對于我們來說，深入研究量價(jià)關(guān)系，不僅能有效地判斷個(gè)股走勢，做好波段行情，更重要的是能幫助尋找到真正的黑馬。這才是最重要的一點(diǎn)，畢竟，我們是從個(gè)股而不是從指數(shù)中賺錢獲利的，所以講講量價(jià)關(guān)系的組合技術(shù)指標(biāo)——OBV和均量線的使用。
　　我們比如看一只漲勢很好的股票，5天時(shí)間里如果其股價(jià)從11.漲到15元，漲幅達(dá)28％，如果我們能抓住這只股票，無疑是抓住了一只黑馬。那么，我們通過量價(jià)關(guān)系分析是否能找到其中的規(guī)律呢?這只股票三個(gè)月內(nèi)跌幅也達(dá)28％左右，而在此期間，OBV指標(biāo)只在430至423之間波動，幾乎保持不變，這一點(diǎn)正是OBV指標(biāo)所反映的黑馬個(gè)股的特點(diǎn)。
　　OBV能量潮指標(biāo)又稱成交量凈額，是將成交量值乘以數(shù)量比，制成趨勢線，配合股價(jià)走勢圖，從價(jià)格的變動及
　　成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛，OBV的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的變動必須有成交量配合，價(jià)格升降而成交量不相應(yīng)升降，則市場價(jià)格的變動難以為繼。OBV與股價(jià)的異常關(guān)系將反映股票的走勢變化。
　　一般來說，只觀察OBV的變化并無意義，必須配合股價(jià)圖表的走勢才有實(shí)際的效用。股票價(jià)格的走勢趨向與成交量的變化有關(guān)系，當(dāng)OBV曲線呈現(xiàn)與價(jià)格趨向幾乎平行的移動時(shí)，并沒有什么特別的買賣提示意義。如果當(dāng)OBV曲線與價(jià)格趨勢出現(xiàn)“背離”走勢時(shí)，則可以判別目前市場將會有重要“變化”。具體的運(yùn)用規(guī)則是：當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線下降時(shí)，表示能量不足，股價(jià)可能將回跌。當(dāng)股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，表示買氣旺盛，股價(jià)將止跌回升。當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線同步緩慢上升時(shí)，表示股市繼續(xù)看好。當(dāng)OBV線暴升，不論股價(jià)是否暴漲或回跌，表示能量即將耗盡，股價(jià)可能反轉(zhuǎn)。
　　值得注意的一點(diǎn)是，當(dāng)OBV橫向盤走超過三個(gè)月時(shí)，隨時(shí)都會有大行情出現(xiàn)。

    OBV指標(biāo)用法詳解

    OBV指標(biāo)又叫能量潮指標(biāo)，是由美國股市分析家葛蘭碧所創(chuàng)造的，是一種重點(diǎn)研判股市成交量的短期技術(shù)分析工具。

一、 OBV指標(biāo)的原理

能量潮O(jiān)BV指標(biāo)是葛蘭碧于本世紀(jì)60年代提出的，并被廣泛使用。股市技術(shù)分析的四大要素：價(jià)、量、時(shí)、空。OBV指標(biāo)就是從“量”這個(gè)要素作為突破口，來發(fā)現(xiàn)熱門股票、分析股價(jià)運(yùn)動趨勢的一種技術(shù)指標(biāo)。它是將股市的人氣——成交量與股價(jià)的關(guān)系數(shù)字化、直觀化，以股市的成交量變化來衡量股市的推動力，從而研判股價(jià)的走勢。關(guān)于成交量方面的研究，OBV能量潮指標(biāo)是一種相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。

OBV指標(biāo)由OBV值和OBV線構(gòu)成的。

成交量通常比股價(jià)先行。這種“先見量、后見量”的理論早已為股市所證明。

1、投資者對股價(jià)的評論越不一致，成交量越大；反之，成交量就小。因此，可用成交量來判斷市場的人氣和多空雙方的力量。

2、重力原理。上升的物體遲早會下跌，而物體上升所需的能量比下跌時(shí)多。涉及到股市則可解釋為：一方面股價(jià)遲早會下跌；另一方面，股價(jià)上升時(shí)所需的能量大，因此股價(jià)的上升特別是上升初期必須有較大的成交量相配合；股價(jià)下跌時(shí)則不必耗費(fèi)很大的能量，因此成交量不一定放大，甚至有萎縮趨勢。

3、慣性原則——動則恒動、靜則恒靜。只有那些被投資者或主力相中的熱門股會在很大一段時(shí)間內(nèi)成交量和股價(jià)的波動都比較大，而無人問津的冷門股，則會在一段時(shí)間內(nèi)，成交量和股價(jià)波幅都比較小。

    OBV指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧

    相對于其他指標(biāo)而言，OBV指標(biāo)的研判最好是使用于上市兩年并且上市以來一直下跌的新股，OBV指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在OBV曲線的形態(tài)及運(yùn)行方向的方面。下面以分析家軟件上的OBV指標(biāo)來揭示其買賣和觀望功能。

一、買賣功能

1、當(dāng)OBV曲線在一定的水平位置橫向運(yùn)行了很長一段時(shí)間以后，一旦OBV曲線快速向上運(yùn)行突破前期平臺，并且股價(jià)也帶量向上突破中長期均線時(shí)，說明多頭力量開始占據(jù)優(yōu)勢，股價(jià)將在大的量能的配合下快速上漲，這是OBV指標(biāo)的買入信號。

2、當(dāng)OBV曲線在快速向上揚(yáng)升到一定高位后，如果OBV曲線又快速下滑，一旦股價(jià)也向下突破中長期均線時(shí)，說明股價(jià)上漲量能短期內(nèi)釋放過快，空頭力量開始占據(jù)優(yōu)勢，股價(jià)短期內(nèi)將下跌，這是OBV指標(biāo)的賣出信號。

二、持股持幣功能

1、當(dāng)OBV曲線在一定的水平位置橫向運(yùn)行了很長一段時(shí)間以后，一旦OBV曲線快速向上運(yùn)行，并且股價(jià)也依托中短期均線向上揚(yáng)升時(shí)，說明多頭力量占據(jù)明顯優(yōu)勢，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這是OBV指標(biāo)的持股待漲信號。

2、當(dāng)OBV曲線在快速向上揚(yáng)升到一定高位后，如果OBV曲線又快速下滑并跌破

近期的平臺，同時(shí)股價(jià)也被中短期均線壓制下行時(shí)時(shí)，說明空頭力量占據(jù)明顯優(yōu)勢，股價(jià)短期內(nèi)還將下跌，這是OBV指標(biāo)的持幣觀望信號 

