RSI指標(biāo)的使用方法與技巧
在指標(biāo)運(yùn)用過(guò)程中，投資者經(jīng)常產(chǎn)生困惑，有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買(mǎi)，股價(jià)卻繼續(xù)上漲，有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周，股價(jià)仍未止跌企穩(wěn)。這里混淆了指標(biāo)與股價(jià)的關(guān)系，指標(biāo)不能決定股價(jià)漲跌，股價(jià)才決定指標(biāo)的運(yùn)行，股價(jià)是因，指標(biāo)是果，由因可推出果，由果來(lái)溯因是本末倒置，不一定走得通。
那么，指標(biāo)運(yùn)用的技巧是什么呢？筆者認(rèn)為趨勢(shì)至上，順勢(shì)而為，向市場(chǎng)屈服。在漲跌趨勢(shì)未改變之前，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買(mǎi)、超賣、鈍化等來(lái)盲目斷定該反彈、該回調(diào)了，要向市場(chǎng)屈服、向趨勢(shì)屈服，趨勢(shì)無(wú)招勝指標(biāo)有招。當(dāng)然，這并非是完全摒棄了指標(biāo)，相反是充分地利用其輔助參考作用，當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)上漲或下跌時(shí)，指標(biāo)也將繼續(xù)超買(mǎi)或超賣，而當(dāng)股價(jià)一旦發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì)，指標(biāo)隨后也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì)買(mǎi)賣信號(hào)，從而為操作提供強(qiáng)有力的技術(shù)上的參考，這就是指標(biāo)運(yùn)用的真諦。
RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，由WellsWider所創(chuàng)，以一特定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況來(lái)推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向。實(shí)際上，RSI是計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)股價(jià)漲幅與跌幅之比，測(cè)量?jī)r(jià)格內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱，根據(jù)擇強(qiáng)汰弱原理選擇出強(qiáng)勢(shì)股。
在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用時(shí)要注意：
1,取值
RSI大于50為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，高于80以上進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)，容易形成短期回檔；小于50為弱勢(shì)市場(chǎng)，低于20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。 RSI原本處于50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破50分界，代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI原本處于50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界，代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱。但經(jīng)常出現(xiàn)超買(mǎi)而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，RSI取值在研判方面的作用不大。上?？萍荚?002年12月27日RSI就進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)并高位鈍化達(dá)8日，但這卻是突破后的最佳介入時(shí)機(jī)。
2,交叉
