吳軍的TH模型
【1】包含了至少一年半以上的趨勢(shì);
【2】它處在:“一個(gè)巨大的收斂的箱體”,或,“一個(gè)巨大的上升收斂三角形”,或,“一個(gè)非常緩慢的上升通道”,多方的力量正在聚集,呈現(xiàn)多方態(tài)勢(shì);
【3】在上述的型態(tài)和趨勢(shì)中,后期的成交量與前期的成交量相比,總體而言,后期成交量發(fā)生逐漸遞減的趨勢(shì),籌碼控制良好,上方拋壓不大。相對(duì)小量,完成輕松穿越;
【4】在鄰近爆發(fā)點(diǎn)的前半年以來(lái):這個(gè)股票經(jīng)常與大盤(pán)背離,有時(shí)的背離會(huì)顯得非常極端,說(shuō)明該股走成的形態(tài)是人為的,或者說(shuō)是莊家控制的,利用與大盤(pán)走勢(shì)的背離,進(jìn)行修正形態(tài),搜集籌碼,清洗浮籌等動(dòng)作;
【5】在鄰近爆發(fā)點(diǎn)的前半年以來(lái):這個(gè)股票開(kāi)始在“長(zhǎng)期市場(chǎng)平均交易成本”附近,自由穿越,輕松突破某個(gè)重要價(jià)格區(qū)間,特別是向上穿越重壓力區(qū)、向下跌破重支撐區(qū)時(shí),根本無(wú)須放量,極端地說(shuō):“買(mǎi)一股,可以封死漲停板;賣(mài)一股,可以封死跌停板”,還沒(méi)有掀起主升浪,在啟動(dòng)之前,獲利盤(pán)不多,啟動(dòng)的時(shí)候不會(huì)有太大的拋壓;
【6】在鄰近爆發(fā)點(diǎn)的前半年以來(lái):這個(gè)股票波動(dòng)的周期和節(jié)奏開(kāi)始加快;
【7】在鄰近爆發(fā)點(diǎn)的前幾周以來(lái):這個(gè)股票的價(jià)格,已經(jīng)悄悄超越了“長(zhǎng)期市場(chǎng)平均交易成本”,并且,溫和小量,小陰小陽(yáng),緩慢波動(dòng);
【8】這個(gè)股票所對(duì)應(yīng)的公司所處的行業(yè)里面,有許多股票的走勢(shì)和形態(tài),與它大體類(lèi)似;
【9】大盤(pán)擺脫了熊市、進(jìn)入牛皮市、甚至大盤(pán)已經(jīng)走在右側(cè)。
沒(méi)有任何均線和技術(shù)指標(biāo)K線圖,最能觀察到股市波動(dòng)最自然的、最本質(zhì)的東西。大牛市啟動(dòng)之前,緩慢的方向是漲,緩慢的方向,代表將來(lái)真正的方向。從宏觀、行業(yè)、公司基本面去考慮,市場(chǎng)先知先覺(jué)者、后知后覺(jué)者在不同區(qū)域做買(mǎi)入操作,當(dāng)買(mǎi)入的量積累到一定程度時(shí)(量變積累),以及宏觀、行業(yè)進(jìn)入景氣周期時(shí),股票價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)上漲的情況(持續(xù)的質(zhì)變)。
威廉·歐奈爾股海淘金的CAN
SLIM法則
【C=Current quarterly earnings per
share;可觀或者加速增長(zhǎng)的當(dāng)季每股收益和每股銷(xiāo)售收入】大黑馬的特征,就是盈余有大幅度的增長(zhǎng),尤其是最近一季。最好的情況,就是每股收益能夠加速增長(zhǎng)。
【A=Annual earning
increases;年度每股收益真正增長(zhǎng)的潛力股】值得你買(mǎi)的好股票,應(yīng)在過(guò)去的4-5年間,每股收益年度復(fù)合成長(zhǎng)率達(dá)25%至50%,甚至100%以上。一只好股票必須是年度每股收益成長(zhǎng)與最近幾季每股收益同步成長(zhǎng)。
【N=New products,New management,New
highs;新產(chǎn)品、新管理方法、股價(jià)創(chuàng)新高】公司展現(xiàn)新氣象,是股價(jià)大漲的前兆。它可能是一項(xiàng)促成營(yíng)業(yè)收入增加及盈余加速成長(zhǎng)的重要新商品或服務(wù);或是過(guò)去數(shù)年里,公司最高管理階層換上新血液;或者發(fā)生一些和公司本身產(chǎn)業(yè)有關(guān)的事件。股價(jià)走勢(shì)若能在盤(pán)整區(qū)中轉(zhuǎn)強(qiáng),向上接近或穿越整理上限,則更值得投資。