    1 OBV主要用于選股以及跟莊股用，不適合買賣參考。
    2 OBV在弱勢市場的使用價(jià)值高，在強(qiáng)勢市場的使用價(jià)值有限，這主要是因?yàn)閺?qiáng)莊股的威力主要在弱勢中體現(xiàn)。
    3 最好的股票應(yīng)是 OBV值在最高位，而股價(jià)在較低的位置，這種現(xiàn)象說明有主力被套牢。
    4 OBV的趨勢一直向上為好，如果中途出現(xiàn)一定幅度的回落，說明主力籌碼的集中度不夠，該種現(xiàn)象說明存在原有機(jī)構(gòu)減倉或換莊的可能性。
    5 OBV能準(zhǔn)確捕捉到長莊出貨的個(gè)股。
    6 OBV于股價(jià)同步上升，確認(rèn)上升趨勢，為”吸貨”價(jià)段。OBV于股價(jià)同步下降，確認(rèn)下降趨勢，為”出貨”價(jià)段。
    7 OBV與股價(jià)頂背離時(shí)，上升趨勢后勁不足，為”派發(fā)”階段。
    8 OBV與股價(jià)底背離時(shí)，為”收集籌碼”階段。
    9 OBV的”底背離”和”異常動向”是選”黑馬”的明確指示。
    10 OBV線能幫助確定股價(jià)突破盤局后的發(fā)展方向。
    11 OBV曲線圖也會走出M頭、W底、頭肩頂或底等，其市場含義與股價(jià)同類形態(tài)相同。
    12 OBV線對雙重頂?shù)诙€(gè)高峰的確定有較標(biāo)準(zhǔn)的顯示。
    13 OBV同樣有支撐及阻力位。
    14 OBV在股價(jià)高位區(qū)急速上揚(yáng)，傾角>75度時(shí)，并不意味著股價(jià)將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價(jià)將見頂?shù)那罢住?/STRONG>
    15 OBV在股價(jià)底部區(qū)域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價(jià)上漲幅度不大時(shí)，揭示有新增資金入場吸籌。
    16 OBV由正到負(fù)時(shí)，弱勢時(shí)期。OBV由負(fù)到正時(shí)，強(qiáng)勢標(biāo)志。此法尤其適用于30分鐘或60分鐘短期走勢圖的股價(jià)預(yù)測。
    17 OBV累積了七個(gè)或九個(gè)”箭號”時(shí)，股價(jià)將產(chǎn)生大方向的扭轉(zhuǎn)，下跌趨勢居多。
    18 連續(xù)的小N波，變成大N字波時(shí)，上漲近尾聲。
    19 反轉(zhuǎn)訊號視突破或跌破勁線位為依據(jù)。
    20 當(dāng)N波放大時(shí)，VR也必定向上，可確定大N波是否到達(dá)極限。

                 股市技術(shù)分析的四大要素：價(jià)、量、時(shí)、空。

OBV指標(biāo)是從“量”這個(gè)要素作為突破口，來發(fā)現(xiàn)熱門股票、分析股價(jià)運(yùn)動趨勢的一種技術(shù)指標(biāo)。

在股票操作實(shí)戰(zhàn)中，
普通投資者是不可能準(zhǔn)確而完整的了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景的，
主力出不出貨，出了多少貨，誰也不知道，　　
不能武斷的去下結(jié)論
股價(jià)回調(diào)并不代表出貨
股價(jià)上升不代表就是進(jìn)貨
所以，有必要借助技術(shù)分析圖表，就是要掌握一件或數(shù)件能幫助你在股市中致勝的強(qiáng)有力的武器。

應(yīng)用法則

1、當(dāng)股價(jià)上升而OBV線下降，表示買盤無力，股價(jià)可能會回跌。 　　
2、股價(jià)下降時(shí)而OBV線上升，表示買盤旺盛，逢低接手強(qiáng)股，股價(jià)可能會止跌回升。 　　
3、OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強(qiáng)，為買進(jìn)信號。 　　
4、OBV線急速上升時(shí)，表示力量將用盡為賣出信號。 　　
5、OBV線對雙重頂?shù)诙€(gè)高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示，當(dāng)股價(jià)自雙重頂?shù)谝粋€(gè)高峰下跌又再次回升時(shí)，如果OBV線能夠隨股價(jià)趨勢同步上升且價(jià)量配合，則可持續(xù)多頭市場并出現(xiàn)更高峰。相反，當(dāng)股價(jià)再次回升時(shí)OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能形成第二個(gè)頂峰，完成雙重頂?shù)男螒B(tài)，導(dǎo)致股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。 　　
6、OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)時(shí)，為下跌趨勢，應(yīng)該賣出持有股票。反之，OBV線從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)時(shí)，應(yīng)該買進(jìn)股票。 　　
7、OBV線最大的用處，在于觀察股市盤局整理后，何時(shí)會脫離盤局以及突破后的未來走勢，OBV線變動方向是重要參考指數(shù)，其具體的數(shù)值并無實(shí)際意義。
丹輝也拿無莊老師的歐菲光做個(gè)案例，不用循環(huán)遞減震蕩來看，簡單用OBV講解一下，不推薦，只做技術(shù)交流，自己近期沒有做該股。
經(jīng)過A,B階段，一個(gè)拉升和下砸，莊家的總庫存增加了
本階段炒作，莊家是從A這個(gè)點(diǎn)位開始操作的
增加的減掉減少的位置，總的是增加，OBV值并沒有創(chuàng)新低
如果不用指標(biāo)，就像很多散戶朋友一樣，不會知道股價(jià)的內(nèi)部的變化
到C點(diǎn)后,OBV值相對于階段高點(diǎn)D點(diǎn)的股價(jià)對應(yīng)的OBV值向相當(dāng)，甚至OBV總體在增加
這就說明問題了，主力縮量洗盤后又吸收籌碼，
這個(gè)時(shí)候大家就可以偷著樂，準(zhǔn)備介入，
然后當(dāng)股價(jià)頂緊60日線的時(shí)候，并沖破60日線時(shí)果敢追入，短線獲利頗豐，
股價(jià)到了高點(diǎn)后，雖然股價(jià)震蕩往下，直到目前的E點(diǎn)，但OBV一直在高位運(yùn)行，沒有明顯減少
也就是說主力在這個(gè)位置并沒有出貨
一旦大盤企穩(wěn)，該股還是有不錯(cuò)的空間

實(shí)戰(zhàn)中，普通投資者完全不可能了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景，所以，有必要借助分析技術(shù)圖表，其實(shí)是掌握一件或數(shù)件幫助你在股市致勝的強(qiáng)有力武器，許多人想在股市里賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優(yōu)秀醫(yī)生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機(jī)一樣令人不可思議。技術(shù)分析指標(biāo)很多，往往不同的指標(biāo)會同時(shí)給出不同的方向指示，讓股民看不懂。所以，技術(shù)指標(biāo)不可不懂，卻也不必要個(gè)個(gè)都懂，只精通一二種技術(shù)分析指標(biāo)，對提高你的炒股勝算率反而大有好處。我在獵莊中常用的是OBV，因?yàn)橹髁梢杂?00個(gè)甚至1000個(gè)帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了“買入”這個(gè)動作，監(jiān)測這個(gè)動作的就是OBV。洞悉OBV的技術(shù)意義猶如擁有X光機(jī)，將隱藏在K線圖背后的莊家看個(gè)一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進(jìn)，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。

　　OBV的英文全稱是On Balance Volume，中文名稱直譯是平衡交易量，也叫能量潮。OBV是由Granville于六十年代發(fā)明并廣泛流行的。我們可以利用OBV驗(yàn)證當(dāng)前股價(jià)走勢的可靠性，并可以由OBV得到趨勢可能反轉(zhuǎn)的信號，對于準(zhǔn)確預(yù)測未來是很有用的。