一般有長(zhǎng)、短期兩條RSI，短期RSI大于長(zhǎng)期RSI為多頭市場(chǎng)，反之為空頭市場(chǎng)。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長(zhǎng)期RSI 時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。短期RSI在80以上超買(mǎi)區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長(zhǎng)期RSI時(shí)，為賣出訊號(hào)。滬綜指在2002年1月23日RSI發(fā)生金叉，提前發(fā)出見(jiàn)底信號(hào)。
3,形態(tài)
形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用，可依據(jù)超買(mǎi)區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買(mǎi)賣訊號(hào)。滬綜指在去年1346、1339二次見(jiàn)底時(shí)RSI在超賣區(qū)出現(xiàn)了W底
4,背離
股價(jià)一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時(shí)，為底背離，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價(jià)一波比一波高，RSI卻一波比一波低時(shí)，為頂背離，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。滬綜指今年在1311見(jiàn)底后出現(xiàn)的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出現(xiàn)了頂背離，因此在3月4日摸高1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。滬綜指在去年1339的見(jiàn)底時(shí)RSI也明顯出現(xiàn)底背離。
5,趨勢(shì)線
連接RSI連續(xù)的兩個(gè)底部，畫(huà)出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時(shí)，為較好的賣出訊號(hào)；連接RSI連續(xù)的兩個(gè)峰頂，畫(huà)出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時(shí)，為較好的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。事實(shí)上這只是短線買(mǎi)賣訊號(hào)，中線效果并不十分好。滬綜指在今年1月 17日RSI跌破了1311開(kāi)始的上升趨勢(shì)線，此賣出信號(hào)雖規(guī)避了短線風(fēng)險(xiǎn)，但中線離場(chǎng)顯然還是頂背離發(fā)出的信號(hào)較好。
四種常見(jiàn)的對(duì)敲方式
對(duì)敲一詞，源自期貨。在股市中，操盤(pán)手也有對(duì)敲手法。
近期，二級(jí)市場(chǎng)上，部分個(gè)股頻繁放量，千手、百手大單頻現(xiàn)，令一些看盤(pán)者不得其解。股市，任何一筆買(mǎi)賣都是有其原因的，沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的買(mǎi)，也沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的賣。主力常見(jiàn)對(duì)敲手法有:
第1,低位對(duì)敲
主力介入一只股票，動(dòng)用的資金量大，需要多賬戶操作，由于吸貨籌碼比較多，為了避免某些賬戶持倉(cāng)比例不超過(guò)監(jiān)管上線(通常5%)，操盤(pán)手會(huì)將某些可能頂格觸線的賬戶的持股數(shù)量轉(zhuǎn)賣到別的賬戶上去，這種行為就得依靠對(duì)敲。一般說(shuō)，股價(jià)離階段性底部不遠(yuǎn)，這種對(duì)敲是安全的，不必介懷。而且是，階段性底部周期越長(zhǎng)，越具有說(shuō)服力。
第2,拉升中途的對(duì)敲
個(gè)股主力吸貨到一定比例之后，會(huì)果斷拉高股價(jià)，脫離其成本區(qū)域，通常，一般情況下，主力的持股比例超過(guò)一只股票流通盤(pán)的30%左右，會(huì)有初步拉高。這種拉升過(guò)程中的對(duì)敲，也是主力通過(guò)多個(gè)賬戶的自買(mǎi)自賣的對(duì)敲實(shí)現(xiàn)。為引起市場(chǎng)注意，吸引到足夠的跟風(fēng)盤(pán)，主力將采取一定的對(duì)敲盤(pán)做大成交量。此階段，投資者可持股不動(dòng)，注意趨勢(shì)線變化。