【S=Supply and
demand;供給與需求,關(guān)鍵點(diǎn)上的大量需求】通常股本較小的股票較具股價(jià)表現(xiàn)潛力。一般而言,股本小的股票流動(dòng)性較差,股價(jià)波動(dòng)情況會(huì)比較激烈,傾向于暴漲暴跌,但是,最具潛力的股票通常在這些中小型成長(zhǎng)股上。
【L=Leader or
laggard;市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)股】該股票在行業(yè)中的地位,是否是行業(yè)龍頭。不買(mǎi)落后股,不買(mǎi)同情股,全心全意抓住領(lǐng)漲股。股市中強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱是永恒的規(guī)律,一旦大盤(pán)跌勢(shì)結(jié)束,最先反彈回升創(chuàng)新高的股票,幾乎肯定是領(lǐng)漲股。所以,不買(mǎi)則已,要買(mǎi)就買(mǎi)領(lǐng)漲股。
【I=Institutional
sponsorship;機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)同,跟隨領(lǐng)導(dǎo)者】該股票有無(wú)有力的莊家,機(jī)構(gòu)大股東。股票需求必須擴(kuò)大到相當(dāng)程度,才能剌激股票供給需求,而最大的股票需求來(lái)自大投資機(jī)構(gòu)。適于投資者買(mǎi)進(jìn)的股票,應(yīng)是最近操作業(yè)績(jī)良好的數(shù)家大投資機(jī)構(gòu)所認(rèn)同的股票。
【M=Market
direction;大盤(pán)擺脫了熊市、進(jìn)入牛皮市、甚至大盤(pán)已經(jīng)走在右側(cè)】大盤(pán)走勢(shì)如何,如何來(lái)判斷大盤(pán)方向。你可以找出一群符合前6項(xiàng)選股模式的股票,但一旦看錯(cuò)大盤(pán),這些股票約有七八成將隨勢(shì)沉落,慘賠出場(chǎng)。所以,必須有一套簡(jiǎn)易而有效的方法來(lái)判斷大盤(pán)處于多頭行情或是空頭行情。
市場(chǎng)上能夠符合上述原則的股票僅在少數(shù),投資者所要做到的是,買(mǎi)進(jìn)選中的股票,定下你準(zhǔn)備止損的價(jià)位,一般而言,在購(gòu)進(jìn)成本以下7%至8%絕對(duì)是止損的底線。
杰西·利弗莫爾的最小阻力
【市場(chǎng)大勢(shì)】
查看最小阻力線,以確定市場(chǎng)的整個(gè)方向。記住,利弗莫爾從來(lái)不用“牛市”和“熊市”這兩個(gè)詞,因?yàn)樗鼈儠?huì)形成一種思維定勢(shì),而他認(rèn)為這種思維定勢(shì)會(huì)使思維缺少靈活性。他用的詞是“最小阻力線”。他要查看當(dāng)時(shí)的最小阻力線是積極,還是消極,或者是中立的。在交易之前,必須查看當(dāng)時(shí)股票交易市場(chǎng)的大勢(shì),在進(jìn)入交易之前,最重要的是確定最小阻力線是否和你的交易方向一致。
【板塊】
查看某一板塊,捕捉走勢(shì)發(fā)展的細(xì)微變化,了解板塊的表現(xiàn)對(duì)于成功的交易是非常重要的。所謂市場(chǎng)的重心,事實(shí)上并非是權(quán)重股對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的主導(dǎo),而是領(lǐng)導(dǎo)股和領(lǐng)導(dǎo)板塊對(duì)資本市場(chǎng)前瞻性的主導(dǎo),因?yàn)橘Y金趨利總是在資產(chǎn)增值速度最高和最快的企業(yè)中先入為主。真正懂得如何最有效利用資金的投資者,是完全不需要和市場(chǎng)上大多數(shù)股票結(jié)婚,但必須要在正確的時(shí)間和最強(qiáng)勢(shì)板塊里的領(lǐng)導(dǎo)股打成一片。關(guān)注市場(chǎng)行情中的領(lǐng)頭羊板塊。
