MACD指標(biāo)
MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線較易掌握趨勢(shì)變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的,它是利用二條不同速度(一條變動(dòng)的速率快──短期的移動(dòng)平均線,另一條較慢──長期的移動(dòng)平均線)的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ),然后再求取其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線,即MACD線。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆,來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時(shí)機(jī)和訊號(hào)。 (1)MACD的基本運(yùn)用方法: MACD在應(yīng)用上,是以12日為快速移動(dòng)平均線(12日EMA),而以26日為慢速移動(dòng)平均線(26日EMA),首先計(jì)算出此兩條移動(dòng)平均線數(shù)值,再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值,即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值,計(jì)算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條,然后依“交錯(cuò)分析法”分析,當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn),也就是買入訊號(hào)。反之,當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時(shí),即為跌勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn),也就是賣出訊號(hào)。 (2)應(yīng)用法則: ① DIF和MACD在0以上,大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)。 ② DIF向上突破MACD時(shí),可作買;若DIF向下跌破MACD時(shí),只可作原單的平倉,不可新賣單進(jìn)場(chǎng)。 ③ DIF和MACD在0以下,大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)。 ④ DIF向下跌破MACD時(shí),可作賣;若DIF向上突破MACD時(shí),只可作原單的平倉,不可新買單進(jìn)場(chǎng)。 ⑤ 高檔二次向下交叉大跌,低檔二次向上交叉大漲。
DMI指標(biāo)
動(dòng)向指數(shù)又叫移動(dòng)方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢(shì)判斷的技術(shù)性指標(biāo),其基本原理是通過分析股票價(jià)格在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn),即供需關(guān)系受價(jià)格變動(dòng)之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程,從而提供對(duì)趨勢(shì)判斷的依據(jù)。動(dòng)向的指數(shù)有三條線:上升指標(biāo)線,下降指標(biāo)線和平均動(dòng)向指數(shù)線。三條線均可設(shè)定天數(shù),一般為14天。 DMI的計(jì)算方法非常復(fù)雜,在此不做介紹,感興趣的用戶可以自行查閱相關(guān)技術(shù)分析書籍 應(yīng)用法則: ① +DI 向上交叉-DI 時(shí),做買。 ② +DI 向下交叉-DI 時(shí),做賣。 ③ 當(dāng)ADX 于50以上向下轉(zhuǎn)折時(shí),代表市場(chǎng)趨勢(shì)終了。 ④ 當(dāng)ADX 滑落至 +DI之下時(shí),不宜進(jìn)場(chǎng)交易。 ⑤ 當(dāng)ADXR低于20以下時(shí),宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。
DMA指標(biāo)
DMA指標(biāo)利用兩條不同期間的平均線,計(jì)算差值之后,再除以基期天數(shù)。它是兩條基期不同平均線的差值,由于其是將短期均線與長期均線進(jìn)行了協(xié)調(diào),也就是說它濾去了短期的隨機(jī)變化和長期的遲緩滯后,使得其數(shù)值能更準(zhǔn)確、真實(shí)、客觀地反映股價(jià)趨勢(shì)。故它是一種反映趨勢(shì)的指標(biāo) 應(yīng)用法則: ① DMA是兩條基期不同平均線差值。實(shí)線向上交叉虛線,買進(jìn)。 ② 實(shí)線向下交叉虛線,賣出。 ③ DMA 也可觀察與股價(jià)的背離。
EXPMA指標(biāo)
EXPMA 譯為指數(shù)平均數(shù),修正移動(dòng)平均線較股價(jià)落后的缺點(diǎn),本指標(biāo)隨股價(jià)波動(dòng)反應(yīng)快速,用法與移動(dòng)平均線相同
TRIX指標(biāo)
TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)中文名稱:三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均,長線操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號(hào),可以過濾掉一些短期波動(dòng)的干擾,避免交易次數(shù)過于頻繁,造成部分無利潤的買賣,及手續(xù)費(fèi)的損失。本指標(biāo)是一項(xiàng)超長周期的指標(biāo),長時(shí)間按照本指標(biāo)訊號(hào)交易,獲利百分比大于損失百分比,利潤相當(dāng)可觀 應(yīng)用法則: ① 盤整行情本指標(biāo)不適用。 ② TRIX向上交叉其MA線,買進(jìn)。 ③ TRIX向下交叉其MA線,賣出。 ④ TRIX與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí),應(yīng)注意隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn)。 ⑤ TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。
BRAR指標(biāo)
BR是一種“情緒指標(biāo)”,套句西方的分析觀點(diǎn),就是以“反市場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為基礎(chǔ),當(dāng)眾人一窩蜂的買股票,市場(chǎng)上充斥著大大小小的好消息,報(bào)章雜志紛紛報(bào)道經(jīng)濟(jì)增長率大幅上揚(yáng),剎那間,前途似乎一片光明,此時(shí),你應(yīng)該斷然離開市場(chǎng)。相反地,當(dāng)群眾已經(jīng)對(duì)行情失望,市場(chǎng)一片看壞的聲浪時(shí),你應(yīng)該毅然決然的進(jìn)場(chǎng)默默承接。無論如何,這一條路是孤獨(dú)的,你必須忍受寂寞,克服困難走和別人相反的道路。AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于開盤價(jià)乃是股民經(jīng)過一夜冷靜思考后,共同默契的一個(gè)合理價(jià)格,那么,從開盤價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間,每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí),代表能量已經(jīng)消耗殆盡,缺乏推升力道的股價(jià),很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)的危機(jī)。相反地,股價(jià)從開盤之后并未向上沖高,自然就減少能量的損耗,相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量,這一股無形的潛能,隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來。我們一方面觀察BR的情緒溫度,一方面追蹤AR 能量的消長,以這個(gè)角度對(duì)待 BRAR的變化,用‘心’體會(huì)股價(jià)的脈動(dòng),這是使用BRAR的最高境界。 應(yīng)用法則: ① BR=100是強(qiáng)弱氣勢(shì)的均衡狀態(tài)。 ② BR ③ BR由高檔下跌一半,股價(jià)反彈。 ④ BR由低檔上漲一半,股價(jià)回檔。 ⑤ BR>400以上進(jìn)入高價(jià)圈。AR>180以上,進(jìn)入高價(jià)圈。 ⑥ AR<100后急劇下跌,致使 AR<40時(shí)可買進(jìn)。
CR指標(biāo)
只比較一天收盤價(jià)與當(dāng)天收盤價(jià),分析股價(jià)的高低及強(qiáng)弱,然后預(yù)測(cè)明日的股價(jià),是具有重視收盤價(jià)傾向的做法。相對(duì)的,從同樣重視開盤價(jià)與收盤價(jià),算出AR與BR值,則是追從著股價(jià)動(dòng)向的方式,初次之外尚有以前一天的中間價(jià)為基準(zhǔn)比中間價(jià)高的能量為“強(qiáng)”,比中間價(jià)低的能量為“弱”,然后個(gè)別將其二十六日份的總數(shù)以“弱分之強(qiáng)”計(jì)算出CR,對(duì)股價(jià)神秘部分作一個(gè)預(yù)測(cè)。 應(yīng)用法則: ① CR平均線周期由短至長分成A,B,C,D四條。 ② 由C,D構(gòu)成的帶狀稱為主帶,A,B構(gòu)成的帶狀稱為副帶。 ③ CR由帶狀之下上升160%時(shí),賣出。 ④ CR跌至40以下,重回副帶,而 A線由下轉(zhuǎn)上時(shí),買進(jìn)。 ⑤ 主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐區(qū)及次要壓力支撐區(qū)。 ⑥ CR在 400以上,漸入高檔區(qū),注意 A線的變化。
VR指標(biāo)
