文丨布林格

在金融市場中，交易者需要許多的特性和技巧才能獲得成功。解讀基本面消息和判斷行情趨勢是交易必要的能力，但這些的重要性都不如控制情緒和嚴守紀律。

交易心理

心理因素在交易中占據(jù)極其重要的地位，原因很簡單：交易者常常在市場中進進出出，他需要在短時間內(nèi)快速作出決定。為了達到這個條件，他們需要堅定的意志。他們同樣需要紀律性，這樣他們才能嚴格遵守之前制定的計劃并且知道什么時候兌現(xiàn)利潤和損失。這個過程不能受到任何情緒的阻礙。

理解恐懼

當交易員的屏幕一片綠色或者關(guān)于市場的壞消息蜂擁而至的時候，交易員很少不會陷入恐慌。當這個發(fā)生時，他們可能過度反應(yīng)并且將手中的持倉平掉以避免承擔(dān)任何風(fēng)險。如果他們這樣做可能避開了損失，但也失去了盈利的機會。

交易員應(yīng)該嘗試去理解恐懼，這是一種自然的反應(yīng)。將恐懼進行量化將會有助于克服它。通過思考他們害怕什么，為什么害怕，可能會讓交易員做得更好。

同時，提前思考以上問題和了解可能的本能反應(yīng)，交易員將更好地感知和辨識在交易過程中的恐懼感，并且嘗試從情緒中掙脫出來。當然這并不容易，可能需要大量練習(xí)，但這對于投資者的投資組合安全至關(guān)重要。

貪婪是你最糟糕的敵人

華爾街有句老話：“豬永遠都是被宰殺的”。貪婪體現(xiàn)在投資者持有盈利部位太久，嘗試獲得所有的利潤。這種特性可能是毀滅性的，因為投資者總是承受回吐大部分利潤的風(fēng)險。（參照叔此前的文章）

克服貪婪并不容易。因為絕大多數(shù)人都會本能地嘗試做得更好，并想得到多一丁點。交易者需要在這個本能出現(xiàn)時有所意識，在合理決定的基礎(chǔ)上制定交易計劃，而不是根據(jù)情緒或者潛在的糟糕本能。

交易紀律的重要性

交易者可以通過提前制定交易紀律，來保證自己在受到情緒或者心理波動影響時做出正確的決定。想要無視情緒的影響，交易者可以設(shè)定一些限制：包括在哪里進場，風(fēng)險回報的目標值和什么時候選擇離場等等。舉個例子，如果在1100美元的價位操作黃金單子，交易者可能會在1110美元或者1090美元設(shè)定止盈或者止損，通過這些限制來確認離場的時機。

當然，確定目標價格并非唯一原則。交易者很有可能會在某個消息出來的時候進行證券的操作。或者是，如果有大量的買家或賣家進場，他就會選擇離開。

交易者還可能考慮到設(shè)置每天的盈利和虧損數(shù)值。換句話說，如果他們盈利X元，他們將結(jié)束一天的交易，或者他們在虧損Y元之后平倉回家休息。有些時候最好是“拿著利潤離開”，雖然很多情況下“兩鳥在林勝于一鳥在手”。

好的交易紀律能夠幫助交易者修正可能帶來損失的錯誤，也可能幫助他們建立正確的心態(tài)和在心理上準備好開始交易。

總結(jié)

對于交易者來說，分析圖表和執(zhí)行交易的能力固然重要，但也不能夠忽視心理層面上的因素。設(shè)定交易規(guī)則，建立交易計劃，做好研究以及積累經(jīng)驗，都是幫助交易者了解交易心理并且擺正交易心態(tài)的方法。