國(guó)資委文件確定的收回原則為相同資產(chǎn)相同價(jià)格。魯能的回購(gòu)價(jià)格中計(jì)入國(guó)源聯(lián)合和首大能源進(jìn)入后增資的部分,并增值9億余元
【《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)專(zhuān)稿/記者 喬曉會(huì)】2月22日,山東電力集團(tuán)公司收回魯能集團(tuán)股權(quán)的詳細(xì)方案終于公布。根據(jù)國(guó)資委有關(guān)文件精神,2006年5月秘密私有化的魯能集團(tuán)重新收歸國(guó)有。
22日晚,魯能集團(tuán)旗下的三家上市公司:魯能泰山(深圳交易所代碼:000720)、廣宇發(fā)展(深圳交易所代碼:000537)、金馬集團(tuán)(深圳交易所代碼:000602)各自發(fā)布公告,詳細(xì)披露了這一轉(zhuǎn)讓方案。
根據(jù)公告,曾經(jīng)控制魯能集團(tuán)一年多的北京國(guó)源聯(lián)合有限公司和首大能源集團(tuán)有限公司,以總價(jià)83.22億元,將魯能集團(tuán)95.47%的股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給國(guó)家電網(wǎng)全資子公司山東電力集團(tuán)公司、山東魯能物業(yè)公司以及山東省電力工會(huì)委員會(huì)。相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已于2008 年2月4日簽署。
轉(zhuǎn)讓完成后,國(guó)家電網(wǎng)旗下的山東電力集團(tuán)控股77.14%,取代國(guó)源聯(lián)合和首大能源成為山東魯能集團(tuán)有限公司的控股股東。
魯能集團(tuán)總資產(chǎn)在700億元以上,為山東省規(guī)模最大企業(yè)。魯能源自國(guó)家電網(wǎng)公司旗下山東省電力公司下屬的三產(chǎn)多經(jīng)企業(yè)(電力行業(yè)內(nèi)部對(duì)“三產(chǎn)”和多種經(jīng)營(yíng)公司的通稱(chēng)),2002年后變身為職工持股控股企業(yè)。2006年5月,中國(guó)水電工會(huì)山東電力委員會(huì)將其持有的魯能集團(tuán)31.52%的股份,轉(zhuǎn)讓給首大能源,山東魯能物業(yè)公司和另外45 家代表職工持股的公司,將其持有的魯能集團(tuán)60.09%的股份,轉(zhuǎn)讓給北京國(guó)源聯(lián)合,轉(zhuǎn)讓價(jià)總計(jì)為37.3億元。首大能源和國(guó)源聯(lián)合均為私人公司。
魯能集團(tuán)私有化過(guò)程鮮為外界所知,直至2007年1月由《財(cái)經(jīng)》雜志披露后受到各界高度關(guān)注,亦引發(fā)巨大爭(zhēng)議。
《財(cái)經(jīng)》記者獲悉,早在2007年下半年,山東電力集團(tuán)公司的大股東——國(guó)家電網(wǎng)公司即向國(guó)資委報(bào)送了處理魯能私有化文件的方案,國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2007年12月29日下發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)國(guó)資委國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)[2007]494 號(hào)文實(shí)施方案的批復(fù)》(改革【2007】1607 號(hào)文),對(duì)魯能集團(tuán)股權(quán)的重新處置做出決定,這也是2008年2月4日魯能股權(quán)轉(zhuǎn)讓的依據(jù)。
國(guó)資委批復(fù)文件對(duì)交易撤回和具體轉(zhuǎn)讓原則作出了規(guī)定,確定相同資產(chǎn)相同價(jià)格收回。文件還指出,山東電力收回魯能集團(tuán)的股權(quán)以后,又形成了新的“廠網(wǎng)合一”的問(wèn)題,將按照中國(guó)電力改革“廠網(wǎng)分開(kāi)”的要求繼續(xù)進(jìn)行“主輔分離、主多分離”的改革。
業(yè)內(nèi)資深人士指出,山東電力集團(tuán)隸屬?lài)?guó)家電網(wǎng)公司,而魯能集團(tuán)旗下則持有大量發(fā)電資產(chǎn),這不符合電力改革“廠網(wǎng)分開(kāi)”的精神,因此,此次由山東電力集團(tuán)收回魯能集團(tuán)控股權(quán)只是過(guò)渡行為,魯能旗下發(fā)電資產(chǎn)未來(lái)還將公開(kāi)掛牌出售。
據(jù)了解,山東電力集團(tuán)等為轉(zhuǎn)讓支付的83.22億元中,除計(jì)入了國(guó)源聯(lián)合和首大能源2006年5月為購(gòu)買(mǎi)魯能股權(quán)支付的37.3億元之外,還包括其后增資的約37億元。 從山東電力集團(tuán)等最終支付的價(jià)格看,仍比之國(guó)源聯(lián)合和首大能源收購(gòu)前后支付的資產(chǎn)價(jià)格增加9億元余。
公告披露,山東電力集團(tuán)、魯能物業(yè)與北京國(guó)源聯(lián)合簽署的轉(zhuǎn)讓方案為:山東電力集團(tuán)受讓國(guó)源聯(lián)合直接持有的魯能集團(tuán)47.95億元的出資,其股權(quán)占注冊(cè)資本的61.79%。雙方同意確定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為53.87億元。魯能物業(yè)受讓國(guó)源聯(lián)合直接持有的魯能集團(tuán)1.01億元的股權(quán),占注冊(cè)資本的1.31%。雙方同意確定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為1.13億元。
此外,山東電力集團(tuán)還受讓首大能源直接持有的魯能集團(tuán)11.91億元股權(quán),占注冊(cè)資本的15.35%,雙方同意確定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為13.38億元。山東電力工委受讓首大能源直接持有的魯能集團(tuán)13.20億元股權(quán),占注冊(cè)資本的17.02%。雙方同意確定轉(zhuǎn)讓價(jià)款為14.84億元。
按此計(jì)算,則在是次轉(zhuǎn)讓中,股權(quán)總價(jià)當(dāng)為74. 07億元,而轉(zhuǎn)讓價(jià)83.22億元,增值9.15億元。據(jù)公告,轉(zhuǎn)讓價(jià)格以2007年底經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)為依據(jù)。山東電力集團(tuán)等的收購(gòu)資金來(lái)自“自有或自籌資金”。
在上述交易達(dá)成的同時(shí),魯能集團(tuán)旗下三家上市公司的實(shí)際控制人也發(fā)生了相應(yīng)的變化。山東電力集團(tuán)取代此前代表兩家私人公司的神秘人士趙興銀成為上述三家上市公司的實(shí)際控制人。
魯能集團(tuán)股權(quán)被山東電力集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司回購(gòu)一事,在2月4日三家上市公司發(fā)布公告中已有簡(jiǎn)要披露。當(dāng)時(shí)三家上市公司即告停牌,至今尚未復(fù)牌?!?/p>