　　實(shí)戰(zhàn)技巧：

　　(1)OBV不能單獨(dú)使用，必須用股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。

　　(2)OBV曲線的上升和下降對我們進(jìn)一步確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢有著很重要的作用。

　　a. 股價(jià)上升(或下降)，而OBV也相應(yīng)的上升(或下降)，則我們可以更相信當(dāng)前的上升(或下降)趨勢。如下圖000045深紡織：

　　b. 當(dāng)OBV曲線呈現(xiàn)與價(jià)格趨向一致時(shí)，并沒有什么特別的買賣提示意義。但是股價(jià)上升(或下降)，但OBV并未相應(yīng)地上升(或下降)，則我們對目前的上升（或下降）趨勢的認(rèn)可程度就要大打折扣。這就是背離現(xiàn)象，OBV已經(jīng)提前告訴我們趨勢的后勁不足，有反轉(zhuǎn)的可能。比如：當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅的下跌之后，0BV值明顯止跌回穩(wěn)，并出現(xiàn)超過一個(gè)月以上，近似水平的橫向移動時(shí)，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時(shí)往往預(yù)示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強(qiáng)，大行情隨時(shí)都有可能發(fā)生。當(dāng)0BV值能夠有效向上爬升時(shí)，則表明主力收集階段已經(jīng)完成，OBV與股價(jià)頂背離時(shí)，上升趨勢后勁不足，為“派發(fā)”階段。OBV與股價(jià)底背離時(shí)，為“收集籌碼”階段。

　　(3)在別的技術(shù)指標(biāo)中適用的形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣可用于OBV曲線。W底和M頭等著名的形態(tài)學(xué)結(jié)果在OBV身上也能使用。其市場含義與股價(jià)同類形態(tài)相同。

　　(4)在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會率先顯露出脫離盤整的信號，向上或向下突破。

　　(5)最好的股票應(yīng)是 OBV值在最高位，而股價(jià)在較低的位置，這種現(xiàn)象說明有主力被套牢。

   （6）OBV的趨勢一直向上為好，如果中途出現(xiàn)一定幅度的回落，說明主力籌碼的集中度不夠，該種現(xiàn)象說明存在原有機(jī)構(gòu)減倉或換莊的可能性。

   （7）OBV于股價(jià)同步上升，確認(rèn)上升趨勢，為“吸貨”價(jià)段。OBV于股價(jià)同步下降，確認(rèn)下降趨勢，為“出貨”價(jià)段。如下圖，當(dāng)OBV強(qiáng)勁上揚(yáng)時(shí)，是最好的入場良機(jī)：

　　（8）OBV在股價(jià)高位區(qū)急速上揚(yáng)，傾角>75度時(shí)，并不意味著股價(jià)將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價(jià)將見頂?shù)那罢?。OBV在股價(jià)底部區(qū)域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價(jià)上漲幅度不大時(shí)，揭示有新增資金入場吸籌。

為什么OBV是挑選黑馬的“利器”？對于中長線主力而言，需要在股價(jià)處于底部的時(shí)候盡可能地吸進(jìn)大量籌碼，然后拉到高處派發(fā)。在底部收集籌碼階段，必然會由于莊家的買進(jìn)使股價(jià)有一定上漲，同時(shí)伴隨成交量放大。這時(shí)候，為了降低吸籌成本，莊家會把小幅上漲的股價(jià)向下打壓，到底部后繼續(xù)吸籌。如此反復(fù)，直到吸到足夠的籌碼為止。這個(gè)過程反映在OBV上，就是股價(jià)在底部盤整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態(tài)。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機(jī)構(gòu)利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤中吸籌，使成交量增加，到收盤時(shí)再把股價(jià)打成陰線，這樣OBV就會往下走，以此來迷惑投資者。要破解這種手段，一個(gè)最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線，這樣就可以避開莊家釋放的煙霧。

　　以上圖是600006東風(fēng)汽車的K線圖與OBV圖，從黃線圖框中，大家可以明顯發(fā)現(xiàn)東風(fēng)汽車股價(jià)從6元跌到2。47元的過程中，OBV圖卻沒有同步下跌，反而是保持一根略有上揚(yáng)的橫線。筆者寫稿時(shí)，東風(fēng)汽車股價(jià)為6.43元,讓事實(shí)來證明，東風(fēng)汽車能否成為大牛市的牛股，股價(jià)至少達(dá)到12元以上。(也許，當(dāng)此書出來時(shí)，600006東風(fēng)汽車的股價(jià)已經(jīng)漲過了12元。)

　　為了幫助大家理解我的操盤理念，在這里，我順便將實(shí)戰(zhàn)中對600006東風(fēng)汽車的分析整理如下：OBV發(fā)現(xiàn)的股票，往往都是超級大黑馬。就如600006東風(fēng)汽車，主力敢于長時(shí)間吸籌，一定有它的吸籌道理。為了找出主力吸籌的道理，就必須從基本面分析600006東風(fēng)汽車。

　　東風(fēng)汽車是東風(fēng)集團(tuán)在國內(nèi)A股市場的旗艦，目前東風(fēng)商用車等三大核心業(yè)務(wù)板塊均呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，公司控股股東是東風(fēng)有限公司，而東風(fēng)有限公司是由東風(fēng)汽車集團(tuán)與日產(chǎn)自動車株式會社共同投資成立。

　　目前東風(fēng)汽車集團(tuán)的主要資產(chǎn)包括神龍汽車等已打包在港上市，東風(fēng)汽車集團(tuán)的市場規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于東風(fēng)汽車，而東風(fēng)汽車集團(tuán)是綜合類汽車公司，擁有東風(fēng)汽車公司的大部分資產(chǎn)，而東風(fēng)汽車只是單一的商用車企業(yè)，未來如果東風(fēng)集團(tuán)通過東風(fēng)汽車實(shí)現(xiàn)在A股市場上的整體上市，東風(fēng)汽車的資產(chǎn)規(guī)模將急劇擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈也將更完整，市場份額和盈利能力都將得到進(jìn)一步提升。

　　2006年，東風(fēng)汽車各主要產(chǎn)品產(chǎn)銷繼續(xù)保持攀升態(tài)勢。今日公布的2006年年度報(bào)告顯示，公司去年全口徑銷售汽車12.62萬輛，同比增長17.46%，其中輕卡銷售達(dá)到10萬輛，同比增長22%。發(fā)動機(jī)銷售達(dá)到9.63萬臺，同比增長12%。該公司2006年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.34億元，比上年增長10.27％。東風(fēng)康明斯發(fā)動機(jī)有限公司及鄭州日產(chǎn)汽車有限公司對公司凈利潤起到主要支撐作用，兩者貢獻(xiàn)度分別達(dá)到42.28%和13.89%。

　　去年全年，該公司有幾大“亮點(diǎn)”：一是在控股公司“東風(fēng)有限”商用車市場下滑，發(fā)動機(jī)需求量減少的不利局面下，公司發(fā)動機(jī)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大非東風(fēng)市場取得明顯成效，其銷量比例約占50％。二是2004年收購的鄭州日產(chǎn)已迅速成為公司的重要利潤來源，去確保了年度目標(biāo)的完成。三是公司輕型商用車毛利率穩(wěn)步回升。由于受行業(yè)競爭、產(chǎn)品規(guī)模以及結(jié)構(gòu)等影響，公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)過去利潤率一直不太理想，不過繼2005年回升以來，去年輕型車主營業(yè)務(wù)利潤率達(dá)到9.75％，比上年增長2.34％。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，東風(fēng)汽車今年還會有幾大“看點(diǎn)”：一是公司提出構(gòu)建“1＋4＋1”的汽車事業(yè)戰(zhàn)略格局，所謂“1”指輕型載貨汽車事業(yè)，“4”指工程車事業(yè)、旅行車事業(yè)、海外出口事業(yè)、常州東風(fēng)（皮卡、微卡）事業(yè)，“1”指鄭州日產(chǎn)事業(yè)。二是在發(fā)動機(jī)方面，隨著東風(fēng)康明斯L系列柴油發(fā)動機(jī)的推出，公司將繼續(xù)實(shí)施多元化市場戰(zhàn)略，努力開拓非東風(fēng)市場和非車用市場，以技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢保持國內(nèi)主要柴油發(fā)動機(jī)制造商地位。三是在汽車新品方面，公司將主要有MPV產(chǎn)品和高檔輕卡產(chǎn)品投放市場。

