作者：青樹(shù)  英伯明翰經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，前華為中層，投資人。目前任職科創(chuàng)幫投資部總監(jiān)。關(guān)注新材料、能源環(huán)保行業(yè)。

我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷前幾年的持續(xù)低迷后，終于在2015年迎來(lái)逆襲，主要光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧，經(jīng)營(yíng)狀況得到了較大改善。

同時(shí)，這一年也是體現(xiàn)中央政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)高度重視的一年，政府頻頻出臺(tái)光伏產(chǎn)業(yè)利好政策，其中包括十三五規(guī)劃中對(duì)清潔能源總體規(guī)劃方向、規(guī)范光伏開(kāi)發(fā)秩序、開(kāi)展光伏扶貧工程、推進(jìn)分布式示范區(qū)建設(shè)等一系列政策措施，在規(guī)范市場(chǎng)的前提下，大力拓展了國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，樹(shù)立了一大批示范性項(xiàng)目，對(duì)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展起到了極為重要的作用。展望2016年，光伏行業(yè)在面臨復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下，2016年會(huì)有一些什么新的變化呢？

光伏行業(yè)下游市場(chǎng)的三大瓶頸：電價(jià)補(bǔ)貼、并網(wǎng)、補(bǔ)貼到位的問(wèn)題正逐步得到解決。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)光伏成本不斷下降，有利于“十三五發(fā)展”規(guī)劃至2020年光伏累積裝機(jī)量150GW裝機(jī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這預(yù)示著每年新增裝機(jī)20GW。據(jù)中金預(yù)測(cè)：2015~2020 年全球光伏發(fā)電裝機(jī)容量年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到14%。

我們認(rèn)為光伏材料價(jià)格有望上漲，尤其是在新增產(chǎn)能有限而擁有更大漲價(jià)空間且有望受益于全球光伏旺盛需求的硅片領(lǐng)域。鑒于單晶相對(duì)于多晶具有明顯轉(zhuǎn)換率的優(yōu)勢(shì)，我們認(rèn)為單晶占比有望在“十三五”期間得到顯著的上升。

光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步整合，利潤(rùn)向下游電站轉(zhuǎn)移，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈看好的兩種盈利模式：一是光伏上下游產(chǎn)業(yè)一體化模式；二是純光伏電站運(yùn)營(yíng)模式。受?chē)?guó)家光伏扶持政策和光伏標(biāo)桿電價(jià)調(diào)整的影響，大批光伏項(xiàng)目的集中并網(wǎng)導(dǎo)致原本就建設(shè)滯后的電網(wǎng)無(wú)法滿(mǎn)足光伏電站的需要，造成西部地區(qū)部分省份出現(xiàn)嚴(yán)重的“棄光”問(wèn)題也將在今年出臺(tái)的政策中得到解決。隨著光伏企業(yè)積極介入下游運(yùn)營(yíng)，發(fā)電業(yè)務(wù)收入占比將不斷擴(kuò)大。

2016年光伏產(chǎn)業(yè)延續(xù)景氣周期，將是光伏裝機(jī)規(guī)?；?，光伏行業(yè)將進(jìn)入裝機(jī)規(guī)模化“新常態(tài)”，光伏行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道。光伏行業(yè)在過(guò)去的2015 年業(yè)績(jī)喜人，一方面光伏制造環(huán)節(jié)出貨量保持回升態(tài)勢(shì)，光伏行業(yè)平均收益仍然保持25%以上的同比增速，目前光伏行業(yè)訂單仍然飽滿(mǎn)， 2016 年行業(yè)將延續(xù)景氣。

兩位長(zhǎng)期關(guān)注并參與電力體制改革的專(zhuān)家肖鵬與曾鳴兩位老師近期提到：“以分布式發(fā)電和微電網(wǎng)為標(biāo)志的多元電力供應(yīng)體系已是當(dāng)代國(guó)際能源技術(shù)革命的大勢(shì)所趨?！狈植际桨l(fā)電在供電的同時(shí)還可以利用余熱為工商業(yè)和家庭用戶(hù)提供熱電冷聯(lián)產(chǎn)，降低碳排放并提高總體發(fā)電效率，極大地提高了能源利用效率。

分布式發(fā)電與微電網(wǎng)的結(jié)合，不僅可以就地提供電力資源，還可以服務(wù)于電網(wǎng)調(diào)度，提供調(diào)頻、調(diào)壓、備用電源等輔助服務(wù)，有效地提升電力系統(tǒng)的供電安全和應(yīng)急備用能力。儲(chǔ)能系統(tǒng)應(yīng)用于需求側(cè)可以充分發(fā)揮其技術(shù)的靈活性和快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)，電力需求側(cè)的改革將為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新道路。

中國(guó)科學(xué)院大連化學(xué)物理研究所張華民研究員也指出，“大規(guī)模儲(chǔ)能技術(shù)可調(diào)控風(fēng)能、太陽(yáng)能發(fā)電的不穩(wěn)定、不連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)安全、穩(wěn)定供電，是實(shí)現(xiàn)能源多樣化的核心技術(shù)?！睋?jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年底，全球儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1352兆瓦，增速平穩(wěn)。

目前來(lái)看，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初期階段，以應(yīng)用示范為主。儲(chǔ)能技術(shù)面臨著成本、性能、技術(shù)選擇、安全性等問(wèn)題。此外，我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)與儲(chǔ)能相關(guān)的政策體系和價(jià)格機(jī)制，其中儲(chǔ)能電站一次性資金投入基本都能算清楚，可是電站運(yùn)行成本、維護(hù)成本和折舊成本仍沒(méi)有清晰的界定標(biāo)準(zhǔn)，給儲(chǔ)能技術(shù)應(yīng)用的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

隨著儲(chǔ)能各種能源技術(shù)路線的逐漸成熟、儲(chǔ)能成本的持續(xù)下降以及相關(guān)政策的逐步完善，電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)能的需求有望逐步釋放。業(yè)界專(zhuān)家判斷，2015年開(kāi)始，儲(chǔ)能技術(shù)將逐步開(kāi)始商業(yè)化。2020年后，儲(chǔ)能系統(tǒng)將成為電力生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的必備部分，預(yù)計(jì)2030年儲(chǔ)能技術(shù)將進(jìn)入大規(guī)模發(fā)展期。

在國(guó)家“十三五”政策的引導(dǎo)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)一步向下延伸，積極推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，通過(guò)有效整合內(nèi)外部資源，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融、電站檢測(cè)等業(yè)務(wù)，努力構(gòu)建“新能源+金融創(chuàng)新+能源互聯(lián)網(wǎng)”商業(yè)模式，提升在行業(yè)中的盈利能力 。目前光伏企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)意圖明顯，從制造業(yè)向制造服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。將自己打造成光伏制造服務(wù)業(yè)企業(yè)，從光伏制造業(yè)向制造服務(wù)（金融服務(wù)）業(yè)轉(zhuǎn)型，這也符合“十三五”政策下光伏行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

 來(lái)源：科創(chuàng)幫