（一） 現金的界定
現金流量表的編制基礎是現金及現金等價物，包括：（1）庫存現金；（2）銀行存款，應剔除不能隨時支付的定期存款，定期存款作為投資活動產生的現金流量反映；（3）其他貨幣資金；（4）現金等價物，指期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的短期投資，主要指購買日至到期日小于3個月的短期債券投資。
現金等價物不包括準備3個月內出售的短期股票投資。根據定義，準備3個月內出售的短期股票投資雖然符合“期限短、流動性高”的特點，但由于其市價變動風險大，難以轉換成已知現金，所以不作為現金等價物看待。期限超過3個月的短期債券投資，在現金流量表中作為投資活動產生的現金流量反映。
（二）影響現金流量的變動因素
1．現金各項目之間的增減變動，不影響現金流量凈額的變動?，F金流量表不需要反映該內容。
2．非現金各項目之間的增減變動，不影響現金流量凈額的變動?，F金流量表部分反映該內容，比如重要的投資和籌資活動在補充資料中說明。
3． 金各項目與非現金各項目之間的增減變動，會影響現金流量凈額的變動?，F金流量表主要反映該內容。
（三）現金流量的分類
1．經營活動：指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。
2．投資活動：指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。投資活動中的“投資”是廣義的投資，既包括了對外投資（狹義的投資），又包括了對內投資（長期資產的購建）。
3．籌資活動：導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。投資活動中的“籌資”是廣義的籌資，既包括了向債權人的籌資（狹義的籌資），又包括了向股東的籌資（吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤等）。
（四）現金流量表的編制原則
1．總額反映現金流入流出信息。
現金流量表一般情況下應以總額反映現金的流入和流出狀況，但下列情況可用凈額反映：
（1）周轉快、金額大、期限短（通常為3個月或更短時間）的項目。
（2）金額不大的項目，如處置固定資產發(fā)生的現金收入和相關支出。需要注意的是，“處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額”項目反映企業(yè)處置固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的出售收入或保險賠款，減去為處置這些資產而支付的有關費用的凈額。當支付的有關費用大于所取得的現金時，說明企業(yè)在該項投資活動中，從總體上來看并沒有發(fā)生現金流入而是發(fā)生現金流出，所以不能在“處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額”項目中以負數列示，而是在“支付的其他與投資活動有關的現金”項目中以正數反映。
（3）不反映企業(yè)自身交易或事項的現金流量項目，如代收代付款。
2．合理劃分經營活動、投資活動和籌資活動。比如，債券利息收入、股利收入屬投資活動，而債券利息支出、股利支出則屬籌資活動。企業(yè)發(fā)生的財務費用，應視其形成原因，分別在現金流量表的經營活動、投資活動、籌資活動中反映。比如，票據貼現息屬于企業(yè)的經營活動行為，作為“銷售商品、提供勞務所收到的現金”的減項；銀行存款利息收入屬于企業(yè)經營活動行為，列入“收到的其他與經營活動有關的現金”、購買固定資產產生的匯兌損益屬于企業(yè)的投資行為，列入“購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金”；銀行貸款利息支出屬于企業(yè)的籌資行為，列入“分配股利、利潤和償付利息所支付的現金”。需要注意的是，有些支出具有多類現金流量特征，如繳納所得稅、自然災害保險索賠款等，如不能分清，通常作為經營活動的現金流量反映。
3．不涉及現金流量的投資活動和籌資活動，在補充資料中適當反映。
（五）現金流量表編制程序