第3,高位對(duì)敲
主力連續(xù)推高股價(jià)之后，賬面就有不錯(cuò)的盈利，如果個(gè)股屬于題材股和概念股，那么主力將在熱點(diǎn)退潮前，逐步兌現(xiàn)利潤(rùn)出局，由于自身持倉(cāng)比較重，主力仍然會(huì)借助對(duì)敲手法吸引市場(chǎng)跟風(fēng)盤(pán)的買(mǎi)盡，并讓一些大的買(mǎi)盤(pán)，像500手，1000手，等大買(mǎi)盤(pán)有意無(wú)意地出現(xiàn)在即時(shí)成交上，造成還有大資金繼續(xù)吃進(jìn)，股票還可繼續(xù)大漲的假象。這種對(duì)敲做法，令持股者也幻想后期股票還有新高，不急著拋售，這樣，也減輕了主力護(hù)盤(pán)成本。因此，對(duì)股票翻番上漲之后的放量對(duì)敲，且股價(jià)變化不大，高位持續(xù)串陽(yáng)的現(xiàn)象務(wù)必保持警惕，短線資金應(yīng)該在主力即將抽身離場(chǎng)之前出局。
第4,不為人知的對(duì)敲
主力建倉(cāng)一只個(gè)股之后，K線會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的小陰小陽(yáng)。成交量也有溫和的放大。這個(gè)階段股票的運(yùn)行看不出有什么不健康和不正常之處，但是，某一天，平靜的盤(pán)面上，會(huì)出現(xiàn)一筆巨大的拋盤(pán)，將股價(jià)砸到跌停位置，瞬間股價(jià)拉回原地。這也是一種對(duì)敲，只是這種對(duì)敲的背后掩蓋著關(guān)系戶籌碼的輸送，俗稱老鼠倉(cāng)。在日后的拉高過(guò)程里，這樣的利益輸送方式，令幕后資金賺得不費(fèi)吹灰之力。另外，還有一種關(guān)系盤(pán)是掛在高處的。這樣的盤(pán)面看上去就是股價(jià)突然被幾筆買(mǎi)盤(pán)拉到漲停，漲停位置的賣盤(pán)系數(shù)吃盡。當(dāng)某些短線看盤(pán)者認(rèn)為股價(jià)可能大漲開(kāi)始追擊的時(shí)候，股價(jià)卻重回原地。一般情況下，此類現(xiàn)象多發(fā)生于中高價(jià)股群體。某些投資者會(huì)誤以為個(gè)股出現(xiàn)仙人指路的看好K線。
當(dāng)前，A股市場(chǎng)對(duì)對(duì)敲的監(jiān)管措施和手段日益加強(qiáng)。像創(chuàng)業(yè)板的吉峰農(nóng)機(jī)在上市之初，主力頻繁借助對(duì)敲盤(pán)瘋炒股價(jià)，隨后，監(jiān)管層凍結(jié)并警告了一批賬戶。一些主力為了避免自身的分倉(cāng)行為進(jìn)入公眾視線，也有繞道大宗交易減持平臺(tái)的選擇。
常見(jiàn)的做盤(pán)方式：對(duì)敲
1,壓?jiǎn)螌?duì)敲：
主力經(jīng)過(guò)試盤(pán)后，覺(jué)得盤(pán)面較輕，浮動(dòng)籌碼較少，可在賣一、賣二或者賣三上壓上大筆賣單，然后，再分批快速買(mǎi)進(jìn)。誘導(dǎo)多頭主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)出現(xiàn)，刺激市場(chǎng)人氣，促進(jìn)股價(jià)上漲。當(dāng)股價(jià)輕松上揚(yáng)到另一個(gè)臺(tái)階時(shí)，再次壓?jiǎn)螌?duì)敲買(mǎi)進(jìn)。所不同的是，第二次壓?jiǎn)螖?shù)量應(yīng)高于第一次壓?jiǎn)螖?shù)。當(dāng)再次分批買(mǎi)進(jìn)時(shí)，在分時(shí)線上就會(huì)呈現(xiàn)出價(jià)漲量增的良好局面。第三次也是如此，壓?jiǎn)蔚臄?shù)量應(yīng)一次比一次更大，從而促進(jìn)成交量一波比一波放大，股價(jià)也一浪比一浪升高。當(dāng)日股價(jià)完成操作計(jì)劃之時(shí)，主力可適時(shí)拋出一批籌碼，打壓住升勢(shì)。當(dāng)股價(jià)向下回落時(shí)可分批小單買(mǎi)進(jìn)，控制股價(jià)走勢(shì)，引導(dǎo)和掌握股價(jià)。
