軸心點系統(tǒng)
(2010-01-27 04:48:55)
軸心點系統(tǒng)(pivot points)作為一種交易策略已經(jīng)很長時間了,最初是場內(nèi)交易員使用這種方法。職業(yè)交易者和做市商使用軸心點系統(tǒng)去確認當(dāng)天重要的支撐和阻力水平。 開盤價、高價、低價及收盤價(有一些市場是24小時開盤,比如外匯市場,通常用5pm EST作為開盤和收盤時間)。這些信息包含了軸心點系統(tǒng)所有數(shù)據(jù)。 一、計算
軸心點系統(tǒng)由軸心點、第一撐阻和第二撐阻組成。根據(jù)最近一個交易區(qū)間的開盤價、最高價、最低價、收盤價計算得出.軸心點:pivot point;第一撐阻:first support;first resistance;第二撐阻:second... PP=(HIGH+LOW+CLOSE)/3 First support(S1)=2*PP-HIGH First resistance(R1)=2*PP-LOW S2=PP-(HIGH-LOW) R2=PP+(HIGH-LOW) S3=LOW-2*(HIGH-PP) R3=HIGH+2*(PP-LOW)
從上面的公式你可以看出,只要知道前日的高點、低點以及收盤價,你就可以得到3個阻力位,3個支撐位以及一個軸心點。最重要的三個支點是:R1, S1 及PP。 如果市場在PP上方開盤,那么當(dāng)天可能就是多頭市場。如果市場在PP下方開盤,市場可能就是空頭市場。軸心點系統(tǒng)的一般用法是觀察市場對R1、S1及PP的突破,并選擇入場。當(dāng)市場到達R2,R3或者S2,S3時,市場處于超買或者超賣,在這些水位上應(yīng)該出場而不是入場。
二、運用
1.突破交易(Break Trades)開始的時候,我們是在支點下面,所以我們傾向于做空。我們可以畫一個通道,這樣你可以觀察通道的突破,最好是向下突破。隨著行情的發(fā)展,市場開始回到s1位置,并形成一個通道(擠壓區(qū))。這是另一個好的突破交易機會。在通道上軌上方放置一個買進入場訂單,止損放在通道下軌的下方,第一目標(biāo)是支點線,如果你手里有不止一個頭寸,在市場到達支點的時候,可以平倉一半頭寸,上移止損,并觀察市場對這個位置的反應(yīng)。市場沒有在這個位置停住,你的下個目標(biāo)位就是r1。這個位置很快就達到了,我會在這個位置平倉所有頭寸。在這種交易中,你可以把賣出訂單放在通道的下方,把止損訂單放在通道的上方,目標(biāo)位是s1。這一天的問題是,s1和突破位置很接近,交易沒有多少油水(13點)。對你來說,入場技術(shù)很好,只不過當(dāng)日情況不是很好,而這并不意味著第二天情況就不太好。軸心點通常是你應(yīng)該首先考慮入場的位置,因為它是最為主要的支撐和阻力位置。最大價格運動通常發(fā)生在這個位置。只有當(dāng)價格到達軸心點的時候,你才能決定進場,簡單講,軸心點之上看多,軸心點之下看空。
如果價格在軸心點附近徘徊,然后收盤于軸線的下方,那么你應(yīng)該決定做空。如果停損在軸線之上,最初盈利目標(biāo)將是S1,但如價格繼續(xù)跌破S1,可將停損移動到S1之上,密切關(guān)注市場發(fā)展。典型情況下,S2是預(yù)期的日內(nèi)最低位置,也就是你最終的盈利目標(biāo)。多頭操作則相反。
2.區(qū)間交易(Range-bound Trades)
市場穿越s1,然后拉回,在支撐位下方放置一個入場賣出訂單,圖上就是在拉回前的低點。止損單在拉回點上方(最近的高點-----峰值),目標(biāo)是s2。又出來一個問題,這種方式下,目標(biāo)s2太近,市場從來也沒有到達下一級支撐,這種情況告訴我們,市場情緒要發(fā)生變化。
位于軸心點系統(tǒng)不同水平上的支撐、阻力的強度是由價格測試這些位置的次數(shù)度量的。
匯率觸及某個關(guān)鍵位置后再折回的次數(shù)越多,強度越高。
如果匯率接近上邊的阻力水平,那么你可以在價格接近該位置時賣出,停損設(shè)立在此位置之上。最好此時在蠟燭線上有所確認,如出現(xiàn)十字星、黃昏之星等。注意,停損最好放置在布林帶外軌外側(cè),這樣可以避免市場噪聲導(dǎo)致錯誤的停損。
如果匯率繼續(xù)上升并且完全突破阻力水平,那么這將被看做是向上的有效突破。你應(yīng)該讓你的空頭頭寸出場,但是前提是你認為這是一個真是的突破。另外還要考慮風(fēng)險承受力,一般浮動虧損不應(yīng)超過8%。當(dāng)停掉空頭頭寸時,可以反轉(zhuǎn)做多,這就是反身交易,將見位交易轉(zhuǎn)化成破位交易。
高級輔助工具: 1、使用兩根移動平均線的穿越作為突破的確認。甚至可以使用指標(biāo)來幫助你做出決定。可以使兩根移動平均線或者macd的穿越,但是記住,信號是水平價位的突破,指標(biāo)只是用來確認。 2、區(qū)間交易時,最好價格在K線上有所確認,如出現(xiàn)十字星、流星線等。 3、突破交易時,不應(yīng)該違背更高級別圖形的趨勢;每天歐洲市場的第一次突破,虛假突破的概率很高!周一以外的亞洲市場、美國下午市場的突破通常也缺乏有效性。
根據(jù)實際經(jīng)驗,區(qū)間交易法更適合于亞洲市場和美國下午市場,而且必須進行多重驗證交易信號的方法,停損尤為關(guān)鍵。忠告:不要沉迷于區(qū)間,而忘記了趨勢的到來!
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