成交量比率(簡稱VR),是一項(xiàng)通過分析股價(jià)上升日成交額(或成交量,下同)與股價(jià)下降日成交額比值,從而掌握市場(chǎng)買賣氣勢(shì)的中期技術(shù)指標(biāo)。主要用于個(gè)股分析,其理論基礎(chǔ)是“量價(jià)同步”及“量須先予價(jià)”,以成交量的變化確認(rèn)低價(jià)和高價(jià),從而確定買賣時(shí)法。 (1)計(jì)算公式 VR=N日內(nèi)上升日成交額總和/N日內(nèi)下降日成交額總和 其中:N日為設(shè)定參數(shù),一般設(shè)為26日 (2)應(yīng)用法則: ① VR下跌至40% 以下時(shí),市場(chǎng)極易形成底部。 ② VR值一般分布在150%左右最多,一旦越過250%,市場(chǎng)極容易產(chǎn)生一段多頭行情。 ③ VR超過450%以上,應(yīng)有高檔危機(jī)意識(shí),隨時(shí)注意反轉(zhuǎn)之可能,可配合CR及PSY使用。 ④ VR的運(yùn)用在尋找底部時(shí)較可靠,確認(rèn)頭部時(shí),宜多配合其他指標(biāo)使用。
OBV指標(biāo)
OBV線亦稱OBV能量潮,是將成交量值予以數(shù)量化,制成趨勢(shì)線,配合股價(jià)趨勢(shì)線,從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系,推測(cè)市場(chǎng)氣氛。OVB的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)必須有成交量配合,價(jià)格的升降而成交量不相應(yīng)升降,則市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)難以繼續(xù)。 (1)計(jì)算方法 逐日累計(jì)每日上市股票總成交量,當(dāng)天收市價(jià)高于前一日時(shí),總成交量為正值,反之,為負(fù)值,若平盤,則為零。 即:當(dāng)日OBV=前一日的OBV±今日成交量 然后將累計(jì)所得的成交量逐日定點(diǎn)連接成線,與股價(jià)曲線并列于一圖表中,觀其變化。 (2)應(yīng)用法則: ① 必須觀察OBV之N字形波動(dòng)。 ② 當(dāng)OBV 超越前一次 N字形高點(diǎn),即記一個(gè)向上的箭號(hào)。 ③ 當(dāng)OBV 跌破前一次 N字形低點(diǎn),即記一個(gè)向下的箭號(hào)。 ④ 累計(jì)五個(gè)向下或向上之箭號(hào),即為短期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。 ⑤ 累計(jì)九個(gè)向下或向上之箭號(hào),即為中期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。 ⑥ N字形波動(dòng)加大時(shí),須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。
ASI指標(biāo)
ASI(Accumulation Swing Index)中文名稱:振動(dòng)升降指標(biāo), 由 Welles Wilder所創(chuàng)。ASI企圖以開盤、最高、最低、收盤價(jià)構(gòu)筑成一條幻想線,以便取代目前的走勢(shì),形成最能表現(xiàn)當(dāng)前市況的真實(shí)市場(chǎng)線(RealMarket)。韋爾達(dá)認(rèn)為當(dāng)天的交易價(jià)格,并不能代表當(dāng)時(shí)真實(shí)的市況,真實(shí)的市況必須取決于當(dāng)天的價(jià)格,和前一天及次一天價(jià)格間的關(guān)系,他經(jīng)過無數(shù)次的測(cè)試之后,決定了ASI。 應(yīng)用法則: ① 股價(jià)創(chuàng)新高低,而ASI 未創(chuàng)新高低,代表對(duì)此高低點(diǎn)之不確認(rèn)。 ② 股價(jià)已突破壓力或支撐線,ASI 欲未伴隨發(fā)生,為假突破。 ③ ASI前一次形成之顯著高低點(diǎn),視為ASI之停損點(diǎn)。多頭時(shí),當(dāng)ASI 跌破前一次低點(diǎn),停損賣出;空頭時(shí),當(dāng)ASI 向上突破其前一次高點(diǎn),停損回補(bǔ)。
EMV指標(biāo)
簡易波動(dòng)指標(biāo),由“Cycle In The StockMarket”作者Richard W·Arms Jr,根據(jù)等量圖(Equivolume Charting)原理制作而成。如果較少的成交量便能推動(dòng)股價(jià)上漲,則EMV數(shù)值會(huì)升高,相反的,股價(jià)下跌時(shí)也僅伴隨較少的成交量,則EMV數(shù)值將降低。另一方面,倘若價(jià)格不漲不跌,或者價(jià)格的上漲和下跌,都伴隨著較大的成交量時(shí),則EMV的數(shù)值會(huì)趨近于零。這個(gè)公式原理運(yùn)用的相當(dāng)巧妙,股價(jià)在下跌的過程當(dāng)中,由于買氣不斷的萎靡退縮,致使成交量逐漸的減少,EMV數(shù)值也因而尾隨下降,直到股價(jià)下跌至某一個(gè)合理支撐區(qū),撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍,EMV數(shù)值于是作相對(duì)反應(yīng)向上攀升,當(dāng)EMV數(shù)值由負(fù)值向上趨近于零時(shí),表示部分信心堅(jiān)定的資金,成功的扭轉(zhuǎn)了股價(jià)的跌勢(shì),行情不但反轉(zhuǎn)上揚(yáng),并且形成另一次的買進(jìn)訊號(hào)。