當(dāng)然在股價(jià)拉到當(dāng)日操作既定目標(biāo)時(shí)，也可在賣三或更上方掛出較大的賣單，壓制股價(jià)，在買(mǎi)三或更低一點(diǎn)價(jià)位掛上較大的買(mǎi)單，利用夾板的方式控制股價(jià)，促進(jìn)股價(jià)在該區(qū)域內(nèi)充分換手。需要注意的是，在第一波壓?jiǎn)螌?duì)敲的過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)沒(méi)有跟風(fēng)盤(pán)的話，主力應(yīng)適時(shí)停止無(wú)謂的對(duì)敲，以免形成自拉自唱的局面。
2,直接對(duì)敲：
直接對(duì)敲拉升和壓?jiǎn)螌?duì)敲拉升比較起來(lái)，更為隱蔽和安全。因?yàn)樵趬簡(jiǎn)螌?duì)敲的過(guò)程中，跟風(fēng)盤(pán)蜂擁而至，很容易造成籌碼分流，喪失廉價(jià)籌碼。而直接對(duì)敲拉升則回避了此類風(fēng)險(xiǎn)。主力在賣一、賣二或者賣三上掛單后，一般掛單量適中，主力迅速地一筆買(mǎi)走，股價(jià)也隨之走高，成交量的放大和股價(jià)的漲升同步進(jìn)行，這樣就避免籌碼被其他機(jī)構(gòu)或投資者買(mǎi)走的可能性。如此反復(fù)，股價(jià)迅速推高。
壓?jiǎn)螌?duì)敲拉升往往是先放量后漲價(jià)，而且股價(jià)分時(shí)線向上的漲勢(shì)較為緩慢。而直接對(duì)敲拉升是成交量的放大和股價(jià)的漲升同步進(jìn)行，而在分時(shí)線上的漲勢(shì)速度明顯要比壓?jiǎn)螌?duì)敲的拉升速度快的多，這是兩者之間的顯著區(qū)別。
3,梳式對(duì)敲拉升：
這種拉升方式，往往是主力實(shí)力較弱時(shí)采用的一種。比如，手頭資金緊張，或者可用來(lái)對(duì)敲的籌碼較少，而大盤(pán)人氣較好，個(gè)股浮碼較小，在如此成熟的時(shí)機(jī)下，主力為完成操作計(jì)劃而采取的拉升方法。
由于主力前期手中握有一定籌碼，或者說(shuō)籌碼的鎖定性比較好，主力也是采取直接對(duì)敲拉高式?？墒怯捎谥髁κ诸^資金緊張，如果頻繁采用直接對(duì)敲拉高的方法，一旦股價(jià)做高，資金用完，彈盡糧絕時(shí)，就再也沒(méi)有資金護(hù)盤(pán)了，可是拉升時(shí)機(jī)又很好，那該怎么辦呢？主力只好利用有限的資金，每隔一分鐘或幾分鐘進(jìn)行一次直接對(duì)敲拉高，成交量也逐步放大，股價(jià)穩(wěn)步盤(pán)升，所不同的是成交量看起來(lái)每筆間隔都留有空隙，好像日常生活中所用的梳子。經(jīng)過(guò)這樣運(yùn)作，既拉高了股價(jià)，又不耽誤良好的戰(zhàn)機(jī)，還能護(hù)盤(pán)，第二天又可以運(yùn)用前一天賣出的股票的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，也算識(shí)時(shí)務(wù)的明智之舉。
4,哄鴨子過(guò)河：
這種拉升，不包含任何對(duì)敲成分，只是采用掛單上的微妙關(guān)系，給關(guān)注該股的投資者施加思想上的壓力，改變或進(jìn)一步刺激其固有的思維定勢(shì)，從而贏得主動(dòng)，起到不戰(zhàn)而屈的良好效果。
比如某股浮碼穩(wěn)定，大盤(pán)又人氣高漲，可是該股缺乏主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)，股價(jià)紋絲不動(dòng)，關(guān)注該股的多頭都在等待逢低買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)，而欲賣出的空頭都在等待尋找高點(diǎn)拋出，這時(shí)主力只要在買(mǎi)一、買(mǎi)二或者買(mǎi)三上掛上虛張聲勢(shì)的大買(mǎi)單，并且頻繁向上移動(dòng)該買(mǎi)單，促使一直關(guān)注該股的多頭按捺不住，恐怕等不到逢低買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)，只好主動(dòng)向上買(mǎi)進(jìn)上方的賣單，這樣一來(lái)，股價(jià)不斷上漲，散戶多頭奮勇買(mǎi)進(jìn)，多頭實(shí)力大增，而原來(lái)處于觀察的空頭逐漸心虛，漸漸產(chǎn)生惜售心理，主力只要在下檔不斷變換買(mǎi)單的價(jià)位和數(shù)量就可起到煽風(fēng)點(diǎn)火的效果。
5,推土機(jī)式拉升：
