9月17日，在晨報“理財月月談”第四講的現(xiàn)場，英國保誠集團(tuán)大中華區(qū)基金業(yè)務(wù)總裁、信誠基金董事曹幼非先生“傾囊相贈”，帶給現(xiàn)場聽眾一堂生動有趣、簡單實用的家庭理財講座，重點教你如何利用“閑錢”投資達(dá)到財務(wù)自由。

理財之前先“診斷”

“理財并不難，更不像大家所想的高不可攀，這方面我的妻子就是‘榜樣’。”講座一開始，曹幼非詼諧的語言，立即引來現(xiàn)場聽眾的響應(yīng)，氣氛立刻活躍起來。他說，妻子原來是文藝青年，根本對理財沒興趣，后來辭職回家后專門學(xué)習(xí)理財，目前的家庭理財水平比他都好。

“訣竅就是，除了學(xué)習(xí)相關(guān)知識，還要有一套科學(xué)的家庭理財方法，”曹幼非賣了個關(guān)子稱，“你要先清楚‘家底’，建議你先編制一份家庭資產(chǎn)負(fù)債表。”

在這個資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)項目大概包括現(xiàn)金、活期存款、基金、壽險現(xiàn)金價值、定期存款、股票、房地產(chǎn)、其它；負(fù)債則是信用卡未償余額、短期消費貸款、汽車貸款、房屋貸款；還有就是凈值。其中，表格還要細(xì)分為家庭收支損益表和家庭儲蓄分析表。

例如，一個家庭的凈資產(chǎn)為89.68萬元，總資產(chǎn)是108萬元，那該家庭的償債比率就89.68/108=0.83，說明該家庭即使在經(jīng)濟(jì)不景氣時，也有能力償還所有債務(wù)。一般該項數(shù)值應(yīng)該高于0.5為宜。如果太低，說明生活主要靠借債來維持；如果很高，接近1，說明還沒有充分利用自己的借款能力。

同理，負(fù)債比例應(yīng)低于0.5。而投資比率（投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）應(yīng)保持在0.5以上，以保證家庭通過投資增加財富的能力，當(dāng)然年輕家庭該指標(biāo)在0.2左右就可以了。

通過以上工作，你就能知道自己的“家底”，知道家庭的“財務(wù)病因”。

家庭理財刻不容緩

不看不知道，家里財務(wù)問題真不少。想想未來，面臨的挑戰(zhàn)和必然開支，家庭理財刻不容緩。

除了結(jié)婚、買房、買車等消費支出外，曹幼非指出，每個家庭幾乎都還面臨子女教育、退休、旅游度假等家庭支出，而這些也是家庭理財?shù)闹饕康摹?#8220;我和妻子經(jīng)常討論誰先走（去世）的問題，退休之后還要靠自己，”曹幼非笑稱，“養(yǎng)兒防老不可靠，沒見那些‘啃老族’嘛。”此外，子女教育費用的愈加沉重，也是家庭面臨的一大難題。

“通貨膨脹是存款的最大‘天敵’。”他解釋，1998年的100元購買力只相當(dāng)于1978年的27元，如果每年通貨膨脹5%，那2006年的1萬元到2016年只剩下6千元左右的購買力，而在扣除利息稅及通漲后，你的存款將是負(fù)增長。顯然，在當(dāng)前的低利率時代，存款并不劃算。

曹幼非認(rèn)為，對于今后幾年，家庭理財正是好時機(jī)，而理財策略至關(guān)重要。

家庭理財四大策略

很明顯，在家庭理財中，“天上掉餡餅”的事情是不會發(fā)生的。但曹幼非強(qiáng)調(diào)，或許正確的投資理財策略，就能出現(xiàn)“天上掉餡餅”的好事情。他建議，以下四大策略可供借鑒：

策略一：復(fù)利的力量不可輕視在理財投資中，資產(chǎn)收益增長只有超過通脹的增長，才會獲得絕對收益。對于投資者而言，關(guān)鍵就在于要尋找到打敗通貨膨脹的投資方式，而復(fù)利的力量尤其需要得到重視。