【并列交易】
查看你要炒的那只股票和它的姐妹股,并對(duì)它們進(jìn)行比較。對(duì)你決定要炒的個(gè)股進(jìn)行最后的全面分析,這是你的責(zé)任,你有責(zé)任對(duì)這只股票給與“適當(dāng)?shù)淖⒁狻?。買(mǎi)進(jìn)那些最強(qiáng)勁板塊中最強(qiáng)勁的股票。
【市場(chǎng)時(shí)機(jī)關(guān)鍵點(diǎn)】
反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)是買(mǎi)進(jìn)的恰當(dāng)?shù)男睦頃r(shí)刻,實(shí)際上,它代表著趨勢(shì)的一種轉(zhuǎn)變。持續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)是證實(shí)一次行情已經(jīng)經(jīng)過(guò)調(diào)整,但仍延續(xù)同樣的趨勢(shì),這是一個(gè)鞏固階段。它做了兩件事情:它證實(shí)基本趨勢(shì)沒(méi)有改變;它提供了一個(gè)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出或增加你現(xiàn)有頭寸的位置。但要記住,在股票突破上線之后,你才應(yīng)該增加你的頭寸。
只下注在突破關(guān)鍵點(diǎn)上。筑底期、調(diào)整期、震蕩期、洗盤(pán)期買(mǎi)進(jìn)的股票,承受時(shí)間成本,承受折磨成本甚至承受可能永遠(yuǎn)沒(méi)有行情的成本。牛股結(jié)束震蕩期后進(jìn)入流暢期的特點(diǎn),他的走勢(shì)會(huì)越來(lái)越快,越來(lái)越凌厲,越來(lái)越霸氣。有人認(rèn)為強(qiáng)勢(shì)股太高不安全,對(duì)于強(qiáng)勢(shì)牛股做錯(cuò)無(wú)非砍倉(cāng),弱勢(shì)股就安全么?就不錯(cuò)么?任何股票的最佳買(mǎi)入點(diǎn)均位于其底部運(yùn)動(dòng)結(jié)束,股票價(jià)格創(chuàng)出新高之際。你想要那些價(jià)格最具上升空間的股票嗎?那么,請(qǐng)你以“逢高買(mǎi)入,更高賣(mài)出”的理念來(lái)代替“逢低買(mǎi)人,逢高賣(mài)出”的理念。
尋找與等待精確的買(mǎi)點(diǎn)是成功投資最關(guān)鍵的一步,買(mǎi)入即有盈利,只有盈利才是你持股信心的源動(dòng)力!一個(gè)好的買(mǎi)點(diǎn)會(huì)給你一個(gè)好的心態(tài),有了好的心態(tài)才能正確從容的持倉(cāng)及做好風(fēng)控。如果沒(méi)有一個(gè)良好的開(kāi)端,你就會(huì)看到自己的頭寸遭到嚴(yán)重威脅,那么在堅(jiān)持到底的過(guò)程中就會(huì)經(jīng)受很多困擾!概括提純:1、整數(shù)關(guān)鍵點(diǎn);2、價(jià)格的極端變化關(guān)鍵點(diǎn);3、反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn);4、持續(xù)關(guān)鍵點(diǎn);5、趨勢(shì)關(guān)鍵點(diǎn);6、全新高、全新低兩極關(guān)鍵點(diǎn)。
伯利恒鋼鐵這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)和股價(jià)的增值大波動(dòng)的關(guān)系用飛機(jī)起飛來(lái)作比喻。當(dāng)一架飛機(jī)在機(jī)場(chǎng)跑道的一端開(kāi)始注速和加速滑行,等到氣流和抬力結(jié)合點(diǎn)上的加速度形成最終托起了飛機(jī)重量的動(dòng)力形成,那就是飛機(jī)沖宵而起的時(shí)候,而飛機(jī)的重量就倉(cāng)位,引擎的動(dòng)力就是買(mǎi)盤(pán)的資金,氣流就是股價(jià)上漲中的強(qiáng)度!