　　我們還獲悉，東風(fēng)汽車今年輕型商用車產(chǎn)銷將挑戰(zhàn)15萬輛；2009年，公司成立10周年之際，產(chǎn)銷挑戰(zhàn)20萬輛，銷售收入突破160億元；2011年產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)30萬輛，銷售收入將達(dá)到250億至300億元，從而最終將公司打造成為專業(yè)化、規(guī)?；H化的輕型商用車公司。

　　一般情況下，投資者對600006東風(fēng)汽車的分析到此止住了，不會深入下去。作為私摹操盤手，我的分析理念就是要發(fā)現(xiàn)別人還沒有“看到”的價(jià)值。在東風(fēng)汽車身上，顯然會有別人還沒有注意到的亮點(diǎn)存在，我通過仔細(xì)分析，確定這個(gè)亮點(diǎn)就是整體上市帶來的資產(chǎn)注入。東風(fēng)汽車是東風(fēng)集團(tuán)在國內(nèi)A股市場的旗艦公司。東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司的主要資產(chǎn)包括東風(fēng)有限、神龍汽車、東風(fēng)本田等已經(jīng)打包在香港上市。東風(fēng)汽車集團(tuán)的市場規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于東風(fēng)汽車。東風(fēng)汽車集團(tuán)是綜合類汽車公司，擁有東風(fēng)汽車公司的大部分資產(chǎn)；而東風(fēng)汽車只是單一的商用車企業(yè)，其資產(chǎn)只占集團(tuán)資產(chǎn)的很小部分。未來如果東風(fēng)集團(tuán)通過東風(fēng)汽車實(shí)現(xiàn)在A股的整體上市，東風(fēng)汽車的資產(chǎn)規(guī)模將急劇擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈更為完整，市場份額和盈利能力都將得到進(jìn)一步的提升。

　　假如東風(fēng)汽車整體上市，就會有一塊資產(chǎn)注入，那就是東風(fēng)猛士1.5噸級高機(jī)動性軍用越野汽車是我軍第一個(gè)第三代高機(jī)動性輪式戰(zhàn)術(shù)車輛，該系列車型的研制歷時(shí)四年半，成功研制出了配置兩種動力總成、多種車身型式的7款車型，總試驗(yàn)里程達(dá)103萬公里，歷經(jīng)了高原、沙漠、嚴(yán)寒、酷熱等極限環(huán)境條件下的試驗(yàn)考核，體現(xiàn)出了非凡的高機(jī)動性、優(yōu)異的戰(zhàn)場適應(yīng)性、良好的安全適應(yīng)性，適應(yīng)于全地域、全天候作戰(zhàn)要求。東風(fēng)“猛士”整車結(jié)構(gòu)先進(jìn)，匹配合理。該系列車型具有優(yōu)良的機(jī)動性、戰(zhàn)場適應(yīng)性、操控性、平順性，良好的安全性、可靠性、維修性，使我軍車輛裝備技術(shù)水平有較大突破，整車戰(zhàn)術(shù)技術(shù)性能達(dá)到國際同類軍車先進(jìn)水平。

　　東風(fēng)猛士1.5噸高機(jī)動性軍用越野汽車設(shè)計(jì)定型審查委員會認(rèn)為，1.5噸級高機(jī)動性軍用越野汽車的研制過程符合武器裝備研制程序，產(chǎn)品戰(zhàn)術(shù)技術(shù)性能滿足研制總要求，能夠滿足部隊(duì)使用需要。將于2008年批量裝備部隊(duì)，首批數(shù)量是3000臺，價(jià)格在100萬元人民幣左右。

　　1979年，美國適應(yīng)地域性戰(zhàn)爭需要，研發(fā)了一款高機(jī)動性多用途輪式車輛，從此悍馬身影伴隨美國征戰(zhàn)各個(gè)戰(zhàn)場。而據(jù)權(quán)威報(bào)刊報(bào)道，中國國防也從區(qū)域防守轉(zhuǎn)變成全域防守，軍車也面臨“一代”“二代”換裝，于是，東風(fēng)和沈飛集團(tuán)均借鑒美國悍馬技術(shù)，自主研發(fā)，旨在把這匹“悍馬”拉到中國。目前，東風(fēng)的軍品已經(jīng)過種種測試并最終定型。東風(fēng)“猛士”系列車型以一套底盤總成為基礎(chǔ)，匹配四種車身和兩種動力系統(tǒng)，形成長頭和短頭兩大系列共七個(gè)車型，是我軍第一個(gè)高機(jī)動性越野汽車車族。該系列車型裝備了東風(fēng)康明斯112kW柴油機(jī)和五檔機(jī)械變速器?？蛇x裝進(jìn)口145kW 電控增壓柴油機(jī)和四檔液力自動變速器。此外，東風(fēng)“猛士”還擁有六大關(guān)鍵技術(shù)：自適應(yīng)限滑輪間差速技術(shù)；前后雙橫臂螺旋彈簧獨(dú)立懸架技術(shù)；變速比液壓動力轉(zhuǎn)向技術(shù)；盤式行車和駐車制動技術(shù)；泄氣可行駛輪胎內(nèi)支撐技術(shù)；車族化、系列化車型開發(fā)技術(shù)。

　　這樣，東風(fēng)猛士戰(zhàn)車，不僅僅能為上市公司每年帶來近1億元的利潤，而且讓東風(fēng)汽車擁有了潛在的軍工概念。所以，當(dāng)東風(fēng)汽車啟動整體上市之時(shí)，它的軍工概念就會從潛在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，股價(jià)必將高漲。

                       大道根本（經(jīng)典指標(biāo)用法之---OBV)

    用OBV跟蹤莊家

　　跟蹤莊家是否進(jìn)出貨,有效的方法是學(xué)會使用OBV指標(biāo)。

    OBV指標(biāo)又稱為能量潮,也叫成交量凈額指標(biāo)。

    其計(jì)算公式為:當(dāng)日OBV＝前一日OBV＋今日成交量。

    注:如果當(dāng)日收盤價(jià)高于前日收盤價(jià)取正值,反之取負(fù)值,平盤取零。

    1、在證券市場中,價(jià)格、成交量、時(shí)間、空間是進(jìn)行技術(shù)分析的四大要素,由此我們應(yīng)該清楚OBV指標(biāo)作為成交量的指標(biāo),它不能單獨(dú)使用,必須與價(jià)格曲線同時(shí)使用才能發(fā)揮作用。

    2、OBV指標(biāo)方向的選擇反映了市場主流資金對持倉興趣增減的變化。OBV指標(biāo)的曲線方向通常有三個(gè):向上、向下、水平。N字和V字是最常見的形態(tài)。

    3、當(dāng)股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步向上,反映在大盤或個(gè)股的信號就是一個(gè)價(jià)漲量增的看漲信號,表明市場的持倉興趣在增加。反之,股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài),實(shí)際上就是一個(gè)上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣沒有多大變化,這樣,大盤或個(gè)股的向上趨勢都將難以維持。

