一、籌碼分布的基礎(chǔ)知識(shí)
        “籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”，在指南針證券分析軟件中，它的英文名字叫“CYQ”。

        其實(shí)，“籌碼分布”是一個(gè)很中國化的名字，因?yàn)樵谑澜绶秶鷥?nèi)，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把股市當(dāng)成了賭場(chǎng)。這多多少少是對(duì)股市的不尊敬，但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實(shí)。

      在股市的這場(chǎng)博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎就賺了別人的錢。所以對(duì)任何一個(gè)炒股的人，理解和運(yùn)用籌碼及籌碼分布是極其重要的。

         或許“籌碼分布”和“CYQ”的稱謂，應(yīng)該有一個(gè)更貼切的名字，但這個(gè)說法大家已經(jīng)用了幾年，成了一種習(xí)慣，想改也比較麻煩，所以就約定俗成，暫且如此稱謂吧。

       “籌碼分布”的市場(chǎng)含義可以這樣理解：它反映的是在不同價(jià)位上投資者的持倉數(shù)量。

◆二、籌碼的轉(zhuǎn)換過程研究與分析
　
        股票價(jià)格的漲跌變化從表面上看仿佛只是股價(jià)的變化，但是其內(nèi)在的本質(zhì)卻是市場(chǎng)中持股者手中籌碼的轉(zhuǎn)換變化。一輪行情的上漲與下跌均是由于市場(chǎng)中個(gè)股籌碼在不同價(jià)位進(jìn)行不斷轉(zhuǎn)換造成的。要對(duì)市場(chǎng)中個(gè)股漲跌變化的本質(zhì)進(jìn)入深入了解就必須要對(duì)籌碼轉(zhuǎn)換的過程進(jìn)行綜合分析。

　所謂“籌碼的轉(zhuǎn)換過程”指的就是市場(chǎng)中持倉籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位轉(zhuǎn)換搬運(yùn)的過程，籌碼轉(zhuǎn)換不僅僅描述的是籌碼在價(jià)格上的變化過程而且籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。

　      在市場(chǎng)中能夠造成個(gè)股籌碼不斷轉(zhuǎn)換主要的力量是來自市場(chǎng)中個(gè)股背后主家的行為。市場(chǎng)主力的行為將直接影響到股票籌碼在不同的價(jià)格區(qū)域內(nèi)的轉(zhuǎn)換過程。如果將籌碼轉(zhuǎn)換的過程簡(jiǎn)單的比喻為“籌碼搬家”，那么市場(chǎng)主力就是“搬運(yùn)工”，它們最本質(zhì)的目的就是在籌碼由低到高的搬運(yùn)過程中顯現(xiàn)利潤。

　　主力完成一輪行情的炒作由以下四個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發(fā)階段。

　　吸籌階段：此時(shí)股票籌碼的價(jià)格處于相對(duì)低位，主力的主要任務(wù)是在該區(qū)間進(jìn)行大量的收集廉價(jià)籌碼。市場(chǎng)主力在該區(qū)域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場(chǎng)中的籌碼就越少，拉升時(shí)的拋壓就越輕，最后實(shí)現(xiàn)的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場(chǎng)中的籌碼就越多，拉升時(shí)的拋壓就越重，最后實(shí)現(xiàn)的利潤也就越小。這也就造成了市場(chǎng)主力控盤度的大小與日后股票拉升時(shí)的累計(jì)漲幅成正比，這就造成了市場(chǎng)中跟莊的散戶投資者為什么總是利用各種方法在挖掘具備“低位高控盤莊股”條件的個(gè)股。
　　
        洗盤階段：吸籌完畢后市場(chǎng)主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風(fēng)的浮動(dòng)籌碼給洗出來必須進(jìn)行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。

　　其實(shí)，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個(gè)過程就屬于一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過程，這個(gè)過程中主要是以市場(chǎng)主力買入，散戶賣出為籌碼轉(zhuǎn)換的主要轉(zhuǎn)移方向。當(dāng)主力將這兩個(gè)過程完成之后在市場(chǎng)條件成熟之后將發(fā)動(dòng)拉升行情，此后籌碼轉(zhuǎn)移的方向?qū)⑾喾础?br>
　　通常主力在吸籌及洗盤階段時(shí)股票的價(jià)格總是很疲軟使得投資者心態(tài)焦躁而拋出，而當(dāng)主力進(jìn)入拉升及派發(fā)階段時(shí)股價(jià)往往呈現(xiàn)價(jià)增量漲以吸引市場(chǎng)投資者跟風(fēng)派發(fā)的目的。

