美國(guó)布魯克林家族企業(yè)學(xué)院研究，70%的家族企業(yè)沒能夠傳到下一代，80%不能夠傳到第三代，只有3%家族企業(yè)的第四代還在經(jīng)營(yíng)。全世界都是這樣的，在香港、臺(tái)灣、新加坡控制上市企業(yè)的家族總共250個(gè)，在交班的五年以內(nèi)，家族企業(yè)的滑坡幅度是60%，也就是每100塊錢在交班以后只剩下了40塊錢。

財(cái)富傳承是一門技術(shù)活，而且還是具有“風(fēng)險(xiǎn)”的技術(shù)活。我們辛苦積累一輩子的財(cái)富，交出去就要打個(gè)四折，這其中所隱含的傳承帶來的財(cái)富損失是非常巨大的，只是沒到那一步還了解不到而已。

那為什么財(cái)富傳承這么困難呢？我們來看看這四個(gè)難題。

案例一

今年的中國(guó)首富王健林和他的兒子王思聰

王健林1954年出生于四川，父親是參加過長(zhǎng)征的老紅軍，16歲參軍，86年退伍，87年踏入地產(chǎn)行業(yè)，93年擔(dān)任大連萬達(dá)的董事長(zhǎng)，現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)3000億，年凈利潤(rùn)超過1000億，王健林在接受央視的采訪的時(shí)候談到，在預(yù)計(jì)未來的5到10年萬達(dá)的年凈利潤(rùn)將會(huì)超過1000億元，還會(huì)增長(zhǎng)10倍。

王思聰1988年出身于遼寧，是他的獨(dú)生子，萬達(dá)集團(tuán)的董事，早年到英國(guó)留學(xué)，他的初中和高中是在新加坡度過的，他回到國(guó)內(nèi)之后，王健林拿出了5億元給他成立了一家PE的投資基金，叫做普思投資（現(xiàn)已注銷）。王思聰形容自己年少輕狂、口無遮攔。

分析：

時(shí)代不一樣，人生經(jīng)歷不一樣，教育背景也不一樣。我們不排除有些富豪的下一代非常優(yōu)秀，超過父輩的，但是已經(jīng)說明沒有兩代人是相似的，這不僅是首富或者富裕家庭子女很難復(fù)制上一輩的創(chuàng)富技能，包括我們個(gè)人、家庭同樣如此。

在傳承財(cái)富的同時(shí)，更值得我們深思的可能是心理教育與價(jià)值觀的傳承。

案例二

海翔藥業(yè)二代接班人僅4年時(shí)間，賣掉父輩40年創(chuàng)下的股份

海翔藥業(yè)是一家上市公司，父親羅邦鵬用了40年的時(shí)間把一個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成了上市公司。2011年的時(shí)候，因心臟病突發(fā)緊急讓他的兒子坐上了董事長(zhǎng)的寶座，其實(shí)他兒子也在海翔藥業(yè)歷練了很多年，但或許缺乏足夠的管理天分和商業(yè)頭腦，或許他本身根本不愿意接管父親的企業(yè)。這個(gè)富二代從接手開始，不斷的出售手中股份，一直到14年5月份把自己手中所有股份全部賣光。網(wǎng)上還有傳聞他在澳門賭輸了5個(gè)億，說買他股份的人就是在澳門給他設(shè)賭局的人等等的猜測(cè)。

分析：

很難知道一個(gè)沒有辦法去掌控巨大財(cái)富的人，當(dāng)他掌控了之后將會(huì)怎么樣。

財(cái)富創(chuàng)造的過程就是流動(dòng)的過程，金錢沒有固定的主人?；蛟S對(duì)于社會(huì)這也是一件好事情，因?yàn)槿绻皇沁@樣的話，社會(huì)財(cái)富就會(huì)永遠(yuǎn)掌握在那一些現(xiàn)在就富有或者過去就富有的人群當(dāng)中了。只要財(cái)富是流動(dòng)的，才有更多人的創(chuàng)富機(jī)會(huì)和夢(mèng)想，本身也是一件好事情。

但是在財(cái)富傳承的時(shí)候，兩代人摩擦妥協(xié)能夠順利把所擁有的財(cái)富和商業(yè)模式傳給下一代本身就很困難，而商業(yè)環(huán)境的變遷又讓父輩引以為傲的經(jīng)驗(yàn)和人脈的傳承障礙重重，培養(yǎng)子女接班的能力是一項(xiàng)困難重重而又不得不去做的事情。

案例三

擔(dān)心女孩財(cái)產(chǎn)被外人拿走

一位離婚女性，獨(dú)自帶大女兒，想通過房子留給女兒一筆錢，但擔(dān)心未來增收稅收，如果都寫女兒的名字，又擔(dān)心控制不了這房子。

咨詢律師后，得到的建議是：如果想要控制權(quán)和受益權(quán)都能掌控，把自己和孩子的名字寫在一起，這樣孩子如果想要賣房子必須要征求母親的同意；如果想以后少交稅，可以只擁有房產(chǎn)的5%或10%都可以，以后決定把所有的房子都給女兒的時(shí)候，繳稅是非常少的。