    4、當(dāng)股價(jià)下跌,OBV指標(biāo)同步向下,反映在大盤或個(gè)股的信號就是一個(gè)下跌動能增加的信號。市場做空動能的釋放必然會帶來股票價(jià)格大幅下行,這種情況發(fā)生時(shí),投資者應(yīng)該首先想到的是設(shè)立好止損位和離場觀望。在這種情況下,回避風(fēng)險(xiǎn)成為第一要點(diǎn)。

    5、當(dāng)股價(jià)變動,OBV指標(biāo)呈水平狀態(tài),這種情形在OBV指標(biāo)的表現(xiàn)中最常見到。OBV指標(biāo)呈水平狀態(tài),首先表現(xiàn)為目前市場的持倉興趣變化不大,其次表現(xiàn)為目前的大盤或個(gè)股為調(diào)整狀態(tài),投資者最好的市場行為是不要參與調(diào)整。當(dāng)股價(jià)下跌,OBV指標(biāo)呈水平狀態(tài)是股價(jià)下跌不需要成交量配合的一個(gè)最好的表象。這種股價(jià)縮量下跌的時(shí)間的延長,必將帶來投資者的全線套牢。

    舉例:綜藝股份(600770)。綜藝股份是2000年網(wǎng)絡(luò)股的龍頭股票,從周線的K線形態(tài)看,2000年2月25日在創(chuàng)出64.27元的歷史高點(diǎn)后,股價(jià)開始回落,其間OBV指標(biāo)同步向下,周線下的OBV指標(biāo)留下了長長的向下的斜線,這是典型的莊股出貨的走勢,其后便是漫長的股價(jià)回落。這樣的技術(shù)圖形,在后來的銀廣夏、世紀(jì)中天、徐工科技都有同樣的翻版。

看量擇黑馬：OBV和均量線的使用　

    對于廣大投資者來說，深入研究量價(jià)關(guān)系，不僅能有效地幫助判斷大盤走勢，做好波段行情，更重要的是能幫助尋找到真正的黑馬。這才是最重要的一點(diǎn)，畢竟，投資者是從個(gè)股而不是從指數(shù)中賺錢獲利的，所以我們將著重介紹一種反映量價(jià)關(guān)系的組合技術(shù)指標(biāo)——OBV和均量線的使用。

　　我們首先來看一看近期漲勢很好的長江投資(600119)，在99年5月5日至5月11日的5天時(shí)間里，其股價(jià)從11.7漲到15元，漲幅達(dá)28％，如果投資者能抓住這只股票，無疑是抓住了一只黑馬。那么，我們通過量價(jià)關(guān)系分析是否能找到其中的規(guī)律呢?長江投資從今年1月18日的最高價(jià)16.1元跌至4月27日最低價(jià)11.6元，三個(gè)月內(nèi)跌幅也達(dá)28％左右，而在此期間，OBV指標(biāo)只在430至423之間波動，幾乎保持不變，這一點(diǎn)正是OBV指標(biāo)所反映的黑馬個(gè)股的特點(diǎn)。

　　OBV能量潮指標(biāo)又稱成交量凈額，是將成交量值乘以數(shù)量比，制成趨勢線，配合股價(jià)走勢圖，從價(jià)格的變動及成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛，OBV的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的變動必須有成交量配合，價(jià)格升降而成交量不相應(yīng)升降，則市場價(jià)格的變動難以為繼。OBV與股價(jià)的異常關(guān)系將反映股票的走勢變化。

　　一般來說，只觀察OBV的變化并無意義，必須配合股價(jià)圖表的走勢才有實(shí)際的效用。市場價(jià)格的走勢趨向與成交量的變化有關(guān)系，當(dāng)OBV曲線呈現(xiàn)與價(jià)格趨向幾乎平行的移動時(shí)，并沒有什么特別的買賣提示意義。如果當(dāng)OBV曲線與價(jià)格趨勢出現(xiàn)“背離”走勢時(shí)，則可以判別目前市場將會有重要“變化”。具體的運(yùn)用規(guī)則是：當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線下降時(shí)，表示能量不足，股價(jià)可能將回跌。當(dāng)股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，表示買氣旺盛，股價(jià)將止跌回升。當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線同步緩慢上升時(shí)，表示股市繼續(xù)看好。當(dāng)OBV線暴升，不論股價(jià)是否暴漲或回跌，表示能量即將耗盡，股價(jià)可能反轉(zhuǎn)。

　　值得注意的一點(diǎn)是，當(dāng)OBV橫向盤走超過三個(gè)月時(shí)，隨時(shí)都會有大行情出現(xiàn)。昆明機(jī)床在98年11月至99年2月的表現(xiàn)，就又是一個(gè)典型的例子。
OBV的妙用

    1 OBV主要用于選股以及跟莊股用，不適合買賣參考。

　　2 OBV在弱勢市場的使用價(jià)值高，在強(qiáng)勢市場的使用價(jià)值有限，這主要是因?yàn)閺?qiáng)莊股的威力主要在弱勢中體現(xiàn)。

　　3 最好的股票應(yīng)是 OBV值在最高位，而股價(jià)在較低的位置，這種現(xiàn)象說明有主力被套牢。

　　4 OBV的趨勢一直向上為好，如果中途出現(xiàn)一定幅度的回落，說明主力籌碼的集中度不夠，該種現(xiàn)象說明存在原有機(jī)構(gòu)減倉或換莊的可能性。

　　5 OBV能準(zhǔn)確捕捉到長莊出貨的個(gè)股。

　　6 OBV于股價(jià)同步上升，確認(rèn)上升趨勢，為“吸貨”價(jià)段。OBV于股價(jià)同步下降，確認(rèn)下降趨勢，為“出貨”價(jià)段。

　　7 OBV與股價(jià)頂背離時(shí)，上升趨勢后勁不足，為“派發(fā)”階段。

　　8 OBV與股價(jià)底背離時(shí)，為“收集籌碼”階段。

　　9 OBV的“底背離”和“異常動向”是選“黑馬”的明確指示。

　　10 OBV線能幫助確定股價(jià)突破盤局后的發(fā)展方向。

　　11 OBV曲線圖也會走出M頭、W底、頭肩頂或底等，其市場含義與股價(jià)同類形態(tài)相同。

　　12 OBV線對雙重頂?shù)诙€(gè)高峰的確定有較標(biāo)準(zhǔn)的顯示。

　　13 OBV同樣有支撐及阻力位。

　　14 OBV在股價(jià)高位區(qū)急速上揚(yáng)，傾角>75度時(shí)，并不意味著股價(jià)將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價(jià)將見頂?shù)那罢住?BR>
　　15 OBV在股價(jià)底部區(qū)域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價(jià)上漲幅度不大時(shí)，揭示有新增資金入場吸籌。

　　16 OBV由正到負(fù)時(shí)，弱勢時(shí)期。OBV由負(fù)到正時(shí)，強(qiáng)勢標(biāo)志。此法尤其適用于30分鐘或60分鐘短期走勢圖的股價(jià)預(yù)測。

　　17 OBV累積了七個(gè)或九個(gè)“箭號”時(shí)，股價(jià)將產(chǎn)生大方向的扭轉(zhuǎn)，下跌趨勢居多。

　　18 連續(xù)的小N波，變成大N字波時(shí)，上漲近尾聲。

　　19 反轉(zhuǎn)訊號視突破或跌破勁線位為依據(jù)。

　　20 當(dāng)N波放大時(shí)，VR也必定向上，可確定大N波是否到達(dá)極限。
關(guān)于OBV的一點(diǎn)個(gè)人看法

    關(guān)于技術(shù)分析的諸多方法,個(gè)人看法還是多了解一些沒壞處,但一定要清楚其各自的優(yōu)勢和缺陷所在. <笑傲江湖>中風(fēng)清揚(yáng)給令胡沖在山洞中講解獨(dú)孤九劍的那一章很有意思,已經(jīng)部分點(diǎn)破了我們對于技術(shù)分析工具的使用實(shí)質(zhì). 深入了解基礎(chǔ),然后忘卻一切,再根據(jù)不同的對手情況選擇其缺陷進(jìn)行攻擊,這是真正的博弈之道,值得再去看一下.