行情的買進(jìn)訊號(hào)發(fā)生在EMV數(shù)值,由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的一剎那,然而股價(jià)隨后的上漲,成交量并不會(huì)很大,一般僅呈緩慢的遞增,這種適量穩(wěn)定的成交量,促使EMV數(shù)值向上攀升,由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域,因此,市場(chǎng)人氣聚集越來越多,直到出現(xiàn)大交易量時(shí),EMV數(shù)值會(huì)提前反應(yīng)而下降,行情已可確定正式反轉(zhuǎn),形成新的賣出訊號(hào)。EMV運(yùn)用這種成交量和人氣的榮枯,構(gòu)成一個(gè)完整的股價(jià)系統(tǒng)循環(huán),本指標(biāo)引導(dǎo)股民藉此掌握股價(jià)流暢的節(jié)奏感,一貫遵守EMV的買進(jìn)賣出訊號(hào),避免在人氣匯集且成交熱絡(luò)的時(shí)機(jī)買進(jìn)股票,并且在成交量已逐漸展現(xiàn)無力感,而狂熱的群眾尚未察覺能量即將用盡時(shí),賣出股票并退出市場(chǎng)。 應(yīng)用法則: ①.EMV值上升,代表量跌價(jià)增。 ②.EMV值下降,代表量跌價(jià)跌。 ③.EMV趨向于0,代表大成交量。 ④.EMV>0,買進(jìn)。 ⑤.EMV<0,賣出。
WVAD指標(biāo)
這是一種將成交量加權(quán)的量價(jià)指標(biāo)。其主要的理論精髓,在于重視一天中開盤到收盤之間的價(jià)位,而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力,區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐,求取此區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比,以便測(cè)量當(dāng)天的成交量中,有多少屬于此區(qū)域。成為實(shí)際有意義的交易量。 如果區(qū)域之上的壓力較大,將促使WVAD變成負(fù)值,代表賣方的實(shí)力強(qiáng)大,此時(shí)應(yīng)該賣出持股。如果區(qū)域之下的支撐較大,將促使WVAD變成正值,代表買方的實(shí)力雄厚,此時(shí)應(yīng)該買進(jìn)股票。 WVAD正負(fù)之間,強(qiáng)弱一線之隔。非常符合我們推廣的東方哲學(xué)技術(shù)理論,由于模擬測(cè)試所選用的周期相當(dāng)長,測(cè)試結(jié)果也以長周期成績較佳 應(yīng)用法則: ①.指標(biāo)為正值,代表多方的沖力占優(yōu)勢(shì),應(yīng)買進(jìn)。 ②.指標(biāo)為負(fù)值,代表空方的沖力占優(yōu)勢(shì),應(yīng)賣出。 ③.WVAD是測(cè)量股價(jià)由開盤至收盤期間,多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。 ④.運(yùn)用WVAD指標(biāo),應(yīng)先將參數(shù)設(shè)存長期。
RSI指標(biāo)
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買沽盤的意向和實(shí)力,從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。 (1)計(jì)算公式和方法 RSI=<上升平均數(shù)÷(上升平均數(shù)+下跌平均數(shù))>×100 應(yīng)用法則: ① RSI 值于 0%-100%之間呈常態(tài)分配。當(dāng)6 日RSI 值在94% 以上時(shí),股市呈超買現(xiàn)象,若出現(xiàn) M頭為賣出時(shí)機(jī);當(dāng) 6日RSI 值在 13%以下時(shí),股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象,若出現(xiàn) W底為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 ② 當(dāng)快速RSI 由下往上突破慢速RSI 時(shí),為買進(jìn)時(shí)機(jī);當(dāng)慢速RSI 由上往下跌破快速RSI時(shí),為賣出時(shí)機(jī)。
W%R指標(biāo)
威廉指數(shù)W%R是利用擺動(dòng)點(diǎn)來量度股市的超買賣現(xiàn)象,可以預(yù)測(cè)循環(huán)期內(nèi)的高點(diǎn)或低點(diǎn),從而提出有效率的投資訊號(hào),%R=100-(C-Ln)/(Hn-Ln)×100 其中:C為當(dāng)日收市價(jià),Ln為N日內(nèi)最低價(jià),Hn為N日內(nèi)最高價(jià),公式中N日為選設(shè)參數(shù),一般設(shè)為14日或20日。 應(yīng)用法則: ① W%R 介于100%及0%之間;100%置于底部0%置于頂部。 ② 80% 設(shè)一條「超賣線」,價(jià)格進(jìn)入80%-100%之間,而后再度上升至80% 之上時(shí)為買入訊號(hào)。 ③ 20% 設(shè)一條「超買線」,價(jià)格進(jìn)入20%-0%之間,而后再度下跌至20% 之下時(shí)為賣出訊號(hào)。 ④ 50% 設(shè)一條「中軸線」,行情由下往上穿越時(shí),表示確認(rèn)買進(jìn)訊號(hào);行情由上往下穿越時(shí),表示確認(rèn)賣出訊號(hào)。