        拉升階段：籌碼不斷滾動(dòng)，但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動(dòng)，那就可以判斷主力并沒有出貨！如果大家發(fā)現(xiàn)低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現(xiàn)籌碼的累積現(xiàn)象，那就是主力在偷偷排發(fā)出貨了！這時(shí)大家就需要警惕、小心了！
    
        派發(fā)階段：低位籌碼向高位移動(dòng)！

◆三、超級(jí)移動(dòng)籌碼分布

1、紅色的籌碼為獲利盤，藍(lán)色為套牢盤；

2、中間白顏色的線為目前市場(chǎng)所有持倉者的平均成本線，表明整個(gè)成本分布的重心。如股價(jià)在其之下，說明大部分人是虧損的。

3、獲利比例：就是目前價(jià)位的市場(chǎng)獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態(tài)。

4、獲利盤：任意價(jià)位情況下的獲利盤的數(shù)量。

5、90%的區(qū)間：表明市場(chǎng)90%的籌碼分布在什么價(jià)格之間

6、集中度：說明籌碼的密集程度。數(shù)值越高，表明越分散；反之越集中

7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價(jià)穿透的籌碼數(shù)量除以今日換手率，穿越的籌碼數(shù)量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數(shù)量越多籌碼穿透力越大。

8、浮籌比例：當(dāng)前價(jià)格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。定位為浮動(dòng)籌碼。

◆四、 超級(jí)移動(dòng)籌碼分布理論形成

1、市場(chǎng)主力是何時(shí)進(jìn)場(chǎng)的？主力怎樣收集籌碼的？其成本是多少？何時(shí)拉升？怎樣完成出貨的？如果獲悉主力運(yùn)作的動(dòng)向，這些問題就迎刃而解了。要充分了解這些，我們就要知道市場(chǎng)成本的流動(dòng)情況。這樣就引發(fā)了一個(gè)長期存在的市場(chǎng)事實(shí)，就是市場(chǎng)的持倉成本?？梢赃@樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進(jìn)行交易，然后大家按照其買入成本把手中的股票放在K線相應(yīng)的價(jià)位上，這樣股票就會(huì)堆積起來，某價(jià)位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價(jià)位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價(jià)位上。這樣我們就可以形象的看到市場(chǎng)交易中所發(fā)生的成本流動(dòng)情況。我們把移動(dòng)成本分布用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。超級(jí)移動(dòng)籌碼分布就是用來監(jiān)測(cè)主力運(yùn)作的動(dòng)向的新工具。它形象地反映了市場(chǎng)交易中所發(fā)生的成本流動(dòng)情況。而且還充分考慮了主力對(duì)到以及大宗轉(zhuǎn)讓交易制度下成交量和交易成本的真實(shí)分布情況，力求為讓投資者提供更準(zhǔn)確的決策依據(jù)！

2、超級(jí)籌碼分布形態(tài)表示

        超級(jí)移動(dòng)成本分布顯著的特點(diǎn)就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價(jià)K線的疊加形象直觀地標(biāo)明各價(jià)位的成本分布量。在日K線圖上，隨著光標(biāo)的移動(dòng)，系統(tǒng)在K線圖的右側(cè)顯示若干根水平柱狀線。線條的高度表示股價(jià)，長度代表持倉成本數(shù)量在該價(jià)位的比例。事實(shí)上一個(gè)上市公司流通盤最少也在千萬以上，這樣在形態(tài)上形成象一個(gè)群峰組成的圖案，這些山峰實(shí)際上是由一條條自左向右的線堆積而成，越長表明該價(jià)位堆積的股票數(shù)量越多，也反映了在此位置的成本狀況和持倉量，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布的形態(tài)。隨著交易的不斷進(jìn)行，這些籌碼（如果把一只只股票看成是一個(gè)個(gè)籌碼的話）在不同的價(jià)位進(jìn)行流動(dòng)，使得形態(tài)分布發(fā)生變化，因而形成不同形態(tài)特征。

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籌碼堆積分布靈魂線。(COST(95)-COST(5))/(COST(95)+COST(5))*100；

籌碼線持續(xù)下行，底部籌碼堆積越多，上檔壓力越輕。就這一鍋粥，和弄吧，不會(huì)多也不會(huì)少，說白了就是搬家。

二）移動(dòng)成本分布公式原理：

高位平均分布成本與低位平均分布成本被各個(gè)時(shí)期不同交易價(jià)格的移動(dòng)作用來揭示市場(chǎng)長期交易行為對(duì)原有成本重新分布所造成的集中或分散。