【資金管理】
不要賠錢(qián),不要丟掉你的籌碼。一個(gè)沒(méi)有現(xiàn)金的投機(jī)者就像是一個(gè)沒(méi)有存貨的商店老板。現(xiàn)金就是投機(jī)者的存貨,就是他的生命線,就是他最好的朋友,沒(méi)有它,你就不能做生意,不要丟掉你的現(xiàn)金!概括提純:1、分批買(mǎi)進(jìn);2、10%止損;3、持有現(xiàn)金,耐心等待所有有利的條件都出現(xiàn);4、截?cái)嗵潛p,讓利潤(rùn)奔跑;5、利潤(rùn)取半;6、交易強(qiáng)勢(shì)股;7、遠(yuǎn)離消息和內(nèi)幕;8、確定風(fēng)險(xiǎn)收益比,耐心等待大行情;9、確定止損,買(mǎi)進(jìn)止盈;10、時(shí)間止損;11、買(mǎi)進(jìn)領(lǐng)頭羊;12、攤高加碼;13、基本面持續(xù)優(yōu)秀。
【情緒控制】
在你成功炒股之前,你必須有一個(gè)明確的策略,要堅(jiān)持這一策略。在進(jìn)入股市進(jìn)行投機(jī)之前,每個(gè)投機(jī)者都必須制定一個(gè)周密的戰(zhàn)斗計(jì)劃,要使這個(gè)計(jì)劃跟他們的脾氣相一致。投機(jī)者必須控制的最大問(wèn)題就是他的情緒。記住,驅(qū)動(dòng)股市的不是理智、邏輯或純經(jīng)濟(jì)因素,驅(qū)動(dòng)股市的是從來(lái)不會(huì)改變的人的本性。它不會(huì)改變,因?yàn)樗俏覀兊谋拘?。在你把錢(qián)變成你的頭寸之前,你不會(huì)知道你的判斷是否正確。情緒控制是市場(chǎng)中很重要的因素。不要預(yù)測(cè)市場(chǎng),在你交易之前,要等著市場(chǎng)給你提示、信號(hào)和暗示。只有在你的判斷得到市場(chǎng)證實(shí)之后,你才能進(jìn)行交易。猜測(cè)市場(chǎng)等于自殺,猜測(cè)是貪婪和希望的親兄弟。不要根據(jù)估計(jì)作出決定,市場(chǎng)總是給你時(shí)間。如果你等待提示,就會(huì)有很多時(shí)間供你進(jìn)行交易。
本金和時(shí)機(jī),就那么一顆子彈,一次板機(jī)。把每一筆投入資本市場(chǎng)的資金,都看作是唯一的一次機(jī)會(huì)、唯一的一顆子彈,你會(huì)怎么去交易?當(dāng)然,為此付出了很多小波動(dòng)會(huì)錯(cuò)失了賺不到錢(qián)的機(jī)會(huì),也沒(méi)有利潤(rùn)的代價(jià);但卻帶來(lái)了從不會(huì)錯(cuò)失任何大波動(dòng)和大走勢(shì)的行情,而且是始終可以完好無(wú)損存活下來(lái)的戰(zhàn)術(shù)。
沿人性之河逆流而上。所有的交易方法在一定市場(chǎng)環(huán)境下都會(huì)失效;最重要的是要知道自己交易體系的缺陷,修煉圣杯唯敬畏市場(chǎng)和認(rèn)識(shí)自我。投資是對(duì)估值的理解,投機(jī)是對(duì)信息的篩選,交易是對(duì)K線的領(lǐng)悟,減少交易數(shù)量提高交易質(zhì)量。弱小的人才喜歡去跟人爭(zhēng)辯是非對(duì)錯(cuò),強(qiáng)大的人根本不在乎人家說(shuō)什么。
只吃魚(yú)身,魚(yú)頭魚(yú)尾留給別人。克服潛意識(shí)里想買(mǎi)最低賣(mài)最高的偏執(zhí),專注于屬于你能力范圍內(nèi)的合理利潤(rùn)空間。不求買(mǎi)在最低賣(mài)在最高,做滿波段的七八成就算是合理利潤(rùn)了。操作的精髓是獲取經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后你應(yīng)得的所有利潤(rùn),不屬于你的利潤(rùn)就讓他去吧!
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