一、銀行資金存管背景及現(xiàn)狀
自從2013年10月P2P網(wǎng)貸行業(yè)問題平臺(tái)層出不窮，投資人對(duì)資金存管的需求越來越明確。另一方面，2015年7月18日和12月28日，監(jiān)管層分別出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦（征求意見稿）》，均要求“選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。
在監(jiān)管要求及投資人對(duì)資金安全的需求下，不少平臺(tái)已開始積極行動(dòng)，紛紛與銀行溝通資金存管合作事宜；另一方面，在監(jiān)管政策支持下，銀行也想抓住此波紅利，開展此業(yè)務(wù)的積極性迅速增長(zhǎng)。
據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截止2016年1月18日，已有民生銀行、徽商銀行、招商銀行、浙商銀行、建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行等20余家銀行涉足了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，80家平臺(tái)與之簽訂了資金存管協(xié)議，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的3%。其中，共有10家平臺(tái)已對(duì)接銀行資金存管系統(tǒng)，真正實(shí)現(xiàn)了銀行資金存管，尚有70家平臺(tái)處于簽約-系統(tǒng)對(duì)接階段。
在合作模式上，目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行的合作主要采取3種模式：銀行直連、銀行直接存管和“銀行+支付公司”的聯(lián)合存管模式。在監(jiān)管辦法的要求下，越來越多的平臺(tái)選擇直接與銀行實(shí)行資金存管。
表1P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管模式及代表平臺(tái)
二、銀行資金存管模式及典型平臺(tái)解析
1.銀行直連——開鑫貸、金寶保
開鑫貸和金寶保是當(dāng)前少有的幾家采用“銀行直連”模式的平臺(tái)。
“銀行直連”指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)直接與銀行開通支付結(jié)算通道，在交易過程中，不用提前充值，交易資金直接在線結(jié)算，而投資人投標(biāo)回款后，資金直接返回到投資人原始支付的銀行卡中，無需人工提現(xiàn)。
在該模式中，平臺(tái)在銀行建有“專用存管賬戶”，該賬戶平臺(tái)不能直接操作，資金交易情況受銀行監(jiān)管，但不同平臺(tái)的“專用賬戶”體系會(huì)略有不同。其業(yè)務(wù)流程及示意圖如下：
A.投資人發(fā)起投資請(qǐng)求，平臺(tái)將信息反饋給銀行，銀行對(duì)投資人及項(xiàng)目信息進(jìn)行核對(duì)；核對(duì)無誤后，通過網(wǎng)關(guān)支付，將投資人銀行卡資金劃扣到專用存管賬戶中。
B.滿標(biāo)后，銀行對(duì)借款人信息再次審核，審核無誤，由銀行直接劃轉(zhuǎn)至借款人指定的銀行卡賬戶中。
C.待借款人還款時(shí)，銀行比對(duì)投資人信息，核對(duì)無誤，銀行將本金及利息直接轉(zhuǎn)入對(duì)應(yīng)投資人投資時(shí)的銀行卡中。
這種方式由于資金不經(jīng)平臺(tái)，并且因沒有充值等操作，規(guī)避了資金池的形成，并有效隔離了平臺(tái)、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對(duì)平臺(tái)的審查條件也更嚴(yán)格。
表2部分銀行對(duì)銀行直連平臺(tái)審查情況
2.銀行直接存管——積木盒子、麥麥提、向上金服
早在2015年7月2日，積木盒子即完成了與民生銀行資金存管系統(tǒng)的對(duì)接，成為國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)銀行資金存管的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。
在“銀行直接存管”模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺(tái)在銀行開設(shè)的存管賬戶（大賬戶），一類是投資人在存管銀行的個(gè)人賬戶（子賬戶）。如平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司等，一般還會(huì)開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶和擔(dān)保賬戶等，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)資金與投資人資金的隔離。該方式下，由于用戶的資金從一開始就不在平臺(tái)體系內(nèi)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效避免了平臺(tái)隨意挪用資金。該模式也是當(dāng)前大多數(shù)與銀行簽訂資金存管協(xié)議的平臺(tái)所采取的方式。
其業(yè)務(wù)流程示意圖如下：
但該模式下，銀行賬戶體系復(fù)雜，開發(fā)系統(tǒng)投入成本較大，同時(shí)銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)在合作前對(duì)平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格審查，并選擇實(shí)力較強(qiáng)的平臺(tái)進(jìn)行合作。
表3部分銀行對(duì)銀行直接存管平臺(tái)的審查情況
3.“銀行+支付公司”聯(lián)合存管
由于銀行從頭開發(fā)資金存管系統(tǒng)成本高、周期長(zhǎng)、體驗(yàn)較差等原因，而第三方支付公司介入P2P網(wǎng)貸行業(yè)時(shí)間較早，在用戶體驗(yàn)、系統(tǒng)開發(fā)等方面已經(jīng)積累出部分經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)第三方支付公司握有大量的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資源，在以上因素綜合影響下，不少第三方支付公司及平臺(tái)開始尋求“銀行+支付公司”的聯(lián)合存管模式。
聯(lián)合存管模式下，一般要求第三方支付機(jī)構(gòu)或P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在存管銀行開設(shè)存管賬戶，并根據(jù)平臺(tái)發(fā)出的相關(guān)指令完成充值、投資、提現(xiàn)等功能，而由銀行監(jiān)管資金流向。第三方支付機(jī)構(gòu)則擔(dān)任技術(shù)輔助方，提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、服務(wù)定制、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等服務(wù)，協(xié)助銀行更高效地完成所有借貸資金在出借人與借款人的存管賬戶之間的劃轉(zhuǎn)。但這種存管模式下，一般不會(huì)為投資人開設(shè)個(gè)人賬戶。
其業(yè)務(wù)流程示意圖如下：
目前包括富友支付、連連支付、通聯(lián)支付等多家支付公司均已與多家銀行開展合作，推動(dòng)聯(lián)合存管模式的發(fā)展。但截至發(fā)稿，筆者尚未發(fā)現(xiàn)利用該模式的平臺(tái)資金存管系統(tǒng)上線。
三、總結(jié)
當(dāng)前，在監(jiān)管辦法要求、平臺(tái)增信需求及平臺(tái)追求可持續(xù)發(fā)展的宏觀背景下，資金存管成為平臺(tái)的“標(biāo)配”。但目前仍有不少平臺(tái)借“資金存管”打擦邊球，典型現(xiàn)象如：在銀行開對(duì)公賬戶，與銀行處于洽談階段，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金在銀行進(jìn)行存管，甚至有些平臺(tái)僅對(duì)接個(gè)第三方支付機(jī)構(gòu)等，均大肆宣傳平臺(tái)資金由銀行存管，給投資人帶來諸多誤導(dǎo)。
此外，需注意的是，銀行進(jìn)行資金存管并非萬能，其主要職責(zé)僅僅是按照出借人或借款人的申請(qǐng)或指令，在平臺(tái)的信息指示下，辦理充值、轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)等資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，并不負(fù)責(zé)審核平臺(tái)所提供借款人和借款項(xiàng)目的真實(shí)性和合法性，也不對(duì)借款項(xiàng)目是否存在違約風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。
綜上所述，不同的平臺(tái)其資金存管的模式、存管主體等均有所不同，投資人在選擇平臺(tái)時(shí)，還需認(rèn)清“資金存管”的本質(zhì)，仔細(xì)篩選優(yōu)質(zhì)平臺(tái)。