SAR指標(biāo)
拋物線轉(zhuǎn)向也稱停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向,是利用拋物線方式,隨時(shí)調(diào)整停損點(diǎn)位置以觀察買賣點(diǎn)。由于停損點(diǎn)(又稱轉(zhuǎn)向點(diǎn)SAR)以弧形的方式移動(dòng),故稱之為拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)。 應(yīng)用法則: ① 任何一天收盤價(jià)高于或低于SAR ,則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。 ② 任何一次停損交易,也視為市況轉(zhuǎn)變,交易者須改變立場(chǎng),從事新趨勢(shì)之交易。 ③ 收盤價(jià)>SAR,空頭停損。 ④ 收盤價(jià)
KDJ指標(biāo)
KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics),由George Lane所創(chuàng),其綜合動(dòng)量觀念,強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn),早年應(yīng)用在期貨投資方面,功能頗為顯著,目前為股市中最常用的指標(biāo)之一 應(yīng)用原則: ① K值由右邊向下交叉D值做賣,K 值由右邊向上交叉D值做買。 高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì),低檔高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì), 低檔連續(xù)二次向上交叉確認(rèn)漲勢(shì)。 ② D值<15% 超賣,D值>90% 超買;J>100%超買,J<10% 超賣。 ③ KD值于 50%左右徘徊或交叉時(shí)無意義。 ④ 投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用 ⑤ 可觀察KD值與股價(jià)之背離情況,以確認(rèn)高低點(diǎn)。
CCI指標(biāo)
順勢(shì)指標(biāo),本指標(biāo)是由 DonaldLambert所創(chuàng),專門測(cè)量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種,波動(dòng)于正無限大和負(fù)無限小之間。但是,又不須要以0為中軸線,這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無限大和負(fù)無限小的指標(biāo)不同。然而每一種的超買超賣指標(biāo)都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標(biāo),天線和地線分別為80和20以外,其他超買超賣指標(biāo)的天線和地線位置,都必須視不同的市場(chǎng)、不同的個(gè)股特性而有所不同。獨(dú)獨(dú)CCI指標(biāo)的天線和地線方別為+100和-100。 應(yīng)用原則: ① CCI 與股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí),是一項(xiàng)明顯的警告訊號(hào)。 ② CCI 正常波動(dòng)范圍在±100之間,+100以上為超買訊號(hào),-100為超賣訊號(hào)。 ③ CCI 主要是測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。
ROC指標(biāo)
ROC指標(biāo)可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情,等于綜合了RSI、W%R、KDJ、CCI四種指標(biāo)的特性。ROC也必須設(shè)定天線和地線。但是卻擁有三條天線和三條地線(有時(shí)候圖形上只須畫出各一條的天地線即可)。和其他的超買超賣指標(biāo)不同,而且天地線的位置既不是80和20,也不是+100和-100,ROC指標(biāo)的天地線位置是不確定的。 應(yīng)用法則: ① ROC 具有超買超賣功能。 ② 個(gè)股經(jīng)價(jià)格比率之不同,其超買超賣范圍也略有不同,但一般總是介于 ±6.5之間。 ③ ROC 抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時(shí),做買;抵達(dá)超買水準(zhǔn)時(shí),做賣。 ④ ROC 對(duì)于股價(jià)也能產(chǎn)生背離作用。
MIKE指標(biāo)
① Weak-s、Medium-s、Strong-s三條線代表初級(jí)、中級(jí)及強(qiáng)力支撐。 ② Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線代表初級(jí)、中級(jí)及強(qiáng)力壓力。 ③ MIKE Base 指標(biāo)是一種路徑指標(biāo),依據(jù)Typical Price 計(jì)算, 包含三條帶狀支撐與壓力,本欄不以圖形表示,請(qǐng)依照數(shù)據(jù)操作。