萬萬沒有想到的是，她女兒結(jié)婚后，有一天跟老公吵架后開車發(fā)生車禍，當(dāng)場(chǎng)死亡。這套房子就成了女兒的遺產(chǎn)，遺產(chǎn)就要在直系親屬當(dāng)中來進(jìn)行分配，誰是她女兒的直系親屬呢？女兒的老公，離異的父親以及作為母親的她，于是這套房子除了那10%是她自己的，剩下的部分她與另外兩個(gè)人去進(jìn)行了平分。當(dāng)然女兒的老公和父親誰也沒有謙虛不要這筆錢，誰都覺得這是他們應(yīng)得的。最后這套房子折現(xiàn)，大家把錢分了。

分析：

在資產(chǎn)傳承當(dāng)中，控制權(quán)和受益權(quán)其實(shí)是兩個(gè)博弈的力量。我們個(gè)人家庭可能遇到這個(gè)問題，如果你給了小孩一套房子，肯定不會(huì)想到還需要他再寫一份遺囑吧？

那如果用其他方式贈(zèng)與的話，比如說現(xiàn)金，可能控制權(quán)是完全沒有的。如果傳承現(xiàn)金類資產(chǎn)的話，其實(shí)不妨可以考慮一下通過保單來進(jìn)行傳承。通過保單來贈(zèng)與，被保險(xiǎn)人還有受益人的關(guān)系、權(quán)利、義務(wù)是寫得非常清楚的，避免很多尷尬。

案例四

女企業(yè)家出意外身故了，這幾千萬的資產(chǎn)可否歸她的孩子？

有位女企業(yè)家，離婚多年，名下有兩個(gè)公司，總的資產(chǎn)大概是6000萬，只有一個(gè)妹妹和一個(gè)正在上小學(xué)的孩子。

如果女企業(yè)家出意外身故了，這幾千萬的資產(chǎn)可否歸她的孩子？如果孩子還小，資產(chǎn)歸誰來代管？如果孩子成家了，資產(chǎn)又會(huì)不會(huì)被人瓜分？

這幾千萬的資產(chǎn)肯定是歸她小孩的，因?yàn)樗姆ǘɡ^承人，第一順序的繼承人就是她的孩子，但是孩子沒有到18歲，所以資產(chǎn)歸誰來代管呢？是由法定監(jiān)護(hù)人代管。如果孩子的法定監(jiān)護(hù)人是孩子的父親，那就是她離婚的前夫來代管，如果法定監(jiān)護(hù)人是她的妹妹，那就是由她的妹妹來代管。

孩子如果成家了，根據(jù)《婚姻法》的第十七條第四條規(guī)定的，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，繼承或者是贈(zèng)與所得的財(cái)產(chǎn)是夫妻共同所有的。但是本法第十八條第三項(xiàng)規(guī)定的除外，第十八條的第三項(xiàng)寫道：有下列情形之一，為夫妻一方的財(cái)產(chǎn)遺囑或者是贈(zèng)與合同中確定只歸夫或者妻一方的財(cái)產(chǎn)。

也就是說如果提前留了遺囑的話，那么這筆錢就是屬于她女兒的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，如果沒有留遺囑的話，那就是她女兒和女婿的共同財(cái)產(chǎn)。

分析：

財(cái)富傳承是具有一定“風(fēng)險(xiǎn)”的技術(shù)活。如果我們沒有通過法律的手段來提前安排自己的財(cái)富，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，就會(huì)給我們財(cái)產(chǎn)帶來巨大的流失。

要解決財(cái)富傳承問題，得尋找專業(yè)工具幫輔助。有哪些“神器”可以解決這個(gè)難題呢？下面這5個(gè)工具是國(guó)際市場(chǎng)上使用度較高的傳承工具。我們一起來看看。

遺囑是財(cái)富傳承的最基本文件。一個(gè)完整有效且全面的遺囑可以滿足普通中產(chǎn)階級(jí)財(cái)富傳承的基本需要。

這些工作是需要在事前做好安排的，而且往往事后還會(huì)引起很多的糾紛，關(guān)系利害人往往會(huì)針對(duì)遺囑的真?zhèn)?，有效性等進(jìn)行長(zhǎng)期的法律斗爭(zhēng)。特別的是，作為遺產(chǎn)繼承，不能規(guī)避遺產(chǎn)稅，損失巨大。