包括低位集中、中位集中、高位集中。
  
三）理解要點(diǎn)：

流通股本（全流通后總股本）就是我們看到的籌碼從上到下100%分布的總顯示，圖右側(cè)的移動(dòng)成本分布，就這些固定數(shù)量股本，上下移動(dòng)，比喻為螞蟻搬家。

無論單峰，雙峰，多峰，分散，發(fā)現(xiàn)圖形變化移動(dòng)，就是搬家。

往上搬家下就少，說明低位籌碼轉(zhuǎn)移成高位籌碼，變成高位集中。

往下搬家上就少，說明高位籌碼轉(zhuǎn)移成低位籌碼，變成低位集中。是一種單向的看多或看空行為。

上下向中心轉(zhuǎn)移，變成中位集中，表明市場(chǎng)存在多空分歧，需要一段時(shí)期選擇方向。

總之，下少了多少，上就多了多少，固定數(shù)量嗎，反之一樣，這是移動(dòng)分布圖的簡(jiǎn)要用法。

    【 籌碼堆積分布公式】只計(jì)算90%成本集中度的長期移動(dòng)，是移 動(dòng)分布基礎(chǔ)線之一，100%分布與90%成本集中度之差是10，所以分布統(tǒng)計(jì)線介于10 為高度集中，籌碼堆積警戒值設(shè)定12，是依股本大小不同設(shè)定的，股本大分布統(tǒng)計(jì)線介于12就要關(guān)注了，股本小分布統(tǒng)計(jì)線往往會(huì)低于10 。

分布統(tǒng)計(jì)線40以上接近獲利高位，因它是90%的1/2關(guān)鍵值(四分法)，還有60，90% 的2/3關(guān)鍵值(三分法), 注意！上面介紹的是“低位密集”后指標(biāo)用法。

萬物都有兩面性，既然有密集哪就有分散，分散意味著價(jià)格下跌。籌碼分散同樣造成分布統(tǒng)計(jì)線上行到40，60位置，這是收集廉價(jià)籌碼大好時(shí)機(jī)，收集行為又使籌碼變成新的價(jià)格集中度，分布統(tǒng)計(jì)線充分體現(xiàn)了久分必合，久合必分的自然道理。公式設(shè)定好需要的值便于迅速選出符合要求的股票。選股數(shù)量也是反映行情性質(zhì)大小的依據(jù)。

    密集、分散、簡(jiǎn)單判斷方法：

  光標(biāo)由左向右緩慢移動(dòng)，看移動(dòng)成本分布圖中平線條顏色變化和平線條長短增減在哪個(gè)區(qū)域。低位增加吸籌，高位增加派發(fā)。
  
四）綜合使用【 籌碼堆積分布公式】研判啟動(dòng)方向。
    再搞清楚公式原理及要點(diǎn)基礎(chǔ)上看四項(xiàng)圖例：
    ⑴歡喜：低位吸籌的集中度。     
    ⑵悲傷：高位派發(fā)的集中度。     
    ⑶關(guān)注：中位集中選擇方向。   
    ⑷移動(dòng)成本分布圖看600519與600497持股信心。




所有圖例中輔助指標(biāo)基本用MACD（26，12，9），KDJ（9，3，3），VOL，傳統(tǒng)指標(biāo)，哪類軟件都有。因?yàn)橐苿?dòng)成本分布是中長期計(jì)算結(jié)果，所以出發(fā)點(diǎn)要在趨勢(shì)上，尤其是周MACD，KD的實(shí)戰(zhàn)技巧，它從一個(gè)側(cè)面也能揭示出籌碼堆積的位置。理解結(jié)構(gòu)，抓住要點(diǎn)。

600019寶鋼股份

06年6月前未啟動(dòng)的價(jià)值低估板塊。從季度報(bào)表發(fā)現(xiàn)，自05年3季開始QF.人壽 ，每季比前季成倍數(shù)買入，而人均持股逐漸下降，同時(shí)期有色金屬被忽悠到及至，小資金拋棄冷門殺向熱門，QF大肆出貨，例如600489中金黃金中的日興減倉一半，QF成功進(jìn)行一次大切換?？础?籌碼堆積分布統(tǒng)計(jì)】公式中分布統(tǒng)計(jì)線持續(xù)平穩(wěn)下降至籌碼堆積12以下，形成內(nèi)在籌碼集中趨勢(shì)，外在趨勢(shì)看MACD及成交量指標(biāo)的態(tài)勢(shì)，周月KD多頭向上，足以及時(shí)介入。這是通過股東變化和增倉挖掘潛力股。用FXJ軟件選出新進(jìn)機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)大肆增倉是容易的，但DZL-2，TDX,DZH, 做不到這一點(diǎn)，需要花精力,飛狐沒用過，不知道。( 06/03--06/10 全圖?？从覀?cè)成本分布，中低位籌碼堆積遠(yuǎn)大于高位籌碼堆積,重心穩(wěn)定。)