布林指標(biāo)
布林線是一個(gè)路徑型指標(biāo),由上限和下限兩條線,構(gòu)成一個(gè)帶狀的路徑。股價(jià)超越上限時(shí),代表超買,股價(jià)超越下限時(shí),代表超賣。布林線指標(biāo)的超買超賣作用,只能運(yùn)用在橫向整理的行情。 應(yīng)用法則: ① 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。 ② 當(dāng)易變性變小,而波帶變窄時(shí),激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨即產(chǎn)生。 ③ 高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí),立刻又回到波帶內(nèi),會(huì)有回檔產(chǎn)生。 ④ 波帶開始移動(dòng)后,以此方式進(jìn)入另一個(gè)波帶,這對(duì)于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。
TWR寶塔線
寶塔線是以白黑(虛體,實(shí)體)的實(shí)體棒線來劃分股價(jià)的漲跌,及研判其漲跌趨勢(shì)的一種線路,也是將多空之間拼殺的過程與力量的轉(zhuǎn)變表現(xiàn)在圖中,并且顯示適當(dāng)?shù)馁I進(jìn)時(shí)機(jī),與賣出時(shí)機(jī)。它的特征與點(diǎn)狀圖類似,亦即并非記載每天或每周的股價(jià)變動(dòng)過程,而乃系當(dāng)股價(jià)續(xù)創(chuàng)新高價(jià)(或創(chuàng)新低價(jià)),抑或反轉(zhuǎn)上升或下跌時(shí),再予以記錄,繪制。 應(yīng)用法則: ① 寶塔線翻紅為買進(jìn)時(shí)機(jī),股價(jià)將會(huì)延伸一段上升行情。 ② 寶塔線翻藍(lán)則為賣出時(shí)機(jī),股價(jià)將會(huì)延伸一段下跌行情。 ③ 盤局時(shí)寶塔線的小翻白,小翻黑可不必理會(huì)。 ④ 盤局或高檔時(shí)寶塔線長藍(lán)而下,宜立即獲利了事,翻藍(lán)下跌一段后,突然翻紅,可能是假突破,不宜搶進(jìn),最好配合K線及成交量觀察數(shù)天后再作決定 ⑤ 寶塔線適合短線操作之用,但最好配合K線,移動(dòng)平均線及其他指標(biāo)一并使用,可減少誤判的機(jī)會(huì),如十日移動(dòng)平均線走平,寶塔線翻黑,即需賣出。
TURN周轉(zhuǎn)率
周轉(zhuǎn)率也稱換手率,是市場(chǎng)人氣強(qiáng)弱的一種指標(biāo),其定義為在一定期間內(nèi),市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣頻率。股票周轉(zhuǎn)率越高,意味著該股股性越活潑,也就是投資人所謂的熱門股;反之,周轉(zhuǎn)率甚低的股票,則是所謂的冷門股。 ① 熱門股的優(yōu)點(diǎn)在于進(jìn)出容易,較不會(huì)有要進(jìn)進(jìn)不到,或想賣賣不出的現(xiàn)象。然而,值得注意的是,周轉(zhuǎn)率高的股票,往往也是短線操作的投機(jī)者介入的對(duì)象,故股價(jià)起伏也會(huì)較大。 ② 由于每股在外流通籌碼不同,看周轉(zhuǎn)率時(shí),應(yīng)用趨勢(shì)線的眼光來看是增加或減少,不應(yīng)局限在數(shù)值的高低。
BIAS乖離率
是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo),其功能主要是通過測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度,從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成可能的回檔或反彈,以及股價(jià)在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。 乖離度的測(cè)市原理是建立在:如果股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn),不管股份在移動(dòng)平均線之上或之下,都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價(jià)偏離趨向指標(biāo)斬百分比值。 ① 計(jì)算公式 Y值=(當(dāng)日收市價(jià)-N日內(nèi)移動(dòng)平均收市價(jià))/N日內(nèi)移動(dòng)平均收市價(jià)×100% 其中,N日為設(shè)立參數(shù),可按自己選用移動(dòng)平均線日數(shù)設(shè)立,一般分定為6日,12日,24日和72日,亦可按10日,30日,75日設(shè)定。 ② 運(yùn)用原則 乖離率分正乖離和負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí),其乖離率為正,反之則為負(fù),當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線一致時(shí),乖離率為0。隨著股價(jià)走勢(shì)的強(qiáng)弱和升跌,乖離率周而復(fù)始地穿梭于0點(diǎn)的上方和下方,其值的高低對(duì)未來走勢(shì)有一定的測(cè)市功能。