    OBV指標(biāo)相對其余技術(shù)分析指標(biāo)來說在股市中作用更大一些,它一直是個(gè)人看盤時(shí)必須看的一個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合目標(biāo)中長期價(jià)格相對指數(shù)的強(qiáng)弱程度去了解場內(nèi)資金的中長期運(yùn)做時(shí)間和基本意圖性, 但一定需要注意其存在相當(dāng)強(qiáng)的局限性,就和市場一樣,從整體的觀點(diǎn)看它當(dāng)然是運(yùn)行的非常完美而無法攻陷,但階段性破綻的出現(xiàn)將為我們的套利帶來可能.單獨(dú)的摸大象我們只能一種似是而非的觀點(diǎn),站得高一些可能會看得更全面.

    最近漲幅榜上多數(shù)為投機(jī)大戶操縱的品種,其操縱最大特色本來就是只管價(jià)格不要倉位,(文章來源：股市馬經(jīng) http://www.)它們顛覆了過去經(jīng)典的機(jī)構(gòu)操縱獲得利潤基本公式:總利潤利潤=價(jià)格上漲幅度*持倉數(shù)量-操縱成本.
    從這點(diǎn)來說,其由于自身力量的有限故以短線的輕倉游擊戰(zhàn)術(shù)為主,強(qiáng)市中的跟倉戰(zhàn)術(shù)為輔,對于此類主力根本就不能使用OBV進(jìn)行分析,畢竟OBV的分析目標(biāo)取向只能是目標(biāo)更長遠(yuǎn)和肚量更大的中長線類型主力,比如以前的券商,職業(yè)機(jī)構(gòu)類品種或者是現(xiàn)在的基金新倉/重倉品種.
    從這點(diǎn)理論出發(fā),所以對于投機(jī)大戶品種的交易以重勢,快進(jìn)快出為主,價(jià)格重于一切.短線思路. 而對于基金重倉品種來說,完全可以根據(jù)均線和量價(jià)關(guān)系的具體情況在強(qiáng)市中盡量多拿一些時(shí)候,畢竟此類品種才是做中線交易最可能的贏家.

    關(guān)于OBV這種技術(shù)工具的定位問題,個(gè)人更傾向把其看做一種分析工具而非機(jī)會選擇工具,它來源于量價(jià)的具體走勢中,絕對不能脫離具體情況而單獨(dú)存在進(jìn)而分析與選擇機(jī)會,OBV一般只給我們揭示了中期量能累積情況,但具體在我們的實(shí)際操作中關(guān)心的不僅僅是這么一點(diǎn),另外一種更重要方面應(yīng)該是中短期看主力的意圖強(qiáng)度情況(比如連續(xù)幾天的價(jià)格上漲幅度以及換手大小情況).最近幾年熊市中不斷有主力加倉但最終還是因?yàn)槭袌鲞^分弱市導(dǎo)致最終胎死腹中的品種已經(jīng)不是十個(gè)八個(gè)那么一點(diǎn)了.

另外就是你盤內(nèi)提及的幾家股票:600237銅峰電子和600213亞星客車
首先是600237銅峰電子:
如果你真正在交易以前對于其最近幾年的流通股東情況有所了解的話,漢唐證券在2003年進(jìn)場做莊,然后市場環(huán)境不好使其價(jià)格沒成功就先成仁,,一直到2004下半年漢唐由于自身破產(chǎn)可能而對于手中持倉大量拋售,從這點(diǎn)來看其也絕對不是好的值得品種,更不要說再利用OBV進(jìn)行細(xì)節(jié)分析了,戰(zhàn)略已經(jīng)以不斷撤離為主,細(xì)節(jié)考慮再多也于是無補(bǔ).在遠(yuǎn)行以前還是先確定方向比較好.
另外就是不管什么技術(shù)指標(biāo)都會面臨主力操縱帶來的虛假問題,當(dāng)然解決之道非常簡單,就是不依靠這種分析方式也就可以.

600213亞星客車的情況應(yīng)該在上面介紹短線投機(jī)大戶操縱風(fēng)格的時(shí)候已經(jīng)說得比較清楚,不再重復(fù)了.

記住一點(diǎn),知識從來就只能幫助那些真正了解以及知道如何使用它們的人.新手盡量不要玩弄自己所不熟悉的鋒利刀鋒,否則最終傷己的可能遠(yuǎn)比傷人可能更大.
進(jìn)化之路比較漫長也比較痛苦,并且現(xiàn)在的市場環(huán)境根本就不是應(yīng)該來學(xué)習(xí)的時(shí)候,祝愿你后面一路走好.

 

如何運(yùn)用OBV能量潮指標(biāo)把握機(jī)會

OBV能量潮指標(biāo)通過統(tǒng)計(jì)成交量變動的趨勢來推測股價(jià)趨勢。是將成交量值予以數(shù)量化并制成趨勢線，配合股價(jià)趨勢，從價(jià)格的變動及成交量的增減關(guān)系，推測出市場多空方面的氣氛。在對股票市場未來的趨勢的研判上，掌握OBV指標(biāo)的應(yīng)用原則是有必要的，這樣可以對股價(jià)分析上的不足之處得到彌補(bǔ)。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型  

波構(gòu)成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”。

　　當(dāng)股價(jià)在不斷上漲而OBV能量潮指標(biāo)也同步緩慢上升時(shí)，表示該股可以繼續(xù)看好，投資者手中的股票仍可持有，如果股價(jià)和OBV都在短時(shí)間內(nèi)暴升，則表示能量即將耗盡，(文章來源：股市馬經(jīng) http://www.)股價(jià)可能會反轉(zhuǎn)。當(dāng)股價(jià)在不斷下跌而OBV能量潮指標(biāo)也同步緩慢下降時(shí)，表示該股后市看空，投資者此時(shí)以持幣觀望為上。如果OBV能量潮指標(biāo)在不斷地下降，而股價(jià)卻在不斷的上升，意味著上升的能量不足，表示市場上買盤無力，為賣出信號，投資者此時(shí)要賣出手中持有股票，沒有持有這只股票的投資者盡量保持回避態(tài)度，不宜盲目追漲。當(dāng)OBV能量潮指標(biāo)不斷地上升，而股價(jià)卻下跌不止，創(chuàng)下一個(gè)新低點(diǎn)時(shí)，說明此股做空的動能已經(jīng)得到釋放，表示有買盤逢低介入，后市反彈有望，為買進(jìn)信號。當(dāng)OBV橫向走平超過三個(gè)月時(shí)，需注意隨時(shí)有大行情出現(xiàn)。投資者此時(shí)在操作上可以結(jié)合其它指標(biāo)或大盤的走勢來研判該股后期的走勢。