600191華資實(shí)業(yè)

集：釀酒食品，高科，IPV6,乙醇，金融一身。黃金滿身甲，明天系搖錢樹老大，去年糖價(jià)暴漲，今年投資券商。你信它1-9月凈利潤減30%嗎，再分析它的財(cái)務(wù)家底？主力非常耐心吸籌，反復(fù)打壓，但它逃不出內(nèi)在籌碼集中趨勢(shì)，外在趨勢(shì)看MACD及成交量指標(biāo)的態(tài)勢(shì)，周月KD多頭向上,多好的介入點(diǎn)。這是用概念和財(cái)務(wù)分析挖掘潛力股。




000739普洛康裕

這是【 籌碼堆積分布統(tǒng)計(jì)】公式中分布統(tǒng)計(jì)線長期下降至籌碼堆積12以下主力完成充分吸酬，形成內(nèi)在籌碼超高度集中，外在趨勢(shì)看MACD及成交量指標(biāo)的態(tài)勢(shì)，周月KD多頭向上，切點(diǎn)明晰?；I碼鎖定牢固，長期均線助長選股。





000982圣雪絨

腦門寫的是黑莊：
十大股東持倉不足總流通的1/20，人均持股接近總流通1/10000，籌碼收集力度超強(qiáng)，放量拉升試盤，縮量打壓洗盤?？础?籌碼堆積分布統(tǒng)計(jì)】公式中分布統(tǒng)計(jì)線接近籌碼堆積12時(shí)，外在趨勢(shì)看MACD及成交量指標(biāo)的態(tài)勢(shì)，周月KD多頭向上,主力迫不及待的拉升,看右側(cè)移動(dòng)成本分布上方套牢盤所剩無幾。這是跟強(qiáng)莊選股。





000676思達(dá)高科 跳水前表現(xiàn)

流通盤不足1億，人均持股4萬，看右側(cè)移動(dòng)成本分布上方云集大量多空拼殺籌碼，底部獲利籌碼連續(xù)上移拋出，形成頭重腳輕形態(tài)。注意！長期均線反壓，周月KD空頭，這時(shí)【 籌碼堆積分布統(tǒng)計(jì)】公式中分布統(tǒng)計(jì)線接近12是低位籌碼搬家到高位形成的密集度，日線任何指標(biāo)發(fā)出買入信號(hào)都是莊家騙線行為（圖中MACD低位金叉）。千萬注意，這種股價(jià)高高在上、豐厚的獲利盤、超密度人均持股，莊
家開起火來，哪是槍好子彈足，沾上死、挨上亡。不開火，哪是培養(yǎng)你的大無畏上當(dāng)氣概。實(shí)例不少，僅舉典型一例。





601666平煤天安
次新價(jià)值低估籌碼移動(dòng)形成中位集中，向上突破，籌碼鎖定度及高。




000602金馬集團(tuán)
18元--6元人均持股減少2/3，主力派發(fā)明顯。近期，成交量持續(xù)異常放大，籌碼移動(dòng)形成中位集中，是莊家重新收集、還是對(duì)倒、還是換莊，應(yīng)謹(jǐn)慎看待這一類妖股。此操盤手法類似2003年有一支叫什么潮的股票。


600256 廣匯股份
籌碼移動(dòng)形成中位高度集中，等待方向，良好的財(cái)務(wù)，周KD多頭，月KD一但多頭，將突破蓄勢(shì)已久的箱體。



600237 銅峰電子

籌碼移動(dòng)逐漸形成中位集中，上方拋盤大于下放獲利盤，存在多空分歧，方向的選擇決定于主力意愿，周KD多頭，月KD空頭，日MACD指標(biāo)中DIFF粘合 0 軸，此類型只有等待主力向上突破跟進(jìn)，過早跟進(jìn)只能是捆著發(fā)麻。




兩只高價(jià)股，同樣操盤手法。
600519貴州茅臺(tái)，低位獲利籌碼鎖定牢固，持股堅(jiān)定。


600497弛宏鋅鍺，35元以下低位獲利籌碼基本走光。