中國(guó)移動(dòng)4G主設(shè)備招標(biāo)首輪報(bào)價(jià)出爐 概念股受關(guān)注
據(jù)悉，總共有9家企業(yè)參與此次招標(biāo)，名單與上輪2萬(wàn)個(gè)基站集采時(shí)相同。 其中，愛(ài)立信報(bào)價(jià)最高，其單載扇硬件報(bào)價(jià)達(dá)6.37萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他主流設(shè)備廠商；諾西報(bào)價(jià)最低，單載扇硬件報(bào)價(jià)僅為3.35萬(wàn)元；上海貝爾和大唐報(bào)價(jià)接近，為4萬(wàn)元左右；華為和中興報(bào)價(jià)接近，為3.5萬(wàn)元左右；烽火、普天和新郵通的價(jià)格也都在4萬(wàn)到4.5萬(wàn)之間。 長(zhǎng)江證券分析師陳志堅(jiān)認(rèn)為，各廠商TD-LTE主設(shè)備報(bào)價(jià)區(qū)間符合市場(chǎng)預(yù)期。雖然TD-LTE單載扇價(jià)格出現(xiàn)下滑，但其下降幅度并未超出市場(chǎng)預(yù)期，表明行業(yè)內(nèi)主要廠商已經(jīng)進(jìn)入理性競(jìng)爭(zhēng)階段。 中信建投分析師戴春榮分析，考慮到今年基站升級(jí)比例將有所升高，每載頻價(jià)格下降幅度并未超出市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)主設(shè)備商毛利率仍能保持在50%左右。 中國(guó)移動(dòng)此前的招標(biāo)公告顯示，此次集采涉及全國(guó)31個(gè)省市，采購(gòu)規(guī)模約為20.7萬(wàn)個(gè)基站，共計(jì)55萬(wàn)載扇，按照每載扇價(jià)格3萬(wàn)元~4萬(wàn)元計(jì)算，預(yù)計(jì)主設(shè)備投資規(guī)模超過(guò)200億元。 陳志堅(jiān)認(rèn)為，中國(guó)廠商依靠持續(xù)的工程師紅利所累積起來(lái)的綜合成本優(yōu)勢(shì)，將保證其相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手具備明顯的商務(wù)報(bào)價(jià)彈性空間。 而從技術(shù)角度而言，華為、中興等在整個(gè)TD-LTE產(chǎn)品技術(shù)上處于全球領(lǐng)先位置。在具備產(chǎn)品技術(shù)及商務(wù)報(bào)價(jià)的雙重優(yōu)勢(shì)的情況下，中國(guó)廠商的設(shè)備性?xún)r(jià)比凸顯，從而使得中國(guó)廠商將成為此次TD-LTE招標(biāo)市場(chǎng)份額的最大受益者。 據(jù)一家參與招標(biāo)的國(guó)內(nèi)企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，隨著TD-LTE網(wǎng)絡(luò)投資的逐步釋放，主要的通信設(shè)備廠商在2013年的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，將呈逐季度提升態(tài)勢(shì)。 事實(shí)上，部分配套設(shè)備廠商發(fā)布的2013年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告表明，TD-LTE所帶來(lái)的行業(yè)增長(zhǎng)，已經(jīng)在配套設(shè)備領(lǐng)域率先得到體現(xiàn)。 4G產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 通信網(wǎng)的建設(shè)分為：規(guī)劃期、主建設(shè)期和應(yīng)用期：網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)將最先受益于4G 規(guī)模建設(shè)的開(kāi)展，之后是4G的主建設(shè)期，射頻器件、主設(shè)備、傳輸及配套設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)化、運(yùn)維將依次受益；在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初具規(guī)模后，進(jìn)入4G的應(yīng)用期，手機(jī)終端及運(yùn)營(yíng)商最后受益。  分析人士表示，目前TD-LTE處于初期建設(shè)階段，故設(shè)備制造商包括無(wú)線、光通信、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化以及SP 增值服務(wù)設(shè)備商將相繼受益。從以往運(yùn)營(yíng)商資本支出比例大小來(lái)看，分別是無(wú)線設(shè)備商占比55%至60%，光通信傳輸設(shè)備廠商占比16%左右。 細(xì)分來(lái)看，首先受益的是無(wú)線設(shè)備商，在運(yùn)營(yíng)商總投資中，基站的建設(shè)很大一部分需要購(gòu)買(mǎi)無(wú)線發(fā)射設(shè)備，而擁有這類(lèi)設(shè)備生產(chǎn)能力的有中興通訊、華為等。 而以大富科技、武漢凡谷為代表的無(wú)線發(fā)射配套設(shè)備提供商也將受益?？勺鳛閰⒖嫉氖牵?G基站建設(shè)中，武漢凡谷生產(chǎn)的射頻系統(tǒng)器件是移動(dòng)基站的核心部件， 約占基站價(jià)值的5%。 其次受益的是光通信設(shè)備商如亨通光電、中天科技等。上述研究員指出，在最早期可能由已有基站升級(jí)至4G，就用不到光纖，但基于4G將達(dá)3G速度20 倍以上，為滿(mǎn)足速度需求，4G基站的數(shù)量勢(shì)必增加，而此時(shí)大規(guī)模建設(shè)將對(duì)光通信設(shè)備商產(chǎn)生一定需求。此外，上述廠商還將受益于移動(dòng)的寬帶建設(shè)和改進(jìn)。招商 證券研究報(bào)告指出，中國(guó)移動(dòng)加大家用寬市場(chǎng)建設(shè)，超出市場(chǎng)普遍預(yù)期，故光纖光纜供不應(yīng)求的情形將持續(xù)至下半年。 在基站建設(shè)完成后，最后受益的才是網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化以及SP 增值服務(wù)廠商。如三維通信，世紀(jì)鼎利，富春通信，北緯通信，拓維信息。這些廠商的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的需求將隨著隨基站數(shù)量、用戶(hù)數(shù)量、流量增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。 |
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