現金流量表的編制有工作底稿法和T型賬戶法兩種方法，兩者的編制程序基本一致，區(qū)別在于驗算平衡方式不一樣。工作底稿法是通過現金流量表工作底稿來驗算調整分錄是否平衡； T型賬戶法是通過開設“現金及現金等價物”T型賬戶，來驗算調整分錄是否平衡。
工作底稿法的編制程序依次是：
（1）將資產負債表期初數和期末數過入工作底稿期初數欄和期末數欄，將損益表本年發(fā)生數過入工作底稿本期數欄。
（2）對當期業(yè)務進行分析并編制調整分錄。
（3）將調整分錄過入工作底稿相應部分。
（4）核對調整分錄。借貸合計應當相等。資產負債表期初數加減調整分錄中的借貸金額以后，應當等于期末數；損益表項目中調整分錄借貸金額應當等于本期數。
（5）根據工作底稿中的現金流量表項目編制正式的現金流量表。
（六）經營活動產生的現金流量的直接法和間接法
在現金流量表中，經營活動產生的現金流量可以采用直接法和間接法兩種方法反映。其中，直接法是以營業(yè)收入為起算點去計算調整經營活動產生的現金流量，在現金流量表主表中反映；間接法以凈利潤為起算點去計算調整經營活動產生的現金流量，在現金流量表補充資料中反映。
第二部分：編制原理
（一）調整分錄編制原理
在企業(yè)財務報告中，現金流量表的作用主要是解釋一個企業(yè)年度（或中期）“現金和現金等價物凈增加（減少）額”的來源，這個金額的分析可以通過編制調整分錄的方式來完成，其理論依據推導如下：
步驟一：企業(yè)的資產負債表遵循“資產＝負債＋所有者權益”的會計等式，利潤表遵循“收入－費用＝利潤”的會計等式，由于企業(yè)的利潤屬于所有者所有，利潤的實現總是表明所有者在企業(yè)中的所有者權益數額增加，因此會計等式也可以表述為“資產＝負債＋所有者權益＋收入－費用”。
步驟二：企業(yè)資產可以劃分為現金（含現金等價物，下同）和非現金資產，故“現金＋非現金資產＝負債＋所有者權益＋收入－費用”，進行移項得出“現金＝負債＋所有者權益＋收入－費用－非現金資產”。
步驟三：由于步驟二等式在企業(yè)財務報告年度（或中期）的期初和期末同時適用，可以判定企業(yè)“期初現金＝期初負債＋期初所有者權益＋期初收入－期初費用－期初非現金資產”，“期末現金＝期末負債＋期末所有者權益＋期末收入－期末費用－期末非現金資產”。用后者減去前者，就可以得出推導等式“現金凈增加額＝負債凈增加額＋所有者權益凈增加額＋收入本年發(fā)生額－費用本年發(fā)生額－非現金資產凈增加額”。
推導等式的左方，是現金流量表的編制基礎；推導等式的右方，正項為現金流入，負項為現金流出，其數額可以通過資產負債表和利潤表計算得出。由此不難理解，編制調整分錄，就是依靠資產負債表和利潤表，結合企業(yè)會計賬簿，對等式右方進行逐項分析，將其轉化為現金流量表的具體項目。如果對推導等式右方各項目調整不完全，或編制的調整分錄借貸不平，那么必將影響推導等式的平衡，導致現金流量表編制出現差錯。因此，在完成調整分錄后，還需要將其過入工作底稿或T形賬戶進行驗算平衡，一是審查資產負債表項目和利潤表項目是否全部調整完畢，二是審查調整分錄自身計算有無錯誤，其目的是為了確?，F金流量表的平衡。
（二）調整分錄的實質是匯總會計分錄
在現金流量表報告涵蓋期間，企業(yè)已經以會計憑證為載體，對發(fā)生的所有經濟業(yè)務事項編制了會計分錄。這些會計分錄遵循會計準則和會計制度的規(guī)范，通過會計賬簿進行歸納匯總，最終生成反映財務狀況的資產負債表和反映經營成果的利潤表。編制調整分錄，事實上就是憑借日常會計處理的規(guī)律性，將資產負債表和利潤表所有項目的當期發(fā)生額，以盡可能少的次數還原成期間匯總會計分錄，同時將匯總會計分錄中涉及“現金和現金等價物”的科目，替換成現金流量表項目。
（三）調整分錄具有多樣性特征
調整分錄的編制，根據各人思路不同，有著不同的方法，只要分析過程正確，最終結果殊途同歸。比如對一個項目的調整順序，可以先行調整，也可以后行調整；對一個項目的調整內容，可以一次調整完畢，也可以多次調整完畢。比如，教材將增值稅的銷項稅額分成兩個步驟調整，即第（1）筆調整分錄中“貸：應交稅金51000元”是賒銷活動產生的銷項稅額，第（20）筆調整分錄中“貸：應交稅金161500元”是現銷活動產生的銷項稅額。在實務中，完全可以將賒銷和現銷產生的銷項稅額合并在一起調整，這樣更利于理解和掌握。