　　由于運(yùn)用OBV的走勢可以看出主力量能變化從而推導(dǎo)可能的主力運(yùn)作過程及意圖變化，顯示當(dāng)期不尋常的籌碼分布在市場中所處的價(jià)位，因此，投資者可以領(lǐng)先一步掌握大盤或個(gè)股在突破后的發(fā)展方向。不過，應(yīng)當(dāng)注意的是，OBV能量潮指標(biāo)在應(yīng)用的過程中，一般只用來作為短期市場波動的重要判斷方法。
OBV洞察莊家資金進(jìn)出

   當(dāng)前，技術(shù)分析的指標(biāo)非常多，使用者在熟悉各種圖形型態(tài)和技術(shù)指標(biāo)的性能的同時(shí)，又常常被一些機(jī)構(gòu)大戶聯(lián)手制造的種種“多頭”或“空頭”走勢陷阱所誘騙。筆者根據(jù)前后累積達(dá)八年的實(shí)戰(zhàn)操盤經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出較為經(jīng)典適用的技術(shù)指標(biāo)操盤秘訣，以供投資者參考，今天亮出第一招：OBV指標(biāo)，人們形象地稱它為“能量潮”。

　 OBV指標(biāo)是通過累計(jì)每日的需求量和供給量并予以數(shù)字化，制成趨勢線，然后配合證券價(jià)格趨勢圖，從價(jià)格變動與成交量增減的關(guān)系上，來推測市場氣氛的一種技術(shù)指標(biāo)。

　 OBV的應(yīng)用法則：

?。?）.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。

?。?）.當(dāng)OBV曲線與股價(jià)走勢出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象時(shí)，則可用以判別目前市況中，是否存在機(jī)構(gòu)大戶“收集”或“派發(fā)”籌碼的情況。所謂“收集”意指機(jī)構(gòu)做手暗地里在市場中一邊出貨打壓行情，一邊吃貨，實(shí)際上是出少進(jìn)多；而“派發(fā)”則指機(jī)構(gòu)做手暗地逢高賣出、逢低買進(jìn)，實(shí)際上是出多進(jìn)少。因此，OBV曲線則能幫助投資者推測市況是否處在“收集階段”或“派發(fā)階段”。

　（3）.0BV曲線的上升和下降對進(jìn)一步確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢有很重要的作用。

?、佼?dāng)股價(jià)上升而0BV曲線也跟隨上升時(shí)，可確認(rèn)當(dāng)前是上升趨勢。

?、诋?dāng)股價(jià)上升但0BV并未相應(yīng)地上升，則投資者應(yīng)對目前的上升趨勢持謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度，因?yàn)?BV與股價(jià)背離的現(xiàn)象已提前告訴我們上升趨勢的后勁已不足，隨時(shí)有反轉(zhuǎn)的可能。

　③當(dāng)股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，表明有大戶在收集籌碼，下檔承接力強(qiáng)，股價(jià)隨時(shí)有可能止跌回升。

　 當(dāng)股價(jià)下跌而0BV曲線也跟隨下跌時(shí)，可確認(rèn)當(dāng)前是下降趨勢。表明大主力在逐步“派發(fā)”，應(yīng)立即離場觀望。

　操盤秘訣：在實(shí)戰(zhàn)操盤中，筆者喜歡把Y軸的數(shù)值撇開不看，僅按其數(shù)值所占Y軸的比例分為20％、40％、60％、80％、100％等五個(gè)區(qū)域。通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時(shí)間為橫坐標(biāo)X；在箱形整理的行情中則選擇以1個(gè)月至3個(gè)月左右的時(shí)間為橫坐標(biāo)X來觀察OBV曲線。

　秘訣一：0BV線的“底背離現(xiàn)象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當(dāng)明確的指示作用。比如：當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅的下跌之后，0BV值在0－20％的區(qū)域內(nèi)明顯止跌回穩(wěn)，并出現(xiàn)超過一個(gè)月以上，近似水平的橫向移動時(shí)，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時(shí)往往預(yù)示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強(qiáng)，大行情隨時(shí)都有可能發(fā)生。當(dāng)0BV值能夠有效向上爬升時(shí)，則表明主力收集階段已經(jīng)完成，投資者可根據(jù)該收集階段的股價(jià)來計(jì)算主力吸貨階段的成本價(jià)，計(jì)算方法為：

　主力成本價(jià)＝吸貨區(qū)域的（最高價(jià)＋最低價(jià)）÷2

　例如：江泉實(shí)業(yè)（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價(jià)為15.8元，最低價(jià)為11元，則計(jì)算其主力成本價(jià)＝（15.8＋11）÷2＝13.4元。由于主力吸貨區(qū)域的成本價(jià)往往會成為拉升階段的最低支撐價(jià)，因此投資者可在成本價(jià)以內(nèi)大膽吸納。

　秘訣二：當(dāng)0BV線脫離0－20％的區(qū)域直線向上飚升時(shí)，則表明主力已吸籌完畢，進(jìn)入對敲拉升階段，此時(shí)成交量持續(xù)放大，只要OBV曲線與股價(jià)同步上升，則投資者可大膽追漲買入。

　秘訣三：當(dāng)OBV值在60－80％的區(qū)域窄幅橫盤，而股價(jià)卻大幅下跌，甚至跌幅高達(dá)30％以上時(shí)，則預(yù)示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時(shí)，喜歡投機(jī)的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術(shù)指標(biāo)積極搶反彈，炒莊家的底！

　秘訣四：當(dāng)0BV線已上升至80－100％的區(qū)域內(nèi)時(shí)，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂?shù)男螒B(tài)，則預(yù)示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時(shí)都有可能“派發(fā)”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現(xiàn)，則操作上清倉為主。

    缺憾：由于OBV指標(biāo)的適用范圍比較偏向于中短期的進(jìn)出，因此是預(yù)測股市中短期波動的技術(shù)指標(biāo)。雖然OBV可以從局部顯示出莊家資金的流向情況，幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā)展方向，但卻無法解釋資金移動的理由，而且以上所述的操盤秘訣僅適用于某些強(qiáng)莊股，而大多數(shù)的弱勢股卻無法用OBV曲線來明確的辨別，因此在使用OBV指標(biāo)的同時(shí)還應(yīng)參考其它的技術(shù)分析方法。我們將在今后為您分析解答。
能量潮里尋黃金OBV實(shí)戰(zhàn)攻略


  OBV指標(biāo)(俗稱能量潮)是美國投資專家葛蘭碧在移動平均線之外，在股票市場趨勢研判上的另一創(chuàng)舉。葛氏認(rèn)為：成交量才是股票市場的基本：股價(jià)只不過是它的表征而已，因此成交量通常比股價(jià)先行。OBV指標(biāo)的貢獻(xiàn)在于，它將成交量與價(jià)位的關(guān)系予以數(shù)字化，并用線條表現(xiàn)在圖形上，使之成為買賣雙方人氣強(qiáng)弱的重要參考。

　　主持人：在大盤近一個(gè)月的上漲過程中，市場熱點(diǎn)的輪動非常迅速，令人眼花繚亂。那么，如何在紛亂復(fù)雜的行情中抓住真正的黑馬呢？這期我們請來證券資深人士張紅記先生介紹一下挑選黑馬的“利器”——OBV指標(biāo)。