一般而言,正乘離率漲至某一百分比時(shí),表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大,呈賣出訊號(hào);負(fù)乘離率降到某一百分比時(shí),表示空頭回補(bǔ)的可能性也越大,呈買入訊號(hào)。對(duì)于乘離率達(dá)到何種程度方為正確之買入點(diǎn)或賣出點(diǎn),目前并沒有統(tǒng)一原則,使用者可賃觀圖經(jīng)驗(yàn)力對(duì)行情強(qiáng)弱的判斷得出綜合結(jié)論。一般來說,在大勢(shì)上升市場(chǎng),如遇負(fù)乘離率,可以行為順跌價(jià)買進(jìn),因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?。辉诖髣?shì)下跌的走勢(shì)中如遇正乖離,可以待回升高價(jià)時(shí),出脫持股。 由于股價(jià)相對(duì)于不同日數(shù)的移動(dòng)平均線有不同的乖離率,除去暴漲或暴跌會(huì)使乖離率瞬間達(dá)到高百分比外,短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循。下面是國外不同日數(shù)移動(dòng)平均線達(dá)到買賣訊事號(hào)要求的參考數(shù)據(jù): 6日平均值乖離:-3%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+3.5是賣出時(shí)機(jī); 12日平均值乖離:-4.5%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+5%是賣出時(shí)機(jī); 24日平均值乖離:-7%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+8%是賣出時(shí)機(jī); 72日平均值乖離:-11%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+11%是賣出時(shí)機(jī);
慢速KD(SKD,SLOWKD)
是隨機(jī)指標(biāo)的一種,只是KD指標(biāo)是屬于較快的隨機(jī)波動(dòng), SKD線則是屬于較慢的隨機(jī)波動(dòng),依股市經(jīng)驗(yàn) SKD較適合用于作短線,由于它不易出現(xiàn)抖動(dòng)的雜訊,買賣點(diǎn)較KD明確,SKD線之K值在低檔出現(xiàn),與指數(shù)背離時(shí),應(yīng)作買點(diǎn),尤其K值第二次超越D值時(shí)。
DBCD異同離差乖離率
① 公式描述: 先計(jì)算乖離率BIAS,然后計(jì)算不同日的乖離率之間的離差,最后對(duì)離差進(jìn)行指數(shù)移動(dòng)平滑處理。 ②特點(diǎn): 原理和構(gòu)造方法與乖離率類似,用法也與乖離率相同。優(yōu)點(diǎn)是能夠保持指標(biāo)的緊密同步,而且線條光滑,信號(hào)明確,能夠有效的過濾掉偽信號(hào)。
LW&R威廉指標(biāo)
① LWR威廉指標(biāo)實(shí)際上是KD指標(biāo)的補(bǔ)數(shù),即(100-KD)。 LWR1線 (100-線K) LWR2線 (100-線D) 參數(shù):N、M1、M2 天數(shù),一般取9、3、3 ② 用法: 1.LWR2<30,超買;LWR2>70,超賣。 2.線LWR1向下跌破線LWR2,買進(jìn)信號(hào); 線LWR1向上突破線LWR2,賣出信號(hào)。 3.線LWR1與線LWR2的交叉發(fā)生在30以下,70以上,才有效。 4.LWR指標(biāo)不適于發(fā)行量小,交易不活躍的股票; 5.LWR指標(biāo)對(duì)大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。
MTM動(dòng)量指標(biāo)
① 動(dòng)量指數(shù)(MOMENTOM INDEX)就是一種專門研究股價(jià)波動(dòng)的技術(shù)分析指標(biāo),它以分析股價(jià)波動(dòng)的速度為目的,研究股價(jià)在波動(dòng)過程中各種加速,減速,慣性作用以及股價(jià)由靜到動(dòng)或由動(dòng)轉(zhuǎn)靜的現(xiàn)象。動(dòng)量指數(shù)的理論基礎(chǔ)是價(jià)格和供需量的關(guān)系,股價(jià)的漲幅隨著時(shí)間,必須日漸縮小,變化的速度力量慢慢減緩,行情則可反轉(zhuǎn)。反之,下跌亦然。動(dòng)量指數(shù)就是這樣通過計(jì)算股價(jià)波動(dòng)的速度,得出股價(jià)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)的高峰和轉(zhuǎn)入弱勢(shì)的低谷等不同訊號(hào),由此成為投資者較喜愛的一種測(cè)市工具。股價(jià)在波動(dòng)中的動(dòng)量變化可通過每日之動(dòng)量點(diǎn)連成曲線即動(dòng)量線反映出來。在動(dòng)量指數(shù)圖中,水平線代表時(shí)間,垂直線代表動(dòng)量范圍。動(dòng)量以0為中心線,即靜速地帶,中心線上部是股價(jià)上升地帶,下部是股價(jià)下跌地帶,動(dòng)量線根據(jù)股價(jià)波情況圍繞中心線周期性往返運(yùn)動(dòng),從而反映股價(jià)波動(dòng)的速度。 ② 計(jì)算公式 MTM=C-Cn 其中:C為當(dāng)日收市價(jià),Cn為N日前收市價(jià),N為設(shè)定參數(shù),一般選設(shè)10日,亦可在6日至14日之間選擇。 ③ 運(yùn)用原則 1、一般情況下,MTM由上向下跌破中心線時(shí)為賣出時(shí)機(jī),相反,MTM由下向上突破中心線時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 2、因選設(shè)10日移動(dòng)平均線情況下,當(dāng)MTMT在中心線以上,由上向下跌穿平均為賣出訊號(hào),反之,當(dāng)MTM在中心線以下,由下向上突破平均線為買入訊號(hào)。 3、股價(jià)在上漲行情中創(chuàng)出點(diǎn),而MTMT未能配合上升,出現(xiàn)背馳現(xiàn)象,意味上漲動(dòng)力減弱,此時(shí)應(yīng)關(guān)注行情,慎防股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。 4、股價(jià)在下跌行情中走出新低點(diǎn),而MTM未能配合下降,出現(xiàn)背馳,該情況意味下跌動(dòng)力減弱,此時(shí)應(yīng)注意逢低承接。 5、若股價(jià)與MTM在低位同步上升,顯示短期將有反彈行情;若股價(jià)與MTM在高位同步下降,則顯示短期可能出現(xiàn)股價(jià)回落。 ④ 評(píng)價(jià) 有時(shí)光用動(dòng)量值來分析研究,顯得過于簡單,在實(shí)際中再配合一條動(dòng)量值的移動(dòng)平均線使用,形成快慢速移動(dòng)平均線的交叉現(xiàn)象,用以對(duì)比,修正動(dòng)量指數(shù),效果很好。
PSY心理線
① 心理線是一種建立在研究投資人心理趨向基礎(chǔ)上,將某段時(shí)間內(nèi)投資者傾向買方還是賣方的心理與事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值,形成人氣指標(biāo),做為買賣股票的參數(shù)。 ② 計(jì)算方法 PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100 N一般設(shè)定為12日,最大不超過24,周線的最長不超過26。 ③ 運(yùn)用原則 1、由心理線公式計(jì)算出來的百分比值,超過75時(shí)為超買,低于25時(shí)為超賣,百分比值在25-75區(qū)域內(nèi)為常態(tài)分布。但在漲升行情時(shí),應(yīng)將賣點(diǎn)提高到75之上;在跌落行情時(shí),應(yīng)將買點(diǎn)降低至45以下。具體數(shù)值要憑經(jīng)驗(yàn)和配合其他指標(biāo)。 2、一段上升行情展開前,通常超賣的低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣,一段下跌行情展開前,超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。在出現(xiàn)第二次超賣的低點(diǎn)或超買的高點(diǎn)時(shí),一般是買進(jìn)或賣出的時(shí)機(jī)。 3、當(dāng)百分比值降低至10或10以下時(shí),是真正的超買,此時(shí)是一個(gè)短期搶反彈的機(jī)會(huì),應(yīng)立即買進(jìn) 4、心理線主要反映市場(chǎng)心理的超買或超賣,因此,當(dāng)百分比值在常態(tài)區(qū)域上下移動(dòng)時(shí),一般應(yīng)持觀望態(tài)度。 5、高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為賣出訊號(hào);低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為買進(jìn)訊號(hào)。 6、心理線和VR配合使用,決定短期買賣點(diǎn),可以找出每一波的高低點(diǎn)。 7、心理線和逆時(shí)針曲線配合使用,可提高準(zhǔn)確度,明確指出頭部和底部。
OSC擺動(dòng)線
OSC公式 = 當(dāng)日收盤 – 若干天的平均線價(jià) ① 當(dāng)震蕩點(diǎn)大于0且股價(jià)趨勢(shì)仍屬上升時(shí),為多頭走勢(shì),反之當(dāng)震蕩點(diǎn)小于0且股價(jià)趨勢(shì)為下跌是為空頭走勢(shì)。 ② OSC可用切線研判漲跌訊號(hào)。 ③ OSC可用形態(tài)學(xué)指示進(jìn)出點(diǎn)。 ④ OSC與價(jià)格背離則反轉(zhuǎn)日為時(shí)不遠(yuǎn)。
B3612三減六日乖離
① 算法: B36 收盤價(jià)的3日移動(dòng)平均線與6日均線的差離 B612 收盤價(jià)的6日均線與12日均線的差離 ② 用法:乖離值圍繞多空平衡點(diǎn)零上下波動(dòng),正數(shù)達(dá)到某個(gè)程度無法再往上升時(shí),是賣出時(shí)機(jī);反之,是買進(jìn)時(shí)機(jī)。多頭走勢(shì)中,行情回檔多半在三減六日乖離達(dá)到零附近獲得支撐,即使跌破,也很快能夠拉回。
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