此拉升和哄鴨子過(guò)河有一定的相同之處，都是在下檔掛上大買(mǎi)單。唯一的區(qū)別是哄鴨子過(guò)河主力僅是在下檔掛上一個(gè)大買(mǎi)單，通過(guò)不斷變幻買(mǎi)單的數(shù)量和位置，促進(jìn)多頭人氣，促使股價(jià)上漲。而推土機(jī)式拉升則是在下檔連掛三檔大買(mǎi)單，而在上檔則掛上均勻而較小的賣單，通過(guò)這種掛單上的虛張聲勢(shì)的做法，誘導(dǎo)散戶和其他不明真相的投資者買(mǎi)進(jìn)上方主力掛出的小批量賣單，股價(jià)在分時(shí)線保持一定角度的緩步上漲。這種拉法雖然也有一定的上漲，但是從嚴(yán)格的意義上來(lái)說(shuō)，并不是拉升。而是主力出貨的一種手段，主要出現(xiàn)在行情上漲的末期。
6,釣魚(yú)竿式拉升方法：
此拉升方法和推土機(jī)式拉升方法在掛單上恰恰相反。釣魚(yú)竿式拉升方法則是在賣一、賣二、和賣三上連掛三張較大的賣單，下檔則不掛或者少掛買(mǎi)單。自己又通過(guò)不斷的對(duì)敲買(mǎi)進(jìn)上檔之賣單的方法，促進(jìn)股價(jià)上漲，引誘多頭買(mǎi)進(jìn)，由于下檔買(mǎi)單極小，所以想賣出的空頭又無(wú)從下手。從成交來(lái)看，外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)成交懸殊極大，外盤(pán)有時(shí)甚至大出內(nèi)盤(pán)幾倍甚至十幾倍！但股價(jià)上漲的幅度卻與此不成比例。這也是一種邊拉邊出的方式。
雖然從一定意義上來(lái)說(shuō)，釣魚(yú)竿式拉升和推土機(jī)式拉升有著主力相同的出貨意圖，但比較起來(lái)，釣魚(yú)竿式拉升比推土機(jī)式拉升主力顯得更為心虛一點(diǎn)。但是兩者又同時(shí)出現(xiàn)在行情的末期。釣魚(yú)竿式拉升，可能出現(xiàn)的更晚一些，兩者的區(qū)別，除了掛單方法不一樣外，推土機(jī)式拉升包含的對(duì)敲成份要比釣魚(yú)竿式拉升包含的對(duì)敲成份要少得多，或者是說(shuō)也有可能不包含對(duì)敲成份。另外推土機(jī)式拉升，如果是出現(xiàn)在低位，也有可能是實(shí)力較弱的主力在虛張聲勢(shì)的造高股價(jià)，并不完全是出貨，而出現(xiàn)在高位則另當(dāng)別論。
K線的基本方法和要領(lǐng)
言歸正傳，很多股友重均線、輕K線的研究和使用是常見(jiàn)的現(xiàn)象，緣由是主力很容易在一兩根K線上做手腳，不像均線那樣穩(wěn)定。當(dāng)然，這里我不是說(shuō)K線指標(biāo)比均線更實(shí)用、更好用。但最近我越來(lái)越深刻的感覺(jué)到：二者確實(shí)各有千秋和所長(zhǎng)，互相不可替代，而不是可有可無(wú)、可用可不用！K線在操作中確實(shí)有著非常獨(dú)到的作用，特別是在短線操作中更是其均線無(wú)法比擬的利器！它會(huì)比均線更能快速的提示、警示我們——風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的來(lái)臨！
1,看K線的基本方法和要領(lǐng)
一是不能孤立的看一兩根K線，而要幾根、或多根K線聯(lián)系起來(lái)看、對(duì)比起來(lái)看效果更好。
二是大周期K線圖上的K線的真實(shí)性、準(zhǔn)確性要大于小周期K線圖上的K線。
三是看K線圖時(shí)最好把實(shí)際的一些K線歸納、化簡(jiǎn)到基本圖形上，我們就可以一目了然其含義。
2,K線大小的定義

3,K線的基本形態(tài)一共有四種
一是轉(zhuǎn)勢(shì)基本形態(tài)有兩種：頂部的“黃昏之星”基本形態(tài)，底部的“早晨之星”基本形態(tài)。
二是上升、下跌趨勢(shì)中也有兩種基本形態(tài)：上升趨勢(shì)的基本圖形類似Z字形，也叫“上升三部曲”，下跌趨勢(shì)的基本圖形類似倒Z字形，也叫“下跌三部曲”。（請(qǐng)看下圖）

4,常見(jiàn)的見(jiàn)頂K線組合





5、常見(jiàn)見(jiàn)底K線組合
由于頂、底的對(duì)稱性，所以知道了頂部K線特征之后，底部特征也就自然而然的知道了。
6、通過(guò)學(xué)習(xí)了K線的理論知識(shí)，我們應(yīng)歸納出如下頂部K線特征
一是主力往往采取放量快速拉升股價(jià)、通過(guò)大、中陽(yáng)線來(lái)吸引散戶跟風(fēng)，為出貨奠定基礎(chǔ)。
二是股價(jià)放量滯漲，以小陰、小陽(yáng)線居多，特別是出現(xiàn)帶長(zhǎng)上影線的K線，頂部特征就更明顯了。
三是頂部出現(xiàn)放量大陰線更是主力赤裸裸出貨的最好見(jiàn)證。