案例1：例如歌王杰克遜的遺產(chǎn)案，香港最富有的女人龔如心遺產(chǎn)案等等，都出現(xiàn)過不同的遺囑等等對(duì)簿公堂的糾紛。

案例2：例如臺(tái)灣的溫世仁去世，采用遺囑繼承，家人足足交納了40億的遺產(chǎn)稅。

我們認(rèn)為遺囑的認(rèn)證程序復(fù)雜且昂貴，且大多數(shù)的遺產(chǎn)糾紛及由此帶來的財(cái)富縮水、隱私曝光以及親人反目等不良后果均源自于繼承人對(duì)遺囑的司法挑戰(zhàn)，所以，有周密財(cái)富管理規(guī)劃的富人們通常并不單獨(dú)使用遺囑。

個(gè)人信托是財(cái)富傳承的終極之道。個(gè)人信托也可稱為遺囑信托，在英美法系的國(guó)家里，信托是近一兩百年內(nèi)顯赫家族的財(cái)富傳承首選工具。

到底信托有何功能，能成為財(cái)富傳承的首選工具？

1.它能規(guī)避遺囑公正程序；

2.實(shí)現(xiàn)權(quán)益重構(gòu)；

3.第三方的專業(yè)管理；

4.財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)隔離；

5.實(shí)現(xiàn)稅收規(guī)避。

人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)安排的重要環(huán)節(jié)。

人壽保險(xiǎn)保單在傳承資產(chǎn)的時(shí)候，有著以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

>>>> 傳承的確定性

傳承時(shí)間是由傳承人（投保人）決定的，每年幾月份領(lǐng)多少錢，以生命身故的時(shí)間作為傳承的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間。傳承的對(duì)象是由傳承人指定的（受益人），不會(huì)被家族外人竊富。

>>>> 傳承的成本很低

我們傳承房產(chǎn)的時(shí)候?qū)?huì)有增值稅、所得稅、契稅印花稅、2年以內(nèi)的營(yíng)業(yè)稅，這些稅公證費(fèi)也非常高，還有評(píng)估費(fèi)，如果不賣，未來可能還會(huì)有遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅；

如果是股權(quán)的話，就會(huì)有所得稅、印花稅和手續(xù)費(fèi)，如果是直系親屬的股權(quán)傳承，是沒有所得稅的，就只有很低的成本。但是，如果股權(quán)傳承給自己的下一代，下一代想要把它賣出去的時(shí)候，由于他是零成本獲得這筆股權(quán)，一旦他不想持有這個(gè)股權(quán)，賣出去的時(shí)候?qū)?huì)征收高額的所得稅，同時(shí)還需要各種各樣的法律文書。保單是沒有任何稅和費(fèi)，它在傳承的時(shí)候是成本最低的，傳承的時(shí)間是最快的一種工具。

>>>> 傳承的私密性，有效性并受法律保護(hù)

保單傳承具有一定隱藏財(cái)富的功能，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到受益人的名下不提供公開的查詢。同時(shí)它有有效傳承的作用，約束了受益人對(duì)于財(cái)富的實(shí)際支配權(quán)，定期支取。整個(gè)保險(xiǎn)單從投保人、被保險(xiǎn)人和受益人以及保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作上面都會(huì)受保險(xiǎn)法規(guī)的監(jiān)管，法規(guī)完善、監(jiān)管嚴(yán)格、充分保障，這就是保單在傳承時(shí)候重要的作用。

我們認(rèn)為高凈值的富豪們，不妨在年輕和中年時(shí)，給自己購(gòu)買高額的人壽保險(xiǎn)。不僅可以規(guī)避高額的遺產(chǎn)稅，而且還可以保證該筆資金不受債務(wù)影響，另外財(cái)產(chǎn)劃分明確，避免了采用遺囑等辦法的糾紛。同時(shí)在保險(xiǎn)期，投保人還可以隨意的修改受益人，使得財(cái)產(chǎn)繼承權(quán)充分掌握在投保人手里。相信如果國(guó)內(nèi)開征遺產(chǎn)稅，保險(xiǎn)將成為大部分人的首選傳承財(cái)產(chǎn)的工具。

家族有限合伙——企業(yè)傳承的最有效工具。企業(yè)傳承最難是因?yàn)橛泻芏嗳瞬幌胩崆耙?guī)劃，不想資產(chǎn)控制權(quán)分散或喪失，但如果不提前規(guī)劃，遺產(chǎn)稅可能隨時(shí)就會(huì)產(chǎn)生。這是天秤的兩端，很難平衡。

以沃爾頓家族為例，他們把企業(yè)資產(chǎn)做了捐贈(zèng)，成立了沃爾頓家族基金會(huì)，同時(shí)近40%的股份是在沃爾頓公司；其妻子、長(zhǎng)子、次子、三子和女兒，各分得20%權(quán)益。這樣規(guī)劃，第一，控制權(quán)已平均分配，所以也不用再互相爭(zhēng)奪；第二，稅收提前籌劃，一舉解決兩大問題。