例如，同樣是1萬元錢，如果分別以4%和12%的增長率，那資產(chǎn)翻番分別需要18年和6年，而就算是以9%的增長率，翻番也只要9年時間。

策略二：分散投資增加回報在理想狀態(tài)下，10萬元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上，那25年后變成近43萬元，而將10萬元投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上，25年后將達(dá)到96萬多元。

策略三：長期投資將波動影響減至最低

以美國市場為例，1年期投資賠錢的幾率為30%，而15年期投資賠錢的幾率就降低為零；中國股票市場9年就可降低為零。

策略四：投資越早越輕松。

百萬富翁不是夢

我國比較常見的理財工具有股票、國債、外匯、儲蓄、房地產(chǎn)和開放式基金。相較于風(fēng)險、門檻、操作難度等方面，曹幼非最推崇基金，但他并不排斥其他理財工具，因為不同的投資市場、家庭有著不同的投資機(jī)會和偏好。

之所以推崇基金，曹幼非認(rèn)為，針對投資新手、單身貴族、年輕夫婦、希望提早退休人士等，采用“基金定投”方式理財，就像銀行的零存整取。為此，他作了一個比較，從2004年7月1日開始到今年6月30日，成長型基金的收益率高達(dá)59%，而同期股票、債券、儲蓄的收益率分別只有19%、16%、2%。

此外，類似于中國、印度這樣的新興市場，股票投資機(jī)會就非常多。曹幼非自己就進(jìn)入印度股市，而且收益不菲。他坦言，中國股市的機(jī)會也不少。房地產(chǎn)項目比較特殊，他在上個世紀(jì)80年代曾建議朋友買房子，結(jié)果沒被采納，而大約10年后，朋友同樣的錢買的房子大小只有當(dāng)時的四分之一，類似的故事在中國也會上演。

為此，曹幼非做了一個簡單推算：只要你每日將10元放進(jìn)瓶子內(nèi)留著不用，一個月可儲存300元，每年可儲存3600元。倘若你繼續(xù)儲蓄，便會在277年后存100萬元了！不過，如果每年年底將這些存款用作投資，以過去30年美國S&P500指數(shù)（測量美國前500大公司股票市場表現(xiàn)的一個標(biāo)準(zhǔn)）年平均報酬率12%計算，只須31年你便可成為百萬富翁！

理財案例

大海一家的幸福生活

家庭目標(biāo)：1、換一套更大的房子，給家人更舒適的生活環(huán)境；2、努力賺錢，給小海創(chuàng)造良好的教育環(huán)境；3、輕松準(zhǔn)備，享受一個快樂晚年。

（一）購房篇：

假設(shè)大海以定期定額的方式投資某只基金，根據(jù)不同的收益率和投資金額，5年后獲得的收益如下：月投資額分別為800元、1000元、2000元，假定5％的收益則是54405元、68006元、136012元，而假定10％的收益是61950元、77437元、154874元。

（二）教育篇：

假設(shè)子女入學(xué)所需金額為10萬元，投資年齡期限為7～18歲，三種理財產(chǎn)品的收益率分別為2％、8％、12％，那每月投資額分別為614元、413元、310元，所以子女教育越早開始越輕松。

（三）養(yǎng)老篇：

1、養(yǎng)老金（以60歲退休，壽命75歲計算）：每月分別以1000元、3000元、5000元投資，假設(shè)從20歲開始，那退休時的總額分別為46.63萬元、139.9萬元、233.2萬元。2、退休每月領(lǐng)取1000元的生活費：如果投資收益率為6％的產(chǎn)品，從35歲到59歲，每月只需投入177.83元，而投資收益率為2％的銀行存款，每月的投入?yún)s要435.26元。3、每月200元的養(yǎng)老儲蓄收益：投資收益率為6％的理財產(chǎn)品，從30歲到59歲，到期賬戶余額為201907元，而投資收益率為2％的銀行存款到期只有92456元。