為。 2、巴菲特的最大優(yōu)點是:耐力,即持股的耐力、持幣的耐力。 3、巴菲特的操作策略是: ① 在熊轉(zhuǎn)牛前,進入股市。 ② 在牛轉(zhuǎn)熊前,離開股市。 4、股市成功的秘訣有三條: ① 盡量避免風(fēng)險,保住本金。 ② 盡量避免風(fēng)險,保住本金。 ③ 堅決牢記第①條、第②條。 5、投資成功的關(guān)鍵在于:發(fā)現(xiàn)并投資那些被市場低估的股票。 6、價值投資的基本概念:正確的態(tài)度、安全邊際和內(nèi)在價值。 7、價值投資的核心工作是:公司分析,對目標(biāo)公司了如指掌。 8、著名的“價值投資法” ① 通過分析企業(yè)的贏利情況、資產(chǎn)情況以及未來前景等因素,來評價股票的方法。 ② 高股利的或低本益比的股票具有典型的價值投資,便宜是價值投資過程的關(guān)鍵。 二、巴菲特的投資理論 1、安全邊際理論:以低于內(nèi)在價值(價值被低估)時買進。 2、集中投資理論:把雞蛋放在一個籃子里,專心地看好它。 3、市場先生理論:在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪。 三、巴菲特的成功之道 1、反貪:見好就收,不要期望掙到最后一分錢;否則,會適得其反。 2、反思:思考一下自己的投資理念正確與否,樹立正確的投資理念。 3、反動:不盲從,要有自己的投資觀念,不要經(jīng)常變動手里的股票。 4、反恐:不要懼怕熊市,在熊市末期,可以買到低于其價值的股票。 四、巴菲特的投資心態(tài) 1、耐心是投資成功的法寶。 2、目光遠大,才能屢戰(zhàn)屢勝。 3、不計一時之失,方可長久獲利。 4、適時調(diào)整投資理念,與時俱進。 5、樹立風(fēng)險意識,降低投資風(fēng)險。 6、冷靜面對股市跌宕,切忌急功近利。 五、巴菲特的價值金典 1、不被市場情緒所感染。 2、評估投資對象的內(nèi)在價值。 3、投資有耐心,績優(yōu)股應(yīng)長持。 4、投資不是投機,遠離股票炒作。 5、不懂的行業(yè)不做,不熟的企業(yè)不買。 6、安全邊際的原則是成功投資的基礎(chǔ)。 7、集中投資,把雞蛋放在一個籃子里,看好它。 8、選擇最有優(yōu)勢的明星股,選擇最佳投資時機。 六、巴菲特的投資原則 1、選股原則:尋找超級明星企業(yè)。 2、估值原則:長期現(xiàn)金流量折現(xiàn)。 3、市場原則:市場是仆人而非向?qū)А?/p> 4、買價原則:安全邊際是成功基石。 5、組合原則:集中投資于少數(shù)股票。 6、持有原則:長期持有優(yōu)秀的股票。 七、巴菲特的投資法則 1、注重投資的長期增長。 ① 巴菲特認為:一只真正好的股票經(jīng)過了一代人或兩代人,也許能漲20甚至100倍。 ② 巴菲特認為:你買一只股票時要抱著準(zhǔn)備買下整家企業(yè)的態(tài)度,這是投資的關(guān)鍵。 ③ 巴菲特認為:投資應(yīng)以安全、穩(wěn)健為宜,注重投資的長期增長,不要經(jīng)常性買賣。 ④ 市場波動時,會讓人覺得投資風(fēng)險高;在巴菲特看來,市場波動使機會多于風(fēng)險。 2、只投資于自己最了解的股票。 ① 巴菲特遵循穩(wěn)健操作法則,認為應(yīng)該只投資于自己最了解的股票。 ② 巴菲特說:人無需事事通曉,只需在整個投資生涯中做出幾個真正的重大決定。 ③ 巴菲特尋找的是那些有“防護”的企業(yè),追求的是穩(wěn)定、合理、可預(yù)測的增長。 3、只要股價的情況良好,就一直持有。 ① 投資的一切秘訣在于:在適當(dāng)?shù)臅r機,挑選好的股票之后,只要它們的情況良好,就一直持有。 ② 投資應(yīng)在明確的可量化的規(guī)則下,通過一套完整的量化交易模式來實現(xiàn)投資決策的制定和執(zhí)行。 八、巴菲特的投資細則 1、賺錢才加碼,賠錢不攤平。 2、不必害怕投資風(fēng)險,只怕風(fēng)險未被控制。 3、盤前要有交易計劃,盤中不要聽人比劃。 4、股市贏家一定會等,股市輸家乃敗在急。 5、聰明的人懂得休息,愚笨的人川流不息。 6、量大作多套牢居多,量小作空軋空伺候。 7、順勢是最好的計劃,逆勢是最壞的神話。 8、順勢操作不賺也難,逆勢操作有誰能賺。 |
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