編制調整分錄的常規(guī)順序是，先按利潤表項目順序從上到下進行分析調整，然后按資產負債表項目順序從上到下進行分析調整。在實際工作中，可以按照方便的原則，打破這個常規(guī)。比如在調整利潤表項目時，會涉及部分資產負債表項目的變動，我們可以在調完該利潤表項目后隨即調整所涉及的資產負債表項目的剩余差額，以節(jié)約重復翻查明細賬簿的時間。
對于熟練者，應盡量做到以資產負債表項目凈增加額（期末數－期初數）為基礎來編制調整分錄，減少調整分錄的數量，提高現金流量表的編制速度；對于入門者，也可以區(qū)分資產負債表項目借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額，分別編制調整分錄，以提高分析過程的準確性。
第三部分：直接法編制具體實務
現金流量表主要項目的調整分錄及其計算公式
1．“經營活動現金流量——銷售商品、提供勞務收到的現金”
（1）調整分錄
調整分錄的實質是匯總會計分錄。以“經營活動現金流量——銷售商品、提供勞務收到的現金”為例，分析這個項目的調整分錄所需要考慮的因素，以及為什么要考慮這些因素。
①企業(yè)銷售商品、提供勞務的收入為現銷收入時，日常會計處理為：
借：現金及現金等價物科目
貸：主營業(yè)務收入
其他業(yè)務收入
應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）
此時“主營業(yè)務收入”、“其他業(yè)務收入”、“應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）”并非表現為其所屬科目的全部當期發(fā)生額，為便于調整分錄的編制，還應綜合考慮分析其他情形。
②企業(yè)銷售商品、提供勞務的收入為賒銷收入時，日常會計處理為：
借：應收賬款
應收票據
預收賬款
貸：主營業(yè)務收入
其他業(yè)務收入
應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）
如果將①、②筆分錄合并，此時“主營業(yè)務收入”、“其他業(yè)務收入”、“應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）”已經表現為其所屬科目的全部發(fā)生額，但“應收賬款”、“應收票據”、“預收賬款”還只是所屬科目當期發(fā)生額部分內容，下面繼續(xù)對可能影響這三個科目的經濟業(yè)務進行分析。
③企業(yè)收回賒銷款或收到預收款時，日常會計處理為：
借：現金及現金等價物科目
貸：應收賬款
應收票據
預收貨款
④企業(yè)核銷壞賬時，日常會計處理為：
借：壞賬準備
貸：應收賬款
⑤企業(yè)收回已核銷的壞賬時，日常會計處理為：
借：應收賬款
貸：壞賬準備
⑥企業(yè)發(fā)生票據貼現時，日常會計處理為：
借：現金及現金等價物科目
財務費用
貸：應收票據
至此，除債務重組事項外，已基本考慮了相關科目的常規(guī)影響因素，將①至⑥筆分錄合并，并將“現金及現金等價物科目”替換成“經營活動現金流量——銷售商品、提供勞務收到的現金”，可以得到調整分錄具體內容：
借：經營活動現金流量——銷售商品、提供勞務收到的現金 （計算數）
應收賬款 （期末余額－期初余額）
應收票據 （期末余額－期初余額）
財務費用 （票據貼現的利息）
壞賬準備 （當期核銷的壞賬）
貸：主營業(yè)務收入 （當期發(fā)生額）
其他業(yè)務收入 （當期發(fā)生額）
應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）
壞賬準備 （當期收回前期核銷的壞賬）
預收賬款 （期末余額－期初余額）
如果企業(yè)當期發(fā)生債務重組事項，在調整分錄的借方還應考慮固定資產或存貨（接受抵償債權的非現金資產）、應交稅金——應交增值稅（進項稅額）等因素。對于調整分錄中資產負債表項目，倘若期末余額小于期初余額，則借貸符號以反向表示。
對于調整分錄中資產負債表項目，倘若期末余額小于期初余額，調整分錄的項目金額則為負數，這時調整分錄的項目金額也可以用正數反映，但要將借貸符號以反向表示。