　　-北京海淀區(qū)股民方先生：OBV在什么情況下會失靈？

　　張紅記：葛蘭碧的OBV指標(biāo)是建立在國外成熟市場上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。把它移植到國內(nèi)必然要經(jīng)過一番改造才行。比如價(jià)漲量增，用在內(nèi)陸股市坐莊的股票上就不靈了，這時(shí)股價(jià)漲得越高成交量反而越少。這是因?yàn)橹髁乇P較重，股價(jià)在上漲過程中沒有獲利籌碼加以兌現(xiàn)，所以此時(shí)股票會漲得很“瘋”，但成交量并不增加，OBV自然就無法發(fā)揮作用。

　　另外，漲跌停板的股票也會導(dǎo)致指標(biāo)失真。由于內(nèi)陸股市采用了漲跌停板的限制，很多股票在連續(xù)漲停的時(shí)候，由于股民預(yù)期后市會繼續(xù)大漲，往往會持股觀望，導(dǎo)致出現(xiàn)越漲越無量的現(xiàn)象。因此，對于那些達(dá)到漲跌停板的股票，OBV指標(biāo)也無法正常發(fā)揮作用。

　　-北京石景山區(qū)股民趙小姐：為什么說OBV是挑選黑馬的“利器”？

　　張紅記：目前，內(nèi)陸股市仍有大量的“坐莊”現(xiàn)象存在。對于中長線莊家而言，需要在股價(jià)處于底部的時(shí)候盡可能地吸進(jìn)大量籌碼，然后拉到高處派發(fā)。在底部收集籌碼階段，必然會由于莊家的買進(jìn)使股價(jià)有一定上漲，同時(shí)伴隨成交量放大。這時(shí)候，為了降低吸籌成本，莊家會把小幅上漲的股價(jià)向下打壓，到底部后繼續(xù)吸籌。如此反復(fù)，直到吸到足夠的籌碼為止。

　　這個(gè)過程反映在OBV上，就是股價(jià)在底部盤整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態(tài)。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機(jī)構(gòu)利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤中吸籌，使成交量增加，到收盤時(shí)再把股價(jià)打成陰線，這樣OBV就會往下走，以此來迷惑投資者。要破解這種手段，一個(gè)最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線，這樣就可以避開莊家釋放的煙霧。  
 
    OBV的使用及分析技巧

  “量在價(jià)先”的股諺可謂無人不知，成交量的重要性由此可見一斑，然而，目前有關(guān)成交量的分析方法卻少得可憐，ＯＢＶ是這方面最重要的一項(xiàng)指標(biāo)，值得大家注意。這一指標(biāo)的基本思路是，將股價(jià)上升和下降時(shí)的成交量分別加以考慮，上升時(shí)的成交量視為買方推動力量所引起，下降時(shí)的成交量視為賣方推動力量所引起，ＯＢＶ就是雙方力量的累計(jì)數(shù)值。
　　一、ＯＢＶ指標(biāo)存在的問題及其修正方法
　　由于ＯＢＶ不是直接對股價(jià)做出分析的指標(biāo)，卻又是按照收盤價(jià)的升或降來計(jì)算的，這樣就不可避免地存在是否合理的問題，對某些個(gè)股（常見于交投清淡者）來說尤其如此。如股價(jià)在某日的大多數(shù)時(shí)間里處于下跌狀態(tài)，收市前突然拉紅，或者與此恰恰相反，收市前突然遭到打壓，嚴(yán)重影響了指標(biāo)試圖真正反映的情況。解決這一問題，主要有兩條途徑：１．以收市價(jià)位于當(dāng)日中心值之上或之下來決定成交量的加或減，成交量也是按照同一百分比加入或減出累計(jì)值；．利用分時(shí)如３０或６０分鐘的ＯＢＶ變化值作為日線指標(biāo)的修正值，以周內(nèi)日線的變化值作為周線的補(bǔ)充。
　　還有一個(gè)較為棘手的問題，即成交量是按照金額還是手?jǐn)?shù)來計(jì)算呢？對大盤而言，成交量應(yīng)由金額確定，對于個(gè)股來說，成交量則應(yīng)由手?jǐn)?shù)計(jì)算。因?yàn)槌山唤痤~通常被視為財(cái)氣指標(biāo)，表示投資者可以動用資金的參與程度，成交手?jǐn)?shù)則被視為人氣指標(biāo)，表示投資者搶進(jìn)意愿的強(qiáng)弱，主要用于分析個(gè)股的換手情況，兩者從不同側(cè)面反映大盤運(yùn)行的動力，并且基本呈同步運(yùn)動。
　　二、ＯＢＶ應(yīng)用與技巧
　　ＯＢＶ指標(biāo)的作用，主要是用來判斷量價(jià)關(guān)系即ＯＢＶ曲線是否與股價(jià)運(yùn)行方向一致。盡管發(fā)明人格蘭維曾指出，“當(dāng)ＯＢＶ曲線向上穿過長期上升阻力線時(shí)市場勢頭變強(qiáng)，是重要的買入信號”，但是，嚴(yán)格地說，ＯＢＶ自身并不能發(fā)出有效的買賣信號。理由如下：量價(jià)關(guān)系通常表現(xiàn)為“價(jià)升量增”或“價(jià)跌量減”，使得指標(biāo)難以出現(xiàn)“長期”的背離，尤其是處于橫盤整理（無趨勢）或明顯的下調(diào)時(shí)，而控盤的莊股更是為所欲為。大量的實(shí)例可以證明，個(gè)股升勢一旦確立，即使成交量總體呈萎縮態(tài)勢，股價(jià)仍有相當(dāng)一段升幅，也就是說，成交量本身的萎縮不一定表明現(xiàn)行的趨勢即將結(jié)束。因此，使用ＯＢＶ分析時(shí)，一是要參照一定時(shí)期內(nèi)的成交量狀況，二是看ＯＢＶ所處狀態(tài)及股價(jià)的運(yùn)行情況。
　　經(jīng)過較長時(shí)間的觀察，投資者可以發(fā)現(xiàn)，ＯＢＶ應(yīng)用技巧主要有兩點(diǎn)：１．借助成交量移動平均線，即ＯＢＶ處于上升狀態(tài)且１０日上穿４０日均量線（中短線投資者可使用５日與２０日的組合）時(shí)，視為買入信號，ＯＢＶ處于無趨勢狀態(tài)且短期均量線下穿中長期均量線時(shí)，視為賣出信號。若仍感到難以把握，不妨直接將ＯＢＶ平滑運(yùn)算即納入均線系統(tǒng)；２．運(yùn)用趨勢技術(shù)，即對ＯＢＶ值也畫出趨勢線，對“率先突破”的個(gè)股給予重點(diǎn)關(guān)注，因?yàn)檫@類個(gè)股的運(yùn)動幅度通常十分可觀，這可能是需要把握的最主要的使用技巧。以科利華（６００７９９）為例，去年１２月初，ＯＢＶ率先創(chuàng)出除權(quán)后的新高，股價(jià)仍在整理平臺內(nèi)，經(jīng)過短暫整理后，ＯＢＶ曲線未回到原高點(diǎn)之下，股價(jià)再度上揚(yáng)；今年８月，股價(jià)創(chuàng)新高后出現(xiàn)回調(diào)（但并未破位），ＯＢＶ已跌破低點(diǎn)連線的支撐，此后沖高回落，而且最大跌幅達(dá)到５０％！從中可以得到一個(gè)重要啟示，“率先突破”時(shí)，無論是上破還是下破，在反抽時(shí)采取行動無疑是最好的買賣時(shí)機(jī)，ＯＢＶ剛剛出現(xiàn)突破時(shí)并非意味著要馬上行動。

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