通過這個調整分錄也可以看出，壞賬準備的變動由多種情況引起，在計算現金流量表項目金額時，其是否影響現金流量表“銷售商品、提供勞務所收到的現金”項目，應區(qū)別對待：從管理費用中計提壞賬準備不會影響“銷售商品、提供勞務所收到的現金”，本期收回前期核銷的壞賬會增加“銷售商品、提供勞務所收到的現金”，本期核銷的壞賬會減少“銷售商品、提供勞務所收到的現金”。在債務重組中，接受非現金資產抵償債權而減少的壞賬準備，也會減少“銷售商品、提供勞務所收到的現金”。
（2）計算公式具體推導如下：
一、銷售商品、提供勞務收到的現金包含三部分內容用公式表示如下：
a 本期銷售商品、提供勞務收到的現金
=本期全部收入－本期賒銷收入＋本期增值稅銷項稅額－本期特殊業(yè)務導致銷項稅額增加
其中：本期全部收入＝本期主營業(yè)務收入（包括代購代銷）＋本期其他業(yè)務收入
本期賒銷收入＝本期應收賬款增加＋本期應收票據增加
b 前期本期銷售商品、提供勞務收到的現金(價款＋增值稅)
＝本期應收賬款、應收票據減少－本期核銷壞賬導致應收賬款減少＋本期收回前期已核銷的壞賬－本期票據貼現的貼息－本期接受非現金資產清償債務、債權轉股權導致應收賬款、應收票據減少
注意以下幾點：
（1）應收賬款均為賬面余額（不扣除壞賬準備）。
（2）本期應收賬款、應收票據減少是假設賬款全部收回現金，但實際并非如此：
其一，應收賬款中有一部分是收不回來的賬款（壞賬），應剔除，即應減去核銷的壞賬。
其二，持有應收票據到銀行貼現，實收金額也不是票據到期值，而是票據到期值扣除票據貼息，即減去票據貼現的貼息。
其三，本期接受非現金資產清償債務、債權轉為股權導致應收賬款、應收票據減少是指企業(yè)接受其他企業(yè)以非現金資產清償債務、債權轉為股權。
（3）本期收回前期已核銷的壞賬是指過去已核銷的壞賬本期又重新收回現金，帶來現金流入。
C 本期預收的賬款（價款＋增值稅）＝本期預收賬款增加數
二、通過以上分析可得也公式：
銷售商品提供勞務收到的現金（價款＋增值稅）
＝本期主營業(yè)務收入（包括代購代銷）＋本期其他業(yè)務收入（指材料銷售）＋本期應交增值稅的銷項稅額－本期特殊業(yè)務導致銷項稅額增加＋本期應收賬款、應收票據減少－本期核銷壞賬導致應收賬款減少＋本期收回前期已核銷的壞賬－本期票據貼現的貼息－本期接受非現金資產清償債務、債權轉股權導致應收賬款、應收票據減少＋本期預收賬款增加－本期支付銷售退回的退貨款（價款＋增值稅）
2．“經營活動產生的現金流量——購買商品、接受勞務支付的現金”
（1）調整分錄
對于“經營活動產生的現金流量——購買商品、接受勞務收到的現金”，在不考慮債務重組和非貨幣性交易事項時的常規(guī)調整分錄為：
借：主營業(yè)務成本（本期發(fā)生額）
其他業(yè)務支出（本期發(fā)生額）
應交稅金——應交增值稅（進項稅額）
存貨（期末余額－期初余額）
在建工程（在建工程領用的存貨）
管理費用（盤虧的存貨—盤盈的存貨）
營業(yè)外支出（非正常損失的存貨）
預付賬款（期末余額－期初余額）
貸：應付賬款（期末余額－期初余額）
應付票據（期末余額－期初余額）
經營活動產生的現金流量——購買商品、接受勞務收到的現金（計算數）
（2）計算公式具體推導如下：
一、 購買商品接受勞務支付的現金包含三部分內容用公式表示如下：
a本期購入材料、商品、接受勞務實際支付的現金（價款＋增值稅）
＝本期購入的全部存貨－本期賒購存貨＋本期增值稅進項稅額－本期特殊業(yè)務業(yè)務導致的增值稅進項稅額的增加
其中：本期購入的全部存貨＝本期增加存貨－本期非購買活動導致存貨增加－本期發(fā)生的制造成本
本期增加存貨＝本期期末存貨＋本期減少存貨－本期期初存貨
＝本期期末存貨－本期期初存貨＋本期主營業(yè)務成本、其他業(yè)務支出＋本期存貨改變用途、特殊業(yè)務導致存貨減少
本期賒購存貨＝本期應付賬款、應付票據增加
注意以下幾點：
（1） 本期發(fā)生的制造成本是指自制存貨的制造成本。自制存貨的制造成本包括付現成本和非付現成本。非付現成本不帶來現金流出。付現成本中支付的工資、福利費在“支付給職工以及為職工支付的現金”項目中反映；付現成本中的水電費、維修費、車間辦公費等在“支付的其他與經營活動有關的現金”項目中反映，由于自制存貨的制造成本已包含在本期存貨成本和本期銷售成本中，應該剔除。
（2） 本期存貨改變用途、特殊業(yè)務導致存貨減少是指存貨發(fā)生非正常損失、對外投資、捐贈及上述特殊業(yè)務導致的減少，未產生現金流量，應該剔除。
b 本期支付前期購入商品、接受勞務未付款項（價款＋增值稅）＝本期應付賬款、應付票據減少－本期以非現金資產清償債務、債務轉為資本導致應付賬款、應付票據減少
c 本期預付款項增加（價款＋增值稅）＝本期預付賬款增加數
通過以上分析得出公式：
購買商品接受勞務支付的現金
＝本期主營業(yè)務成本和其他業(yè)務支出＋本期增值稅進項稅額－本期特殊業(yè)務業(yè)務導致的增值稅進項稅額的增加＋本期存貨增加＋本期存貨改變用途、特殊業(yè)務導致存貨減少（在建工程領用的存貨＋盤虧的存貨＋非正常損失的存貨）－本期非購買活動導致存貨增加（盤盈的存貨）－本期發(fā)生的制造成本本期應付賬款、應付票據減少－本期以非現金資產清償債務、債務轉為資本導致應付賬款、應付票據減少＋本期預付款項增加－本期收到購貨退回的退貨款（價款＋增值稅）
3．“經營活動產生的現金流量—支付給職工以及為職工支付的現金”
“經營活動產生的現金流量—支付給職工以及為職工支付的現金”項目中，職工僅指在職職工，不包括離退休職工和在建工程人員。
（1）調整分錄
借：應付工資（借方發(fā)生額）
應付福利費（借方發(fā)生額）
管理費用（養(yǎng)老保險金、住房公積金等）
其他應收款（代墊房租、代墊家屬醫(yī)藥費等明細科目“期末余額—期初余額”）
貸：經營活動產生的現金流量——支付給職工以及為職工支付的現金（計算數）
由于應付工資和應付福利費是從生產成本、制造費用、營業(yè)費用、管理費用中提取出來的，調整分錄也可以表示為：
借：存貨（生產成本、制造費用提取的工資及福利費）
營業(yè)費用（工資及福利費）
管理費用（工資及福利費、養(yǎng)老保險金、住房公積金等）
其他應收款（代墊房租、代墊家屬醫(yī)藥費等明細科目“期末余額—期初余額”）
貸：應付工資（期末余額—期初余額）
應付福利費（期末余額—期初余額）
經營活動產生的現金流量—支付給職工以及為職工支付的現金（計算數）
（2）計算公式
根據調整分錄借貸平衡關系，可以將其演化成現金流量表項目計算公式：
支付給職工以及為職工支付的現金
＝生產成本、制造費用、營業(yè)費用、管理費用中提取的工資、福利費、養(yǎng)老保險金、住房公積金等—（應付工資期末余額—應付工資期初余額）—（應付福利費期末余額—應付福利費期初余額）＋（其他應收款中代墊房租、代墊家屬醫(yī)藥費等明細科目期末余額—其他應收款中代墊房租、代墊家屬醫(yī)藥費等明細科目期初余額）
4．“經營活動產生的現金流量—支付的各項稅費”
計入固定資產、無形資產等長期資產價值的各項稅費，如耕地占用稅，以及計入固定資產清理的營業(yè)稅等，不包括在本項目內。
（1）調整分錄
借：管理費用（印花稅）
應交稅金—未交增值稅（借方支付稅款數）
應交稅金—應交增值稅（已交稅金）（借方發(fā)生額）
應交稅金（除增值稅外的應交稅金借方發(fā)生額）
其他應交款（借方發(fā)生額）
貸：經營活動產生的現金流量——支付的各項稅費（計算數）
由于除增值稅以外的應交稅金和其他應交款一般是從主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務支出、管理費用、營業(yè)外支出、存貨中提取出來的，調整分錄也可以表示為：
借：主營業(yè)務稅金及附加（本期發(fā)生額）
其他業(yè)務支出（計提的稅費）
管理費用（印花稅、車船使用稅、房產稅、土地使用稅）
營業(yè)外支出（計提的稅費）
存貨等資產（計提的稅費，如資源稅）
應交稅金—未交增值稅（借方支付稅款數）
應交稅金—應交增值稅（已交稅金）（借方發(fā)生額）
貸款：應交稅金（除增值稅外的應交稅金“期末余額—期初余額”）
其他應交款（期末余額—期初余額）
經營活動產生的現金流量—支付的各項稅費（計算數）
（2）計算公式
根據調整分錄借貸平衡關系，可以將其演化成現金流量表項目計算公式：
支付的各項稅費
＝主營業(yè)務稅金及附加＋計入其他業(yè)務支出、營業(yè)外支出、管理費用、存貨的稅費＋交納的增值稅—（除增值稅外的應交稅金期末余額—除增值稅外的應交稅金期初余額）—其它應交款（期末余額—期初余額）